Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности
Анализируется регрессионное уравнение для накопленной избыточной доходности с остатками, имеющими условную дисперсию в виде GARCH(1,1)-процесса, и статистической неопределенностью в виде AR(1)-процесса с параметром корреляции ρ. В предположении, что длины интервалов между трансакциями независимы и э...
Збережено в:
| Дата: | 2015 |
|---|---|
| Автори: | , , |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Russian |
| Опубліковано: |
Інститут кібернетики ім. В.М. Глушкова НАН України
2015
|
| Назва видання: | Кибернетика и системный анализ |
| Теми: | |
| Онлайн доступ: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/124913 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Цитувати: | Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности / О. Павленко, А. Пола, Е. Царьков // Кибернетика и системный анализ. — 2015. — Т. 51, № 5. — С. 117-127. — Бібліогр.: 11 назв. — рос. |
Репозитарії
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-124913 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-1249132017-10-12T03:02:57Z Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности Павленко, О. Пола, А. Царьков, Е. Системный анализ Анализируется регрессионное уравнение для накопленной избыточной доходности с остатками, имеющими условную дисперсию в виде GARCH(1,1)-процесса, и статистической неопределенностью в виде AR(1)-процесса с параметром корреляции ρ. В предположении, что длины интервалов между трансакциями независимы и экспоненциально распределены с достаточно малым средним h, построена система уравнений диффузионной аппроксимации. Предельное стохастическое уравнение позволяет сделать вывод о существовании стационарного распределения условной дисперсии в виде обратного гамма-распределения и анализировать зависимость этого распределения от параметра корреляции ρ. Аналізується регресійне рівняння для накопиченої надлишкової прибутковості з залишками, які мають умовну дисперсію у формі GARCH(1,1)-процесу, та статистичної невизначеністю у формі AR(1) процесу з параметром кореляції ρ. У припущенні, що довжини інтервалів між трансакціями незалежні і показниково розподілені з досить малим середнім h, побудовано систему рівнянь дифузійної апроксимації. Граничне стохастичне рівняння дозволяє зробити висновок про існування стаціонарного розподілу умовної дисперсії у вигляді оберненого гамма-розподілу та аналізувати залежність цього розподілу від параметра кореляції ρ. The paper analyzes the regressive equation for cumulative excess returns with residual conditional variances as a GARCH(1,1) process and market uncertainty as an AR(1) Gaussian process with correlation parameter ρ. Under assumption that the lengths of the transaction time intervals are independent exponentially distributed random variables with sufficiently small mean h, we derive diffusion approximation equations. The continuous time limit equation allows concluding that a stationary conditional variance exists. Moreover, we derive this stationary distribution as inverse gamma distribution and discuss the dependence of this distribution on the correlation parameter ρ. 2015 Article Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности / О. Павленко, А. Пола, Е. Царьков // Кибернетика и системный анализ. — 2015. — Т. 51, № 5. — С. 117-127. — Бібліогр.: 11 назв. — рос. 0023-1274 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/124913 519.245; 519.86 ru Кибернетика и системный анализ Інститут кібернетики ім. В.М. Глушкова НАН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Системный анализ Системный анализ |
| spellingShingle |
Системный анализ Системный анализ Павленко, О. Пола, А. Царьков, Е. Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности Кибернетика и системный анализ |
| description |
Анализируется регрессионное уравнение для накопленной избыточной доходности с остатками, имеющими условную дисперсию в виде GARCH(1,1)-процесса, и статистической неопределенностью в виде AR(1)-процесса с параметром корреляции ρ. В предположении, что длины интервалов между трансакциями независимы и экспоненциально распределены с достаточно малым средним h, построена система уравнений диффузионной аппроксимации. Предельное стохастическое уравнение позволяет сделать вывод о существовании стационарного распределения условной дисперсии в виде обратного гамма-распределения и анализировать зависимость этого распределения от параметра корреляции ρ. |
| format |
Article |
| author |
Павленко, О. Пола, А. Царьков, Е. |
| author_facet |
Павленко, О. Пола, А. Царьков, Е. |
| author_sort |
Павленко, О. |
| title |
Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности |
| title_short |
Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности |
| title_full |
Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности |
| title_fullStr |
Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности |
| title_full_unstemmed |
Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности |
| title_sort |
диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности |
| publisher |
Інститут кібернетики ім. В.М. Глушкова НАН України |
| publishDate |
2015 |
| topic_facet |
Системный анализ |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/124913 |
| citation_txt |
Диффузионная аппроксимация модели пуассоновского типа для накопленной избыточной доходности / О. Павленко, А. Пола, Е. Царьков // Кибернетика и системный анализ. — 2015. — Т. 51, № 5. — С. 117-127. — Бібліогр.: 11 назв. — рос. |
| series |
Кибернетика и системный анализ |
| work_keys_str_mv |
AT pavlenkoo diffuzionnaâapproksimaciâmodelipuassonovskogotipadlânakoplennojizbytočnojdohodnosti AT polaa diffuzionnaâapproksimaciâmodelipuassonovskogotipadlânakoplennojizbytočnojdohodnosti AT carʹkove diffuzionnaâapproksimaciâmodelipuassonovskogotipadlânakoplennojizbytočnojdohodnosti |
| first_indexed |
2023-10-18T20:47:31Z |
| last_indexed |
2023-10-18T20:47:31Z |
| _version_ |
1796151118408974336 |