Невизначеність та відсутність арбітражної можливості

A new classification of the decision-making situations is proposed. It is based on the notion of uncertainty in matrix scheme of the situation. Such an approach to the classification of the decision-making situations differs from known approach, according to which the situations with risk and uncert...

Повний опис

Збережено в:
Бібліографічні деталі
Дата:2014
Автори: Ivanenko, Ya. V., Pasichnichenko, I. O.
Формат: Стаття
Мова:rus
Опубліковано: The National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute" 2014
Онлайн доступ:http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/30332
Теги: Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
Назва журналу:System research and information technologies

Репозиторії

System research and information technologies
id journaliasakpiua-article-30332
record_format ojs
spelling journaliasakpiua-article-303322014-12-22T16:32:09Z Uncertainty and absence of arbitrage opportunity Неопределённость и отсутствие арбитражной возможности Невизначеність та відсутність арбітражної можливості Ivanenko, Ya. V. Pasichnichenko, I. O. A new classification of the decision-making situations is proposed. It is based on the notion of uncertainty in matrix scheme of the situation. Such an approach to the classification of the decision-making situations differs from known approach, according to which the situations with risk and uncertainty are distinguished depending on the presence of probability distribution on the values of an unknown parameter. The necessary and sufficient conditions for existence of uncertainty in matrix scheme are established. The proposed notion of uncertainty is applied to the analysis of the financial markets. It is shown that the absence of an arbitrage opportunity on the financial market in the Arrow–Debreu model with a riskless asset is a particular case of the existence of uncertainty in the decision-making situation. This result gives an opportunity to view the no–arbitrage pricing theory for financial instruments as a branch of the general decision theory. Предложена новая классификация ситуаций принятия решений, в основе которой лежит понятие неопределенности в матричной схеме ситуации. Такой подход к классификации ситуаций принятия решений отличается от известного, согласно которому разделяют ситуации с риском и неопределенностью в зависимости от наличия распределения вероятностей на множестве значений неизвестного параметра. Установлены необходимые и достаточные условия существования неопределенности в матричной схеме. Предложенная классификация применена в анализе финансовых рынков. Показано, что отсутствие арбитражной возможности на финансовом рынке в модели Эрроу-Дебре с безрисковым активом есть частным случаем существования неопределенности в матричной схеме ситуации принятия решений. Этот результат даёт возможность рассматривать теорию безарбитражного оценивания финансовых инструментов как ветвь общей теории решений. Запропоновано нову класифікацію ситуацій прийняття рішень, в основі якої знаходиться поняття невизначеності в матричній схемі ситуації. Такий підхід до класифікації ситуацій прийняття рішень відрізняється від відомого, згідно з яким розрізняють ситуації з ризиком та невизначеністю в залежності від наявності розподілу ймовірностей на множині значень невідомого параметра. Встановлено необхідні й достатні умови існування невизначеності в матричній схемі. Запропоновану класифікацію застосовано в аналізі фінансових ринків. Показано, що відсутність арбітражної можливості на фінансовому ринку в моделі Ерроу-Дебре з безризиковим активом є частковим випадком існування невизначеності в матричній схемі ситуації прийняття рішень. Цей результат дає можливість розглядати теорію безарбітражного оцінювання фінансових інструментів як галузь загальної теорії рішень. The National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute" 2014-11-19 Article Article application/pdf http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/30332 System research and information technologies; No. 2 (2014); 86-94 Системные исследования и информационные технологии; № 2 (2014); 86-94 Системні дослідження та інформаційні технології; № 2 (2014); 86-94 2308-8893 1681-6048 rus http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/30332/27035 Copyright (c) 2021 System research and information technologies
institution System research and information technologies
collection OJS
language rus
format Article
author Ivanenko, Ya. V.
Pasichnichenko, I. O.
spellingShingle Ivanenko, Ya. V.
Pasichnichenko, I. O.
Невизначеність та відсутність арбітражної можливості
author_facet Ivanenko, Ya. V.
Pasichnichenko, I. O.
author_sort Ivanenko, Ya. V.
title Невизначеність та відсутність арбітражної можливості
title_short Невизначеність та відсутність арбітражної можливості
title_full Невизначеність та відсутність арбітражної можливості
title_fullStr Невизначеність та відсутність арбітражної можливості
title_full_unstemmed Невизначеність та відсутність арбітражної можливості
title_sort невизначеність та відсутність арбітражної можливості
title_alt Uncertainty and absence of arbitrage opportunity
Неопределённость и отсутствие арбитражной возможности
description A new classification of the decision-making situations is proposed. It is based on the notion of uncertainty in matrix scheme of the situation. Such an approach to the classification of the decision-making situations differs from known approach, according to which the situations with risk and uncertainty are distinguished depending on the presence of probability distribution on the values of an unknown parameter. The necessary and sufficient conditions for existence of uncertainty in matrix scheme are established. The proposed notion of uncertainty is applied to the analysis of the financial markets. It is shown that the absence of an arbitrage opportunity on the financial market in the Arrow–Debreu model with a riskless asset is a particular case of the existence of uncertainty in the decision-making situation. This result gives an opportunity to view the no–arbitrage pricing theory for financial instruments as a branch of the general decision theory.
publisher The National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute"
publishDate 2014
url http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/30332
work_keys_str_mv AT ivanenkoyav uncertaintyandabsenceofarbitrageopportunity
AT pasichnichenkoio uncertaintyandabsenceofarbitrageopportunity
AT ivanenkoyav neopredelënnostʹiotsutstviearbitražnojvozmožnosti
AT pasichnichenkoio neopredelënnostʹiotsutstviearbitražnojvozmožnosti
AT ivanenkoyav neviznačenístʹtavídsutnístʹarbítražnoímožlivostí
AT pasichnichenkoio neviznačenístʹtavídsutnístʹarbítražnoímožlivostí
first_indexed 2024-04-08T15:03:44Z
last_indexed 2024-04-08T15:03:44Z
_version_ 1795779330154954752