Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий
В рамках проведенного исследования особенностей создания и распределения валовой добавленной стоимости сформирована цепочка создания добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий, что позволило определить состав и положение в цепочке разных участников. Предложен методический подход...
Saved in:
| Published in: | Економіка промисловості |
|---|---|
| Date: | 2018 |
| Main Authors: | , |
| Format: | Article |
| Language: | Russian |
| Published: |
Інститут економіки промисловості НАН України
2018
|
| Subjects: | |
| Online Access: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/132003 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Journal Title: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Cite this: | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий / Н.Е. Брюховецкая, Т.Ю. Корытько // Економіка промисловості. — 2018. — № 1 (81). — С. 115–128. — Бібліогр.: 17 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1859661050185515008 |
|---|---|
| author | Брюховецкая, Н.Е. Корытько, Т.Ю. |
| author_facet | Брюховецкая, Н.Е. Корытько, Т.Ю. |
| citation_txt | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий / Н.Е. Брюховецкая, Т.Ю. Корытько // Економіка промисловості. — 2018. — № 1 (81). — С. 115–128. — Бібліогр.: 17 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Економіка промисловості |
| description | В рамках проведенного исследования особенностей создания и распределения валовой добавленной стоимости сформирована цепочка создания добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий, что позволило определить состав и положение в цепочке разных участников. Предложен методический подход к оценке цепочки создания добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий.
У межах здійсненого дослідження особливостей створення та розподілу валової доданої вартості сформовано ланцюг створення доданої вартості продукції машинобудівних підприємств, що дозволило визначити склад і положення в ланцюгу різних учасників. Запропоновано методичний підхід до оцінки ланцюга створення доданої вартості продукції машинобудівних підприємств.
Within the framework of the conducted study of the features of the creation and distribution of gross value added, a chain of creation of value added of the machine-building industry has been formed, which allowed to identify the composition and position in the chain of different participants. The study of interconnections in the chain of value added of the machine-building industry showed that metallurgical enterprises play a dominant role in it; therefore, one of the main factors, determining the profitability of a business, is the availability of raw materials for production.In order to increase the competitiveness of machine-building enterprises in the domestic and foreign markets in the context of trade with EU countries, it is necessary to evaluate the efficiency of the production chain of value added. When evaluating the management of value added chain, it is necessary to take into account that the structure of value added of enterprises may differ, even if the composition of the activities in the chain, range, production volume will not change.The methodical approach to the evaluation of the creation chain of value added of the machine-building industry is offered, which includes the following steps: the formation of a system of indicators for assessing the efficiency of the value chain, the calculation of integral indicators for each group, the definition of the achieved value by the enterprise and management of value added over the relevant period based on the value integral indicator. The proposed methodological approach on the basis of calculation of the integral index allows not only to carry out a generalized comparative assessment of the performance of an individual enterprise for the relevant period, but also provides the opportunity to conduct a multidimensional comparative analysis of the performance of several enterprises, operating in one industry. The use of this methodological approach will reveal the most productive links in the value added chain in the engineering industry, which will increase the efficiency of creating value added of machine building products and competitive advantages both on the domestic and foreign markets in terms of trade with EU countries.
|
| first_indexed | 2025-11-30T09:33:04Z |
| format | Article |
| fulltext |
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 115
2018, № 1 (81)
УДК 338.45:621 doi: 10.15407/econindustry2018.01.115
Наталья Ефимовна Брюховецкая,
д-р экон. наук, проф.
E-mail: Bryukhovetskaya@nas.gov.ua;
Татьяна Юрьевна Корытько,
канд. экон. наук, доцент
Институт экономики промышленности НАН Украины
03057, Украина, г. Киев, ул. Желябова, 2.
E-mail: Korytko@nas.gov.ua
АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКА ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ
ПРОДУКЦИИ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
1
В рамках проведенного исследования особенностей создания и распределения
валовой добавленной стоимости сформирована цепочка создания добавленной стоимо-
сти продукции машиностроительных предприятий, что позволило определить состав и
положение в цепочке разных участников. Предложен методический подход к оценке
цепочки создания добавленной стоимости продукции машиностроительных предприя-
тий.
Ключевые слова: добавленная стоимость, предприятие, цепочка добавленной
стоимости, стоимость, управление цепочкой создания добавленной стоимости, эффек-
тивность
JEL: G31.
Машиностроение в Украине явля-
ется одной из самых главных и стратеги-
ческих отраслей в экономике, поскольку
оно тесно связано с другими видами эко-
номической деятельности и занимается
производством машин и оборудования,
которое обеспечивает производство то-
варов и услуг предприятиями других от-
раслей, стимулируя тем самым их разви-
тие. Однако, несмотря на значительную
роль машиностроительной отрасли в
экономике Украины, ее развитие сопро-
вождается значительными потерями про-
изводственного и кадрового потенциала,
более чем двукратным сокращением доли
продукции машиностроения в промыш-
ленном производстве, повышением себе-
стоимости продукции, снижением актив-
ности в инновационно-инвестиционной
деятельности и т.д. Обеспечение при-
быльности машиностроительных пред-
приятий в конкурентной среде достигает-
ся за счет создания добавленной стоимо-
сти продукции.
Формирование цепочки создания
стоимости и производства конечного
продукта способно удовлетворять эконо-
мические интересы внутренних (вла-
дельцев, работников и т.д.) и внешних ее
участников (поставщиков, покупателей,
государства и т.д.). Несмотря на актуаль-
ность концепции цепочки создания стои-
______________________
1
Исследование выполнено в рамках научно-исследовательской работы ИЭП НАН Украины «Ме-
ханизмы обеспечения инвестиционной активности предприятий для производства продукции с высокой
добавленной стоимостью» (номер госрегистрации 0115U001639)
© Н.Е. Брюховецкая, Т.Ю. Корытько, 2018
ПРОБЛЕМИ ЕКОНОМІКИ ПРОМИСЛОВИХ ПІДПРИЄМСТВ
І ВИРОБНИЧИХ КОМПЛЕКСІВ
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
116 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
мости, современный уровень ее изучения
и адаптации в условиях Украины значи-
тельно отстает от требований практики
хозяйственной деятельности развитых
стран. Поэтому формирование и оценка
добавленной стоимости продукции в
настоящее время приобретает особую
значимость.
