Hedging of options under mean-square criterion and semi-Markov volatility

• Published in: Український математичний журнал
• Date: 1995
• ISSN: 1027-3190
• Main Author: Svishchuk, A.V.
• Format: Article
• Language: English
• Published: Інститут математики НАН України 1995
• Subjects: Статті
• Online Access: https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/164229
• Journal Title: Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
• Cite this: Hedging of options under mean-square criterion and semi-Markov volatility / A.V. Svishchuk // Український математичний журнал. — 1995. — Т. 47, № 7. — С. 976–983. — Бібліогр.: 5 назв. — англ.

We consider a problem of hedging of the European call option for a model in which the appreciation rate and volatility are functions of a semi-Markov process. In such a model, the market is incomplete. Розглядається задача хеджування Європейського опціону купівлі для моделі з нормою повер­нення та к...