Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором
В соответствии с индивидуальными планами инвестора определяется ряд показателей объемов ожидаемых денежных потоков, величин коэффициентов дисконтирования, а также распределения вероятностей каждого из этих значений и величины "дисконтируемого дохода" в каждый год эксплуатации и за весь про...
Saved in:
| Published in: | Системні дослідження та інформаційні технології |
|---|---|
| Date: | 2016 |
| Main Author: | |
| Format: | Article |
| Language: | Russian |
| Published: |
Навчально-науковий комплекс "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України
2016
|
| Subjects: | |
| Online Access: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/150930 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Journal Title: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Cite this: | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором / Ю.А. Зак // Системні дослідження та інформаційні технології. — 2016. — № 4. — С. 23-34. — Бібліогр.: 11 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1862650378778050560 |
|---|---|
| author | Зак, Ю.А. |
| author_facet | Зак, Ю.А. |
| citation_txt | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором / Ю.А. Зак // Системні дослідження та інформаційні технології. — 2016. — № 4. — С. 23-34. — Бібліогр.: 11 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Системні дослідження та інформаційні технології |
| description | В соответствии с индивидуальными планами инвестора определяется ряд показателей объемов ожидаемых денежных потоков, величин коэффициентов дисконтирования, а также распределения вероятностей каждого из этих значений и величины "дисконтируемого дохода" в каждый год эксплуатации и за весь прогнозируемый период владения бизнесом. Расчетное распределение вероятностей результирующей суммы значений составляющих величин определяет стохастическую оценку стоимости бизнеса для данного конкретного инвестора. Предложенная стохастическая оценка стоимости позволит инвестору более объективно оценить различные показатели риска при покупке предприятия, определив вероятность того, что разность между стоимостью предприятия, предложенной настоящим владельцем, будет не ниже или не выше некоторой наперед заданной величины ожидаемой прибыли.
Згідно з індивідуальними планами інвестора визначається ряд показників обсягів очікуваних грошових потоків, значень коефіцієнтів дисконтування, а також розподіл імовірностей кожного із цих значень і величини "дисконтованого доходу" за кожний рік експлуатації і за весь прогнозований період володіння бізнесом. Розрахунковий розподіл імовірностей результуючої суми значень цих складових величин визначає стохастичну оцінку вартості бізнесу для даного конкретного інвестора. Запропонована стохастична оцінка вартості дозволить інвестору більш об'єктивно оцінити різні показники ризику під час купівлі підприємства, визначивши ймовірність того, що різниця між вартістю підприємства, запропонованою її справжнім власником, буде не нижчою або не вищою від деякої наперед заданої величини очікуваного прибутку.
In accordance with individual plans for a particular investor, a number of indicators of the volume of expected cash flows, the values of coefficients for discounting, as well as the probability distribution of each of these values and the values of "the discounted income" for each year of operation and for the entire predicted ownership period are determined. This probability distribution sums up the probability distribution amount of residual assets. The estimated probability distribution of the resulting sum of the values of these components determines the values of the stochastic estimation of the business value for a given investor. In contrast to conventional approaches, the proposed stochastic valuation will allow the investor to evaluate more objectively the various risk factors when buying the company, determine the probability that the difference between the value of the company proposed by its present owner, will not be lower or higher than the specified in advance value of the expected profit.
|
| first_indexed | 2025-12-01T16:54:55Z |
| format | Article |
| fulltext | |
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-150930 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1681–6048 |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-12-01T16:54:55Z |
| publishDate | 2016 |
| publisher | Навчально-науковий комплекс "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Зак, Ю.А. 2019-04-19T18:34:58Z 2019-04-19T18:34:58Z 2016 Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором / Ю.А. Зак // Системні дослідження та інформаційні технології. — 2016. — № 4. — С. 23-34. — Бібліогр.: 11 назв. — рос. 1681–6048 DOI: 10.20535/SRIT.2308-8893.2016.4.03 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/150930 336.646/648, 330.4 В соответствии с индивидуальными планами инвестора определяется ряд показателей объемов ожидаемых денежных потоков, величин коэффициентов дисконтирования, а также распределения вероятностей каждого из этих значений и величины "дисконтируемого дохода" в каждый год эксплуатации и за весь прогнозируемый период владения бизнесом. Расчетное распределение вероятностей результирующей суммы значений составляющих величин определяет стохастическую оценку стоимости бизнеса для данного конкретного инвестора. Предложенная стохастическая оценка стоимости позволит инвестору более объективно оценить различные показатели риска при покупке предприятия, определив вероятность того, что разность между стоимостью предприятия, предложенной настоящим владельцем, будет не ниже или не выше некоторой наперед заданной величины ожидаемой прибыли. Згідно з індивідуальними планами інвестора визначається ряд показників обсягів очікуваних грошових потоків, значень коефіцієнтів дисконтування, а також розподіл імовірностей кожного із цих значень і величини "дисконтованого доходу" за кожний рік експлуатації і за весь прогнозований період володіння бізнесом. Розрахунковий розподіл імовірностей результуючої суми значень цих складових величин визначає стохастичну оцінку вартості бізнесу для даного конкретного інвестора. Запропонована стохастична оцінка вартості дозволить інвестору більш об'єктивно оцінити різні показники ризику під час купівлі підприємства, визначивши ймовірність того, що різниця між вартістю підприємства, запропонованою її справжнім власником, буде не нижчою або не вищою від деякої наперед заданої величини очікуваного прибутку. In accordance with individual plans for a particular investor, a number of indicators of the volume of expected cash flows, the values of coefficients for discounting, as well as the probability distribution of each of these values and the values of "the discounted income" for each year of operation and for the entire predicted ownership period are determined. This probability distribution sums up the probability distribution amount of residual assets. The estimated probability distribution of the resulting sum of the values of these components determines the values of the stochastic estimation of the business value for a given investor. In contrast to conventional approaches, the proposed stochastic valuation will allow the investor to evaluate more objectively the various risk factors when buying the company, determine the probability that the difference between the value of the company proposed by its present owner, will not be lower or higher than the specified in advance value of the expected profit. ru Навчально-науковий комплекс "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України Системні дослідження та інформаційні технології Прогресивні інформаційні технології, високопродуктивні комп’ютерні системи Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором Імовірнісний підхід до оцінювання перспективності купівлі бізнесу конкретним інвестором A probabilistic approach to the assessment of the prospects of buying the business from the point of view of a particular investor Article published earlier |
| spellingShingle | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором Зак, Ю.А. Прогресивні інформаційні технології, високопродуктивні комп’ютерні системи |
| title | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором |
| title_alt | Імовірнісний підхід до оцінювання перспективності купівлі бізнесу конкретним інвестором A probabilistic approach to the assessment of the prospects of buying the business from the point of view of a particular investor |
| title_full | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором |
| title_fullStr | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором |
| title_full_unstemmed | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором |
| title_short | Вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором |
| title_sort | вероятностный подход к оценке перспективности покупки бизнеса конкретным инвестором |
| topic | Прогресивні інформаційні технології, високопродуктивні комп’ютерні системи |
| topic_facet | Прогресивні інформаційні технології, високопродуктивні комп’ютерні системи |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/150930 |
| work_keys_str_mv | AT zakûa veroâtnostnyipodhodkocenkeperspektivnostipokupkibiznesakonkretnyminvestorom AT zakûa ímovírnísniipídhíddoocínûvannâperspektivnostíkupívlíbíznesukonkretnimínvestorom AT zakûa aprobabilisticapproachtotheassessmentoftheprospectsofbuyingthebusinessfromthepointofviewofaparticularinvestor |