Первые исследования в области
концепции цепочки создания стоимости
(ЦСС) провел М. Портер, определив ЦСС
как «теорию фирмы, которая рассматри-
вает ее как совокупность дискретных, но
связанных производственных функций,
если определить эти функции как виды
деятельности. Тогда описание ЦСС будет
сосредоточено на том, как эти виды дея-
тельности создают стоимость и от чего
зависят издержки каждого из них» [1, с.
74]. В работе [2] Г. Джереффи подчерки-
вая масштабность понятия ЦСС, предло-
жив термин «глобальная цепь производ-
ства товаров» для анализа деятельности
ведущих международных компаний и
корпораций. Дальнейшее развитие кон-
цепции связано с научными трудами
Р. Каплински и М. Морриса [3].
Проблемам развития вертикальной
интеграции предприятий посвящены на-
учные труды многих отечественных уче-
ных, среди которых А.И. Амоша,
В.П. Вишневский, А.С. Гальчинский,
В.М. Геец, И.Ю. Гужва, В.В. Рудь [4-7] и
др.
Одним из основных критериев
оценки эффективности работы предприя-
тия выступает добавленная стоимость,
которая позволяет согласовать интересы
всех участников: государства, инвесто-
ров, собственников, работников. Основ-
ные проблемы и подходы к понятию
сущности и структуры добавленной сто-
имости предложили И.П. Булев,
И.В. Шляпа, Л.В. Иваненко [8-10] и др.
Практические исследования осо-
бенностей функционирования цепочек
создания стоимости продукции в отдель-
ных отраслях описаны в научных трудах
Т.В. Андреевой, В.В. Рудь, О.В. Ники-
шиной
Так, Т.В. Андреева предлагает ме-
тодику оценки эффективности цепочки
создания стоимости продукта в пищевой
промышленности, отличительной осо-
бенностью которой является определение
уровня качества добавленной стоимости
с использованием комбинации методов и
показателей в зависимости от этапа
оценки.
В.В. Рудь в работе [6] рекомендует
проводить оценку добавленной стоимо-
сти в соответствии с функциональной
схемой, которая отображает продукцию
предприятия в маркетинговой цепи с
определением суммы добавленной стои-
мости.
О.В. Никишина предлагает прово-
дить оценку эффективности функциони-
рования интегрированных товарных
рынков, исходным пунктом которой вы-
ступает определение добавленной стои-
мости продукции [13].
Однако остаются дискуссионными
вопросы, связанные с оценкой цепочки
создания добавленной стоимости про-
дукции машиностроительных предприя-
тий.
Целью статьи является разработка
методического подхода к формированию
и оценке цепочки создания добавленной
стоимости продукции машиностроитель-
ной отрасли Украины.
Проведение эффективной иннова-
ционно-инвестиционной политики на
уровне предприятия предполагает оценку
цепочки создания добавленной стоимо-
сти продукции как фактора повышения
потенциала конкурентоспособности
предприятий.
В рамках концепции ЦСС, предло-
женной М. Портером [1, с. 74], рассмат-
ривается и конкурентоспособность пред-
приятий. Данная концепция выступает
инструментом как для анализа формиро-
вания стоимости продукта в отдельной
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 117
2018, № 1 (81)
отрасли, так и для разработки рекомен-
даций относительно повышения конку-
рентоспособности предприятия.
Процесс формирования ЦСС вклю-
чает последовательные звенья, направ-
ленные на создание стоимости конечного
продукта, то есть продукта, являющегося
ценностью для покупателя. Выполнение
различных видов деятельности в цепочке
осуществляется предприятиями или их
структурными подразделами. Основная
цель деятельности предприятия при фор-
мировании ЦСС заключается в максими-
зации долгосрочной прибыли.
ЦСС раскрывает функцию участни-
ков во взаимоотношениях с поставщика-
ми, потребителями, то есть с внешней
средой, − превращение потока входящих
ресурсов в ценный для потребителя про-
дукт. ЦСС является системой взаимосвя-
занных видов деятельности. В свою оче-
редь, связки между этими видами дея-
тельности дают альтернативу их выпол-
нения, которая впоследствии формирует
конкурентные преимущества.
ЦСС в отрасли привлекает широкий
набор видов деятельности, который
М. Портер назвал системой создания
стоимости (рис. 1).
Источник данных: [1, с. 69].
Рис. 1. Система создания стоимости по М. Портеру
Система создания стоимости рас-
ширяет понятие ЦСС и включает связи
между отраслями. По мнению М. Порте-
ра, для формирования конкурентных
преимуществ и их удержания необходи-
мо понимать, как происходит формиро-
вание ЦСС предприятия и его положение
в общей стоимостной системе» [1, с. 69].
Предприятие может создавать кон-
курентное преимущество также за счет
оптимизации и координации связей в
ЦСС.
Для повышения эффективности де-
ятельности и уровня конкурентоспособ-
ности машиностроительных предприятий
необходимо наращивать количество зве-
ньев цепочки, то есть стремиться к рас-
ширению вертикальной интеграции. По-
вышение конкурентоспособности и эко-
номической эффективности в данном
случае определяется синергическим эф-
фектом, который проявляется в передаче
добавленной стоимости, созданной в
предыдущем звене цепочки, последую-
щим звеньям. Расширение вертикальной
интеграции позволяет производителю не
только покрыть свои расходы, но и полу-
чить соответствующую прибыль, которая
не будет перераспределена в интересах
посредников и потребителей.
