Commercial banks in criminal money laundering schemes

• Published in: Економічний вісник Донбасу
• Date: 2018
• Main Author: Dimitrova, T.
• Format: Article
• Language: English
• Published: Інститут економіки промисловості НАН України 2018
• Subjects: Finance
• Online Access: https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/150154
• Journal Title: Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
• Cite this: Commercial banks in criminal money laundering schemes / T. Dimitrova // Економічний вісник Донбасу. — 2018. — № 4 (54). — С. 79-87. — Бібліогр.: 24 назв. — англ.

In today's world, globalization provides an opportunity for economic agents to carry out free cross-border movement of financial resources, and through the banking system, without any particular obstacles and in search of a favorable location for high returns. This, however, is a potential opportunity and the money obtained from criminal activity to obtain legal origin through established money laundering schemes implemented through commercial banks. The purpose of this study is to outline the role of commercial banks as a money laundering mechanism by presenting their inherent characteristics within the scope of the Special Money Laundering Act (LMML) and to assess their importance as a permanent monitoring and control of compliance with the applicable standards against the above crimes. У сучасному світі глобалізація дає можливість економічним агентам здійснювати вільне транскордонне переміщення фінансових ресурсів і через банківську систему без будь-яких особливих перешкод і в пошуках сприятливого місця для високої віддачі. Це, однак, потенційна можливість легалізації як грошей, отриманих від злочинної діяльності, так і в результаті схем відмивання грошей, здійснюваних через комерційні банки. Метою даного дослідження є визначення ролі комерційних банків як механізму відмивання грошей шляхом подання їх невід'ємних характеристик в рамках Спеціального закону про боротьбу з відмиванням грошей і оцінки їх важливості в якості постійного контролю та контролю за дотриманням застосовних стандартів проти вищевказаних злочинів. В современном мире глобализация дает возможность экономическим агентам осуществлять свободное трансграничное перемещение финансовых ресурсов и через банковскую систему без каких-либо особых препятствий и в поисках благоприятного места для высокой отдачи. Это, однако, потенциальная возможность легализации как денег, полученных от преступной деятельности, так и в результате схем отмывания денег, осуществляемых через коммерческие банки. Целью данного исследования является определение роли коммерческих банков в качестве механизма отмывания денег путем представления их неотъемлемых характеристик в рамках Специального закона о борьбе с отмыванием денег и оценки их важности в качестве постоянного контроля и контроля за соблюдением применимых стандартов против вышеуказанных преступлений.