Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий
Gespeichert in:
| Datum: | 2008 |
|---|---|
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russisch |
| Veröffentlicht: |
Інститут економіки промисловості НАН України
2008
|
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/17832 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий / Ю.В. Шерстенников // Економічний вісник Донбасу. — 2008. — № 1(11). — С. 130-133. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1859760259531276288 |
|---|---|
| author | Шерстенников, Ю.В. |
| author_facet | Шерстенников, Ю.В. |
| citation_txt | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий / Ю.В. Шерстенников // Економічний вісник Донбасу. — 2008. — № 1(11). — С. 130-133. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| first_indexed | 2025-12-02T02:28:09Z |
| format | Article |
| fulltext |
130
Економічний вісник Донбасу
Введение. Одной из главных проблем экономи-
ки Украины остается проблема высокого уровня за-
трат на производство и реализацию продукции. Эта же
проблема характерна и для предприятий малого бизне-
са. Снижение затрат на производство связано с при-
влечением инвестиций. Инвестиции являются важным
фактором развития малых предприятий. Источником
инвестиций может быть как собственная прибыль пред-
приятия, так и внешняя финансовая поддержка.
Одной из форм поддержки малых предприятий,
которая широко применяется в странах с недостаточ-
ным уровнем развития малого и среднего бизнеса,
являются инвестиции в виде разовых беспроцентных
кредитов, или кредитов с фиксированной (низкой) про-
центной ставкой. При этом важно иметь математичес-
кую модель динамики развития малого предприятия,
которая позволит связать эффект от инвестиций с ос-
новными параметрами предприятия, а также учесть
экономическую эффективность от снижения операци-
онных затрат малого предприятия.
Анализ литературы. Основные принципы при-
менения экономико-математического анализа к дея-
тельности малых предприятий заложены в работах [1;
2]. Предложенные методы позволяют исследовать
динамику развития предприятия с помощью диффе-
ренциальных уравнений, содержащих набор наиболее
существенных переменных, которые отражают влия-
ние как внешних факторов (например, динамики ин-
вестиций), так и внутренних характеристик предприя-
тия (себестоимость, фондоотдача и т.д.). При этом
предприятие описывается с использованием интегри-
рованных показателей: принимаются гипотезы о мо-
нопродуктовости предприятия, неизменности и един-
ственности применяемой технологии и т.д., что требу-
ет в ряде случаев специального обоснования досто-
верности и применимости получаемых результатов.
Анализ инвестиционных проблем развития ма-
лого предпринимательства, как правило, ограничива-
ется качественными методами. В работе [1] представ-
лены экономико-математические модели, использую-
щие аппарат дифференциального исчисления и учи-
тывающие различные способы инвестирования мало-
го бизнеса (самофинансирование, государственная
поддержка, кредитование). Модели позволяют иссле-
довать динамику развития малых предприятий в зави-
симости от различных инвестиционных стратегий,
предполагающих различные комбинации способов
инвестирования. В работе [2] представлен целый
спектр концептуальных экономико-математических
моделей развития малого предприятия, использующих
аппарат теории дифференциальных уравнений. Взаи-
мосвязи между переменными этих моделей представ-
лены системой функций, непрерывных от фактора
времени. При этом основными операционными поня-
тиями являются производственные функции экономи-
ческих объектов, а также концепции динамики эконо-
мических систем, согласования краткосрочных и дол-
госрочных экономических интересов. Фактор неопре-
деленности внешней среды малого предприятия, фун-
кционирующего в условиях реформируемой эконо-
мики, учитывается в этих моделях с помощью вари-
антного подхода. В работе [2] производится обзор мо-
делей динамики малого предприятия и рассматрива-
ется обобщенная модификация модели рассматрива-
емого класса, что учитывает более широкий комплекс
факторов, влияющих на динамику исследуемого эко-
номического объекта. Так, изучаются комбинирован-
ные схемы финансирования малых предприятий, ус-
ловия доступности кредитов, определяется оптималь-
ная стратегия финансирования малого предприятия
внешним инвестором. В указанных работах в основ-
ном исследуется аналитическая структура получен-
ных решений. Количественный и численный анализ
применительно к реальным параметрам малого пред-
приятия практически не выполнялся.
Целью данной работы является численное ис-
следование динамики развития предприятий малого
бизнеса, относящихся к различным видам производ-
ственной деятельности. Поставлена задача — выпол-
нить сравнительный анализ экономической эффектив-
ности от снижения затрат и от инвестиций для малых
предприятий.
Основное содержание исследований. Будем
рассматривать следующую модель малого предприя-
тия [1]. Считаем, что малое предприятие может раз-
виваться за счет как внутренних источников (прибы-
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ОТ СНИЖЕНИЯ ЗАТРАТ И ОТ ИНВЕСТИЦИЙ
ДЛЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Ю.В. Шерстенников,
Днепропетровская государственная финансовая академия
Ю.В. Шерстенников
2008’1
131
ли), так и внешней финансовой поддержки. Основ-
ные производственные фонды — единственный фак-
тор, определяющий выпуск продукции. Производ-
ственная деятельность описывается однофакторной
производственной функцией, а темпы развития пред-
приятия определяются динамикой развития основных
производственных фондов. Темп развития малого
предприятия непосредственно зависит от его внутрен-
них ресурсов, то есть от капитала, формируемого в
результате осуществляемой им производственно-хо-
зяйственной деятельности. Таким образом, прибыль
малого предприятия является внутренним источником,
формирующим фонды его развития и определяющим
силу действия положительной обратной связи. В этом
контексте фонды развития будут рассматриваться как
внутренний инвестиционный фактор развития малого
предприятия.