Основными факторами, которые
препятствуют росту конкурентоспособ-
ности, являются повышение цен на ос-
новное сырье и энергоресурсы, нехватка
квалифицированных кадров, низкий уро-
вень маркетинга, высокий износ основ-
ных средств и др. К резервам роста до-
бавленной стоимости и конкурентоспо-
собности относят: повышение качества
машиностроительной продукции, расши-
Нижний уровень
стоимости
ЦСС
канала
дистрибуции
ЦСС
потребителя
Верхний уровень
стоимости
ЦСС
поставщика
Стоимость,
созданная
предприятием
ЦСС
предприятия
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
118 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
рения ассортимента продукции, внедре-
ние инновационных технологий произ-
водства.
ЦСС машиностроительной продук-
ции представляет собой цепочку, которой
управляют поставщики (производители)
сырья и материалов (рис. 2).
Составлено авторами.
Рис. 2. Процесс формирования стоимости машиностроительной продукции
Процесс формирования ЦСС про-
дукции машиностроительной промыш-
ленности состоит из нескольких логиче-
ски завершенных этапов, каждый из ко-
торых является частью общего плана,
решает свои задачи и имеет конечный
результат.
В настоящее время в структуре се-
бестоимости машиностроительной про-
дукции затраты на сырье и материалы
составляют более 50%. Поэтому основ-
ным фактором роста конкурентоспособ-
ности производителей машинострои-
тельной продукции выступают налажен-
ные долгосрочные связки с поставщика-
ми сырья.
В состав ключевых участников в
цепочке машиностроительной промыш-
ленности кроме собственно предприятий
− производителей машиностроительной
продукции, представляющих конечную
стадию металлургического производства,
входят интегрированные металлургиче-
ские компании, крупные компании топ-
ливно-энергетического комплекса и ор-
ганы государственной власти. Одновре-
менно цепочка находится под воздей-
ствием государственной политики, кото-
рая устанавливает уровень барьеров вхо-
да на рынок, снижает стимулы к модер-
низации, повышает риски потенциальных
инвесторов.
Схема создания ЦСС машинострои-
тельной продукции представлена на
рис. 3.
Составлено авторами.
Рис. 3. Цепочка создания добавленной стоимости продукции
машиностроительной отрасли
Сырье НИОКР
Производ-
ство
Продажа Сервис
Производство машиностроительной продукции
Продвижение продукции и доставка
НИОКР
Проектирование Производство
Сборка
Потребитель
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 119
2018, № 1 (81)
Исследование взаимосвязей в це-
почке добавленной стоимости машино-
строительной промышленности показало,
что доминирующую роль в ней играют
металлургические предприятия. На ма-
шиностроительных предприятиях при-
сутствует собственное металлургическое
производство, которое повышает их за-
висимость от снабжения металлом, по-
этому одним из основных ведущих фак-
торов, которые определяют прибыль-
ность бизнеса, является наличие устой-
чивого сырьевого обеспечения производ-
ства.
Построение эффективной ЦСС вы-
ступает основой формирования долго-
срочных конкурентных преимуществ
любого хозяйствующего субъекта. Уме-
ние провести глубокий всесторонний
анализ такого рода цепочек предопреде-
ляет последующее развитие как машино-
строительных предприятий, так и отрас-
ли, а также способствует оперативной
оценке конкурентных преимуществ с це-
лью повышения эффективности их дея-
тельности.
На различных машиностроитель-
ных предприятиях состав ЦСС будет не-
одинаковым, при этом наращивание ви-
дов деятельности (увеличение или
уменьшение этапов производства про-
дукции) в цепочке характеризуется как
увеличением добавленной стоимости в
абсолютном выражении, так и повыше-
нием эффективности использования про-
изводственных ресурсов.
При проведении оценки эффектив-
ности ЦСС необходимо учитывать, что
структура добавленной стоимости пред-
приятия может различаться даже при
условии, если состав видов деятельности
в цепочке, ассортимент, объем производ-
ства не будут изменяться. Данные изме-
нения структуры могут быть вызваны
под влиянием разных факторов: различ-
ные цены на материальные ресурсы; от-
личия в материально-технической базе,
технологиях производства, объеме инве-
стиций, расходах на управление каче-
ством и технологические инновации, в
уровне производительности труда, опыте
и квалификации персонала, размере зара-
ботной платы, величине постоянных рас-
ходов и т.д. Для повышения конкуренто-
способности машиностроительных пред-
приятий на внутреннем и внешнем рын-
ках в условиях торговли со странами ЕС
необходимо проводить оценку цепочки
создания добавленной стоимости. Имен-
но поэтому необходимо разработать ме-
тодический подход к оценке цепочки со-
здания добавленной стоимости продук-
ции (рис. 4).
На первом этапе проводится фор-
мирование системы показателей оценки
цепочки создания добавленной стоимо-
сти продукции.
При ее формировании целесообраз-
но выполнять следующие требования:
1. Количественная ограниченность
показателей − избыточное количество
показателей усложняет процесс оценки
сложного параметра, возникает «эффект
засорения».
2. Гармонизация показателей пред-
ставляет собой комплексную оценку, ба-
зирующуюся на проведении анализа аб-
солютных и относительных показателей,
дополняющих друг друга и характеризу-
ющих эффективность ЦСС.
О.В. Никишина предлагает для
проведения оценки эффективности фор-
мирования и использования добавленной
стоимости использовать следующие по-
казатели: доля добавленной стоимости в
объеме выпущенной продукции, рента-
бельность добавленной стоимости, капи-
талоемкость добавленной стоимости,
трудоемкость добавленной стоимости,
налогоемкость добавленной стоимости,
коэффициент реинвестирования добав-
ленной стоимости [13].
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
120 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
Составлено авторами.
Рис. 4. Этапы методического подхода к оценке цепочки создания добавленной
стоимости продукции машиностроительной отрасли
По мнению О.В. Иваненко, для
проведения анализа добавленной стои-
мости целесообразно использовать пока-
затели рентабельности добавленной сто-
имости, доли дохода на воспроизводство
основного капитала, производительности
труда, фондоотдачи, материалоемкости,
материалоотдачи [14].
