Classification of methods for risk measures VaR and CVaR calculation and estimation

• Date: 2016
• Main Authors: Zrazhevska, N.G., Zrazhevsky, А.G.
• Format: Article
• Language: English
• Published: Навчально-науковий комплекс "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України 2016
• Series: Системні дослідження та інформаційні технології
• Subjects: Математичні методи, моделі, проблеми і технології дослідження складних систем
• Online Access: http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/140249
• Journal Title: Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
• Cite this: Classification of methods for risk measures VaR and CVaR calculation and estimation / N.G. Zrazhevska, А.G. Zrazhevsky // Системні дослідження та інформаційні технології. — 2016. — № 3. — С. 126-141. — Бібліогр.: 24 назв. — англ.

A systematic classification of the existing approaches for popular risk measures VaR and CVaR calculating and estimating is fulfilled. A review of the most used methods is done. For convenience, the considered methods are reduced to common econometric designations and concepts, guidance on the use o...