Т.В. Андреева предлагает опреде-
лять качество добавленной стоимости
(ДС) предприятия на основе использова-
ния следующих групп показателей: ди-
намика ДС, структура ДС, эффектив-
ность использования ресурсов предприя-
тия [15].
Согласно результатам проведенного
исследования предлагается проводить
оценку цепочки создания добавленной
стоимости на основе расчета показате-
лей, характеризующих состав и структу-
ру добавленной стоимости предприятия,
характер ее формирования, изменения и
распределение между основными участ-
никами ЦСС продукта под воздействием
разных факторов (табл. 1).
На втором этапе проводится расчет
интегральных показателей по каждой
группе показателей.
Для обеспечения сопоставимости
проводим нормирование показателей в
интервале [0; 1]. На основе подхода к
нормированию, предложенного Ю.М. Ха-
разишвили и Е.В. Дронь, проводится
нормирование показателей с использова-
нием комбинированного метода, базиру-
ющегося на модификации метода норми-
рования по показателю «размах вариа-
ции», которая предусматривает прирав-
нивание к нулю 0 min x = в формуле нор-
мирования [16].
Учитывая основные недостатки су-
ществующих интегральных методов
оценки, такие как использование метода
экспертных оценок, расчёт на основании
малого количества факторов, использо-
вание труднодоступных данных, предла-
гается применить следующие требования
к новому методу:
не должно содержаться субъектив-
ной оценки при расчёте итогового пока-
зателя или какого-либо компонента;
1. Формирование системы показателей оценки цепочки
добавленной стоимости
2. Расчет интегральных показателей по каждой группе
1) показатели структуры
добавленной стоимости
2) показатели эффективности
использования ресурсов
Этапы оценки цепочки создания добавленной стоимости
3. Определение достигнутого предприятием уровня создания
добавленной стоимости за соответствующий период на основе
значения интегрального показателя
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 121
2018, № 1 (81)
Таблица 1
Система показателей оценки цепочки создания добавленной
стоимости продукции
1
Показатели Формула расчета
Показатели структуры добавленной стоимости
1. Доля прибыли в общей сумме добавленной стоимости, %
ДВ
Пр
Х 1 100%
2. Доля амортизационных отчислений в общей сумме добав-
ленной стоимости, % ДВ
Аот
Х 2 100%
3. Доля заработной платы с отчислениями в общей сумме до-
бавленной стоимости, % ДВ
ФОТ
Х 3 100%
Показатели эффективности использования ресурсов предприятия
1. Добавленная стоимость на 1 грн выручки, грн
В
ДВ
Х 1
2. Добавленная стоимость на 1 грн материальных расходов, грн
M
ДВ
Х 2
3. Добавленная стоимость на 1 грн основных средств, грн
OC
ДВ
Х 3
4. Добавленная стоимость на 1 грн расходов технологических
инноваций, грн Bти
ДВ
Х 6
5. Добавленная стоимость на 1 грн собственного капитала, грн
CK
ДВ
Х 7
где ПР – валовая прибыль, грн;
ДВ – добавленная стоимость, грн;
Аот – сумма амортизационных отчис-
лений, грн;
ОС – основные средства, грн;
І – инвестиции в основной капитал,
грн;
ФОТ – расходы на оплату труда и отчисления
с заработной платы, грн;
В – выручка, грн;
М – материальные расходы, грн;
ВК – собственный капитал, грн;
Вти – расходы на технологические иннова-
ции, грн
1
Составлено по данным источников [13-15].
необходимо учитывать как можно
большее количество факторов, оказыва-
ющих влияние на оценку цепочки созда-
ния добавленной стоимости продукции;
информация, на которой базируется
расчёт, должна находиться в бухгалтер-
ской и финансовой отчётности;
разрабатываемый метод должен
быть математически обоснован.
Предлагается для объединения раз-
розненных показателей предприятия ис-
пользовать метод факторного анализа.
Одним из методов факторного анализа
является метод главных компонент
(МГК). Взвешенные коэффициенты пока-
зателей, характеризующих структуру и
эффективность использования ресурсов,
определяются на основе МГК.
Поскольку метод главных компо-
нент основан на коррелированности ис-
ходных признаков, перед построением
главных компонент необходимо прове-
рить наличие корреляции между X1 … Xр
для каждой группы показателей. Для пе-
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
122 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
рехода к главным компонентам прово-
дится определение собственных значений
корреляционной матрицы.
Расчет интегрального показателя,
характеризующего уровень создания до-
бавленной стоимости, поводится по сле-
дующей формуле:
1 1 2 2 ... ,ВДВ n nІ а Х а Х а Х (1)
где ВДВІ − интегральный показатель
уровня создания добавленной стоимости
предприятия по отдельной группе пока-
зателей;
1 2, ,..., nХ Х Х − значение і-го показа-
теля за j-й период;
1 2, ,..., na а а − взвешенные коэффици-
енты.
На третьем этапе определяется до-
стигнутый предприятием уровень созда-
ния добавленной стоимости за соответ-
ствующий период на основе значения ин-
тегрального показателя.
По результатам проведенного ис-
следования проводится идентификация
характеристик состояния создания до-
бавленной стоимости согласно количе-
ственным и лингвистическим оценкам.
При этом для оценки уровня создания
добавленной стоимости целесообразно
использовать шкалу Харрингтона
(табл. 2), которая имеет универсальный
характер и состоит из пяти интервалов
значений интегрального показателя.
Таблица 2
Соответствие интегрального показателя уровня создания
добавленной стоимости предприятия шкале Харрингтона
1
Количественная
оценка шкалы
Харрингтона
Лингвистическая оценка
шкалы Харрингтона
Лингвистическая оценка интеграль-
ного показателя уровня создания
добавленной стоимости
0,8-1 Отлично Высокий
0,63-0,8 Хорошо Достаточный
0,37-0,63 Удовлетворительно Удовлетворительный
0,2-0,37 Плохо Низкий
0-0,2 Неудовлетворительно Непривлекательный
1
Источник данных: [17].
Таким образом, предложено выде-
лить пять уровней создания добавленной
стоимости (высокий, достаточный, удо-
влетворительный, низкий, непривлека-
тельный), которые являются основой для
принятия управленческих решений по
изменению цепочки создания стоимости
продукта и разработки последующей
стратегии развития предприятия.
Применение методического подхо-
да позволяет, во-первых, оценивать це-
почки создания добавленной стоимости
продукта в рамках одного предприятия;
во-вторых, определять и сравнивать от-
дельные звенья цепи; в-третьих, прово-
дить многомерный сравнительный анализ
деятельности нескольких предприятий-
конкурентов как с одинаковым, так и от-
личным составом видов деятельности.
Проведем расчет показателей оцен-
ки цепочки создания добавленной стои-
мости продукции машиностроительных
предприятий.
Результаты расчета величины до-
бавленной стоимости машиностроитель-
ных предприятий представлены в табл. 3.
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 123
2018, № 1 (81)
Таблица 3
Расчет добавленной стоимости машиностроительных предприятий в 2016 г.,
тыс. грн
1
Показатели
ПАО
«НКМЗ»
ПАО
«СКМЗ»
ПАО
«ДМЗ»
ПАО
«КЗТС»
Расходы на оплату труда 856405 49462 57525 29070
Отчисление на социальные мероприятия 175495 10104 10478 5897
Амортизация 116541 9750 24461 10338
Валовая прибыль 980541 69522 84979 55528
Добавленная стоимость 2128982 138838 177443 100833
1
Источник данных: рассчитано авторами (на основе отчетности предприятий ПАО «НКМЗ»
http://www.nkmz.com; ПАО «СКМЗ» http://www.skmz.dn.ua; ПАО «КЗТС» http://www.kzts.com; ПАО
«ДМЗ» http://meteks.com.ua).
На основе полученных значений
проводится расчет оценочных показате-
лей цепочки создания добавленной стои-
мости продукции машиностроительных
предприятий в 2016 г. (табл. 4).
Таблица 4
Оценочные показатели цепочки создания добавленной
стоимости продукции машиностроительных предприятий в 2016 г.
1
Показатели
ПАО
«НКМЗ»
ПАО
«СКМЗ»
ПАО
«ДМЗ»
ПАО
«КЗТС»
Показатели структуры ДС (І1)
1. Доля прибыли от продажи в общей сумме
добавленной стоимости, % 0,461 0,501 0,479 0,551
2. Доля амортизационных отчислений в общей
сумме добавленной стоимости, % 0,055 0,070 0,138 0,103
3. Доля заработной платы с отчислениями в
общей сумме добавленной стоимости, % 0,485 0,429 0,383 0,347
Показатели эффективности использования ресурсов предприятия (І2)
1. Добавленная стоимость на 1 грн выручки,
грн 0,691 0,367 0,418 0,767
2. Добавленная стоимость на 1 грн материаль-
ных затрат, грн 1,272 0,698 0,576 1,798
3. Добавленная стоимость на 1 грн основных
средств, грн 1,105 1,153 0,918 0,228
4. Добавленная стоимость на 1 грн собствен-
ного капитала, грн 0,422 0,911 0,495 -0,408
1
Рассчитано авторами.
Определим взвешенные коэффици-
енты на основе МГК с использованием
пакета Gretl 1.7.1.
На основе проведенного расчета по-
лучены взвешенные коэффициенты урав-
нения определения интегральных показа-
телей:
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
124 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
1) интегральный показатель струк-
туры добавленной стоимости определя-
ется по формуле
1 1 2 30,3 0,33 0,34 ,І Х Х Х (2)
2) интегральный показатель эффек-
тивности использования ресурсов пред-
приятия определяется по формуле
2 1 2 3 40,4 0,39 0,11 0,1 ,І Х Х Х Х (3)
3) интегральный показатель цепоч-
ки создания добавленной стоимости
предприятия определяется по формуле
1 20,6 0,4 .І І І (4)
Результаты расчета оценки цепочки
создания добавленной стоимости про-
дукции машиностроительных предприя-
тий в 2016 г. представлены в табл. 5.
Таблица 5
Расчет оценочных показателей цепочки создания добавленной
стоимости продукции машиностроительных предприятий в 2016 г.
1
Показатели
ПАО
«НКМЗ»
ПАО
«СКМЗ»
ПАО
«ДМЗ»
ПАО
«КЗТС»
Интегральный показатель структуры
ДС (І1)
0,133 0,133 0,126 0,131
Интегральный показатель эффективности
использования ресурсов предприятия (І2)
0,867 0,812 0,575 0,672
Интегральный показатель оценки уровня
цепочки создания добавленной стоимо-
сти (количественная оценка)
0,654 0,623 0,466 0,521
Лингвистическая оценка интегрального
показателя уровня создания добавленной
стоимости
Достаточный Удовлетворительный
1
Рассчитано авторами.
Как свидетельствуют данные
табл. 5, в 2016 г. значение интегрального
показателя предприятий ПАО «НКМЗ»,
ПАО «СКМЗ» соответствует достаточ-
ному уровню, а ПАО «ДМЗ»,
ПАО «КЗТС» имеют удовлетворитель-
ный уровень создания добавленной сто-
имости. Данная ситуация характеризует-
ся снижением объемов прибыли на пред-
приятиях под влиянием как внутренних,
так и внешних кризисных процессов.
Следовательно, для повышения уровня
конкурентоспособности предприятиям
необходимо выявить более производи-
тельные звенья создания ДС за счет по-
вышения их инновационно-инвестицион-
ной активности.
Выводы и предложения. Для повы-
шения конкурентоспособности предпри-
ятий необходимо проведение оценки со-
здания цепочки добавленной стоимости
продукции с учетом показателей, харак-
теризующих структуру добавленной сто-
имости и эффективность производствен-
ной деятельности предприятия. Предло-
женный методический подход основан на
расчете интегрального показателя, при-
менение которого позволяет осуществ-
лять обобщенную сравнительную оценку
результативности деятельности отдель-
ного предприятия за определенный пери-
од и обеспечивает возможность проведе-
ния многомерного сравнительного анали-
за результатов деятельности нескольких
предприятий в одной отрасли. Также
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 125
2018, № 1 (81)
предложенный подход позволяет объек-
тивно, достоверно и комплексно прове-
сти оценку создания цепочки добавлен-
ной стоимости продукции и имеет опре-
деленные преимущества перед суще-
ствующими: универсальность проведе-
ния оценки, повышенный уровень кон-
кретики системы показателей, высокая
информационность результатов.
В качестве перспектив дальнейших
научных исследований по данной про-
блематике следует рассматривать осо-
бенности формирования механизма сти-
мулирования инвестиционной активно-
сти предприятий, которые производят
продукцию с высокой добавленной стои-
мостью. Это требует как развития соот-
ветствующих методов оценивания инве-
стиционной активности предприятий, так
и дополнительных эмпирических под-
тверждений.
Литература
1. Портер М.Э. Конкурентное пре-
имущество: как достичь высокого ре-
зультата и обеспечить его устойчи-
вость; пер. с англ. М.: Альпина Бизнес
Букс, 2006. 715 с.
2. Gereffi G., Humphrey J., Sturgeon T.
The governance of global value chains. Re-
view of International Political Economy.
February. 2005. № 12. P. 78-104. doi:
10.1080/09692290500049805
3. Каплински Р., Моррис М. Руко-
водство по проведению исследования це-
почек накопления стоимости; пер. с
англ. M.: ГУВШЭ, 2004. 403 с.
4. Вишневський В.П., Амоша О.I.
Фіскальні наслідки вертикальної інтегра-
ції підприємств. Фінанси України. 2002.
№ 6. С. 3-10.
5. Гальчинський А.С., Геєць В.М.,
Бабенко С.Г. Стратегія економічного і
соціального розвитку України (2004-
2015 рр.) «Шляхом європейської інтегра-
ції»: монографія. К.: Інформ.-видавн.
центр Держкомстату України, 2004.
416 с.
6. Рудь В.В. Формування доданої
вартості в умовах вертикальної інтег-
рації підприємств м'ясопереробної галузі:
дис. ... канд. екон. наук. Житомир, 2015.
7. Гужва І.Ю., Онищенко В.П. Гло-
бальні ланцюги доданої вартості та
інтеграція до них України. Зовнішня тор-
гівля: економіка, фінанси, право. 2015.
№ 3. С. 10-19
8. Булеев И.П., Ревва А.Н., Буле-
ев Е.И. Мотивация эффективности труда
в условиях рыночных отношений пост-
социалистических стран. Стратегія і
механізми регулювання промислового
розвитку: зб. наук. праць. Київ, 2015.
С. 13-30.
9. Бриль І.В., Рябикіна К.Г. Перед-
умови виникнення та визначення складу
доданої вартості підприємств. Стратегія
і механізми регулювання промислового
розвитку: зб. наук. праць. Київ, 2016.
С. 41-54.
10. Иваненко Л.В. Сравнительный
анализ некоторых подходов к моделиро-
ванию влияния человеческого капитала
на добавленную стоимость в экономике.
Стратегія і механізми регулювання про-
мислового розвитку: зб. наук. праць. Ки-
їв, 2016. С. 123-137.
11. Брюховецька Н.Ю., Корить-
ко Т.Ю., Бриль І.В. Оцінювання інвести-
ційної активності підприємства за крите-
рієм доданої вартості. Стратегія і меха-
нізми регулювання промислового розвит-
ку: зб. наук. праць. Київ, 2016. С. 28-40.
12. Коритько Т.Ю. Структура та
підходи до оцінки валової доданої варто-
сті підприємства. Вісник економічної на-
уки України. 2016. № 2 (31). С. 99-103.
13. Нікішина О.В. Відтворюваль-
ний методичний підхід до оцінки ефек-
тивності інтегрованих товарних ринків.
Економіка харчової промисловості. 2017.
Том 9. Випуск 3. С. 24-35.
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
126 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
14. Іваненко В.О. Додана вартість
як об’єкт статистичної звітності промис-
лових підприємств з виробництва проду-
кції. Проблеми теорії та методології
бухгалтерського обліку, контролю і ана-
лізу. 2012. Випуск 1 (22). С. 122-130.
15. Андреева Т.В. Оценка эффек-
тивности цепочки создания стоимости
продукта пищевой промышленности: ав-
тореф. ... канд. экон. наук. Оренбург,
2012. 24 с.
16. Харазішвілі Ю.М., Дронь Є.В.
Прогнозування індикаторів, порогових
значень та рівня економічної безпеки
України у середньостроковій перспекти-
ві: аналіт. доп. К.: НІСД, 2014. 117 с.
17. Пичкалев А.В. Обобщенная
функция Харрингтона для сравнительно-
го анализа. Вестник КГТУ. 1997. С. 128-
132.
References
1. Porter, M. (2006) Competitive ad-
vantage: how to achieve a high result and
ensure its stability. (Trans.). Moscow:
Al’pina Biznes Bycs [in Russian]
2. Gereffi, G., Humphrey, J., & Stur-
geon, T. (2005). The governance of global
value chains. Review of International
Political Economy, 12, pp. 78-104. doi:
10.1080/09692290500049805
3 Kaplinski, R., & Morris, M. (2004).
A Guide to Conducting a Study of Value
Chains. (Trans.). Moscow: GU-VSHEH. [in
Russian].
4. Vishnevsky, V.P., & Amosha, O.I.
(2002) Fiscal implications of vertical inte-
gration of enterprises. Finansy Ukrayiny, 6,
pp. 3-10. [in Ukrainian].
5. Halchinskiy, A.S., Heyets, V.M., &
Babenko, S.H. (2004), Strategy of economic
and social development of Ukraine (2004-
2015 rr.) «Through european integration».
Kiyiv: IVC Derzhkomstatu Ukrayiny. [in
Ukrainian].
6. Rud, V.V. (2015). Formation of
added value in the conditions of vertical in-
tegration of enterprises of the meat pro-
cessing industry. Zhytomir. [in Ukrainian]
7. Huzhva, I.Yu., & Onishenko, V.P.
(2015). Global Chains of Value Added and
Integration to Ukraine. Zovnishya torhivlya:
ekonomika, finansu, pravo, 3, pp. 10-19. [in
Ukrainian].
8. Buleev, I.P., Revva, A.N., &
Buleev, E.I. (2015). Motivation of labor
efficiency in the conditions of market
relations of post-socialist countries. Strate-
gija i mekhaniznu regylirovanija promush-
lennogo razvitija, 7, pp. 13-30. [in
Ukrainian].
9. Brul, I.V., & Riabykina, K.G.
(2016). Prerequisites for the emergence and
definition of the added value of enterprises.
Strategija i mekhaniznu regylirovanija pro-
mushlennogo razvitija. Zb. nayk. prats,
pp. 41-54. [in Ukrainian]
10. Ivanenko L.V. (2016). Comparati-
ve analysis of some approaches to modeling
the impact of human capital on value added
in the economy. Strategija i mekhaniznu
regylirovanija promushlennogo razvitija.
Zb. nayk. prats,. 123-137. [in Ukrainian]
11. Bryukhovetska, N.Yu., Korytko,
T.Yu., & Brul, I.V. (2016). Comparative
analysis of some approaches to modeling
the impact of human capital on value added
in the economy. Zb. nayk. prats. pp. 28-40.
[in Ukrainian]
12. Korytko, T.Yu. (2016). The struc-
ture is written before the assessment of the
gross margin of supply. Visnyk ekonomich-
noyi nauky Ukrayiny, 2 (31). pp. 99-103. [in
Ukrainian]
13. Nikishina O.V. (2017). Reproduc-
tive methodological approach to the evalu-
ation of the efficiency of integrated commo-
dity markets, Vol. 9, Iss. 3, pp. 24-35. [in
Ukrainian]
14. Ivanenko, V.O. (2012). Added
value as an object of statistical reporting of
industrial enterprises of production,
Problemy teoriyi ta metodolohiyi
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X Econ. promisl. 127
2018, № 1 (81)
bukhhaltersʹkoho obliku, kontrolyu i analizu,
1 (22), pp. 122-130. [in Ukrainian]
15. Andreeva, T.V. (2012). Evaluation
of the efficiency of the food product value
chain. Orenburg [in Russian]
16. Kharazishvili, Yu.M. & Dron’,
Ye.V. (2014). Forecasting of indicators,
threshold values and level of economic se-
curity of Ukraine in the medium-term per-
spective. Kyiv: Natsionalʹnyy instytut
stratehichnykh doslidzhenʹ [in Ukrainian].
17. Pichkalev, A.V. (1997). Harring-
ton's generalized function for comparative
analysis. Vesnik KHTU, pp. 128-132. [in
Russian]
Наталья Юхимівна Брюховецька,
д-р екон. наук, проф.
E-mail: Bryukhovetskaya@nas.gov.ua;
Тетяна Юріївна Коритько,
канд. екон. наук, доцент
Інститут економіки промисловості НАН України
03057, Україна, м. Київ, вул. Желябова, 2
E-mail: Korytko@nas.gov.ua
АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ТА ОЦІНКА ДОДАНОЇ ВАРТОСТІ
ПРОДУКЦІЇ МАШИНОБУДІВНИХ ПІДПРИЄМСТВ
У межах здійсненого дослідження особливостей створення та розподілу валової
доданої вартості сформовано ланцюг створення доданої вартості продукції машинобу-
дівних підприємств, що дозволило визначити склад і положення в ланцюгу різних уча-
сників. Запропоновано методичний підхід до оцінки ланцюга створення доданої варто-
сті продукції машинобудівних підприємств.
Ключові слова: додана вартість, підприємство, ланцюг доданої вартості, вартість,
управління ланцюгом створення доданої вартості, ефективність.
JEL: G31.
Natalya Ye. Bryukhovetskaya,
Doctor of economics, profesor
E-mail: Bryukhovetskaya@nas.gov.ua;
Tetyana Yu. Korytko,
PhD in Economics
Institute of Industrial Economics of NAS of Ukraine
03057, Ukraine, Kyiv, 2 Gelabov Str.
E-mail: Korytko@nas.gov.ua
FORMATION AND EVALUATION OF MACHINE-BUILDING
ENTERPRISES’ VALUE ADDED CHAIN OF PRODUCTION
Within the framework of the conducted study of the features of the creation and distri-
bution of gross value added, a chain of creation of value added of the machine-building indus-
try has been formed, which allowed to identify the composition and position in the chain of
different participants. The study of interconnections in the chain of value added of the ma-
chine-building industry showed that metallurgical enterprises play a dominant role in it; there-
fore, one of the main factors, determining the profitability of a business, is the availability of
raw materials for production.
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry –––––––––––––––––––––––––––––––
128 ISSN 1562-109X Econ. promisl.
2018, № 1 (81)
In order to increase the competitiveness of machine-building enterprises in the domes-
tic and foreign markets in the context of trade with EU countries, it is necessary to evaluate
the efficiency of the production chain of value added. When evaluating the management of
value added chain, it is necessary to take into account that the structure of value added of en-
terprises may differ, even if the composition of the activities in the chain, range, production
volume will not change.
The methodical approach to the evaluation of the creation chain of value added of the
machine-building industry is offered, which includes the following steps: the formation of a
system of indicators for assessing the efficiency of the value chain, the calculation of integral
indicators for each group, the definition of the achieved value by the enterprise and manage-
ment of value added over the relevant period based on the value integral indicator. The pro-
posed methodological approach on the basis of calculation of the integral index allows not
only to carry out a generalized comparative assessment of the performance of an individual
enterprise for the relevant period, but also provides the opportunity to conduct a multidimen-
sional comparative analysis of the performance of several enterprises, operating in one indus-
try. The use of this methodological approach will reveal the most productive links in the value
added chain in the engineering industry, which will increase the efficiency of creating value
added of machine building products and competitive advantages both on the domestic and
foreign markets in terms of trade with EU countries.
Keywords: product cost creation chain, company, added cost, value, value chain man-
agement, efficiency
JEL: G31.
Форматы цитирования:
Брюховецкая Н.Е., Корытько Т.Ю. Анализ формирования и оценка добавленной
стоимости продукции машиностроительных предприятий. Экономика промышленнос-
ти. 2018. № 1(81). С. 115-128. doi: 10.15407/econindustry2018.01.115
Bryukhovetskaya, N.Ye., & Korytko, T.Yu. (2018). Formation and evaluation of
machine-building enterprises’ value added chain of production. Econ. promisl., 1(81),
рр. 115-128. doi: 10.15407/econindustry2018.01.115
Представлена в редакцию 14.02.2018 г.
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-132003 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1562-109Х |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-11-30T09:33:04Z |
| publishDate | 2018 |
| publisher | Інститут економіки промисловості НАН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Брюховецкая, Н.Е. Корытько, Т.Ю. 2018-04-08T14:53:44Z 2018-04-08T14:53:44Z 2018 Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий / Н.Е. Брюховецкая, Т.Ю. Корытько // Економіка промисловості. — 2018. — № 1 (81). — С. 115–128. — Бібліогр.: 17 назв. — рос. 1562-109Х DOI: doi.org/10.15407/econindustry2018.01.115 JEL: G31 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/132003 338.45:621 В рамках проведенного исследования особенностей создания и распределения валовой добавленной стоимости сформирована цепочка создания добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий, что позволило определить состав и положение в цепочке разных участников. Предложен методический подход к оценке цепочки создания добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий. У межах здійсненого дослідження особливостей створення та розподілу валової доданої вартості сформовано ланцюг створення доданої вартості продукції машинобудівних підприємств, що дозволило визначити склад і положення в ланцюгу різних учасників. Запропоновано методичний підхід до оцінки ланцюга створення доданої вартості продукції машинобудівних підприємств. Within the framework of the conducted study of the features of the creation and distribution of gross value added, a chain of creation of value added of the machine-building industry has been formed, which allowed to identify the composition and position in the chain of different participants. The study of interconnections in the chain of value added of the machine-building industry showed that metallurgical enterprises play a dominant role in it; therefore, one of the main factors, determining the profitability of a business, is the availability of raw materials for production.In order to increase the competitiveness of machine-building enterprises in the domestic and foreign markets in the context of trade with EU countries, it is necessary to evaluate the efficiency of the production chain of value added. When evaluating the management of value added chain, it is necessary to take into account that the structure of value added of enterprises may differ, even if the composition of the activities in the chain, range, production volume will not change.The methodical approach to the evaluation of the creation chain of value added of the machine-building industry is offered, which includes the following steps: the formation of a system of indicators for assessing the efficiency of the value chain, the calculation of integral indicators for each group, the definition of the achieved value by the enterprise and management of value added over the relevant period based on the value integral indicator. The proposed methodological approach on the basis of calculation of the integral index allows not only to carry out a generalized comparative assessment of the performance of an individual enterprise for the relevant period, but also provides the opportunity to conduct a multidimensional comparative analysis of the performance of several enterprises, operating in one industry. The use of this methodological approach will reveal the most productive links in the value added chain in the engineering industry, which will increase the efficiency of creating value added of machine building products and competitive advantages both on the domestic and foreign markets in terms of trade with EU countries. Исследование выполнено в рамках научно-исследовательской работы ИЭП НАН Украины «Механизмы обеспечения инвестиционной активности предприятий для производства продукции с высокой добавленной стоимостью» (номер госрегистрации 0115U001639) ru Інститут економіки промисловості НАН України Економіка промисловості Проблеми економіки промислових підприємств і виробничих комплексів Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий Аналіз формування та оцінка доданої вартості продукції машинобудівних підприємств Formation and evaluation of machine-building enterprises’ value added chain of production Article published earlier |
| spellingShingle | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий Брюховецкая, Н.Е. Корытько, Т.Ю. Проблеми економіки промислових підприємств і виробничих комплексів |
| title | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий |
| title_alt | Аналіз формування та оцінка доданої вартості продукції машинобудівних підприємств Formation and evaluation of machine-building enterprises’ value added chain of production |
| title_full | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий |
| title_fullStr | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий |
| title_full_unstemmed | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий |
| title_short | Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий |
| title_sort | анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятий |
| topic | Проблеми економіки промислових підприємств і виробничих комплексів |
| topic_facet | Проблеми економіки промислових підприємств і виробничих комплексів |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/132003 |
| work_keys_str_mv | AT brûhoveckaâne analizformirovaniâiocenkadobavlennoistoimostiprodukciimašinostroitelʹnyhpredpriâtii AT korytʹkotû analizformirovaniâiocenkadobavlennoistoimostiprodukciimašinostroitelʹnyhpredpriâtii AT brûhoveckaâne analízformuvannâtaocínkadodanoívartostíprodukcíímašinobudívnihpídpriêmstv AT korytʹkotû analízformuvannâtaocínkadodanoívartostíprodukcíímašinobudívnihpídpriêmstv AT brûhoveckaâne formationandevaluationofmachinebuildingenterprisesvalueaddedchainofproduction AT korytʹkotû formationandevaluationofmachinebuildingenterprisesvalueaddedchainofproduction |