Для данной задачи зависимость между основ-
ными переменными модели малого предприятия пред-
ставляется следующей системой уравнений:
)()( tAftP ⋅= , (1)
0)0( AA = , (2)
)()1()( tPctM tot ⋅−= , (3)
)()()( tNtMtM tot −= , (4)
)()1()( tMtN ξτ −⋅= , (5)
)()( tItI
dt
dA
BC += , (6)
)()( tMtIC ⋅= ξ , (7)
где )(tP — выпуск продукции в момент t в сто-о-
имостном выражении;
f — показатель фондоотдачи;
)(tA — стоимость основных производственных
фондов;
0A — стоимость основных производственных
фондов в момент 0=t ;
с — удельная себестоимость выпуска продук-
ции в стоимостном выражении;
)(tM tot — общая прибыль малого предприятия;
)(tM — чистая прибыль малого предприятия за
вычетом налоговых отчислений;
)(tN — сумма налоговых отчислений;
τ — ставка налогообложения на прибыль;
ξ — доля чистой прибыли, отчисляемой на ре-
инвестирование )10( ≤≤ ξ ;
)(tIB — внешние инвестиции;
)(tIC — собственные инвестиции предприятия.
Из (1) – (7) находим:
Ю.В. Шерстенников
)()( 0 tPatM ⋅= ,
где
)1(1
)1(
0 ξτ −⋅+
−
=
ca .
Теперь уравнение (6) может быть записано в виде:
)(tIPa
dt
dA
B+⋅= , (8)
где
0aa ⋅= ξ . (9)
Скорость роста основных фондов определяется пра-
вой частью уравнения (8). В дальнейшем будем иссле-
довать именно функцию в правой части уравнения (8):
)()(
)1(1
)1(),( tItPcctZ B+⋅
−⋅+
⋅−
=
ξτ
ξ
. (10)
Поскольку функция ),( ctZ линейна по произво-
дительности )(tP и по инвестициям )(tI , то ее мож-
но рассчитывать как для статистически усредненного
предприятия, так и для суммарных характеристик вы-
борочной совокупности предприятий (как это обычно
делается в математической статистике). Прежде все-
го заметим, что параметр ξ (доля чистой прибыли,
отчисляемой на реинвестирование) для каждого ма-
лого предприятия является величиной субъективной,
т.е. предприятие выбирает его в каждый момент вре-
мени исходя из текущих потребностей. Поскольку в
дальнейшем мы будем рассматривать совокупности
больших количеств предприятий, то для величины ξ
примем ее среднее значение: 5,0=ξ . Ставка налого-
обложения на прибыль для малых предприятий есть:
25,0=τ . Остальные параметры в правой части вы-
ражения (10), т.е. c, )(tP и )(tI определяем исходяодя
из статистических данных [3], представленных в
табл. 1. В заголовке табл. 1 в скобках приведены ма-
тематические обозначения соответствующих величин.
Величины )(tP , )(tI и т.д. являются функциями вре-
мени (годов), т.е. аргумент t принимает значения 2000,
2001, …, 2005. В формуле (10) удельная себестои-
мость с определяется как:
)(
)(
tP
tBc = , (11)
где )(tB — затраты на производство (реализа-
цию). Фактически себестоимость с также является
функцией времени.
Выше было отмечено, что формулу (10) мы
будем применять к суммарным показателям для от-
дельных отраслей: промышленность, сельское хозяй-
ство, транспорт и строительство.
132
Економічний вісник Донбасу
Таблица 1
Данные по малым предприятиям, млн грн
Года
Объем произведенной
(реализованной)
продукции (Р)
Основные средства и
нематериальные активы
(А)
Затраты на
производство
(реализацию)
(В)
Валовые
инвестиции
( BC II + )
Промышленность
2000 394 212 333 26
2001 456 216 379 25
2002 537 457 454 57
2003 716 522 591 45
2004 833 533 848 76
2005 877 438 902 67
Сельское хозяйство
2000 79 698 80 3
2001 130 520 120 8
2002 134 364 124 20
2003 141 326 154 21
2004 200 233 198 23
2005 233 216 232 35
Транспорт
2000 79 42 59 6
2001 100 52 84 12
2002 124 54 105 15
2003 166 72 136 19
2004 225 183 231 20
2005 247 194 246 41
Строительство
2000 218 67 183 9
2001 266 63 221 14
2002 321 140 225 22
2003 495 132 326 35
2004 654 165 642 32
2005 751 137 756 46
Ю.В. Шерстенников
2008’1
133
Внешние инвестиции )(tIB будем считать посто-
янными. Рассмотрим, как изменится значение
),( ctZ при уменьшении затрат )(tB на 10%:
)5.01(2
1.0),()9.0,()(
τ⋅+
⋅
=−=
cctZctZtdZ . (12)
Величина )(tdZ представляет собой увеличение
темпов развития отрасли при уменьшении затрат )(tB
на 10%. Результаты расчета )(tdZ для указанных от-
раслей по выражениям (11), (12), с использованием
данных приведенных в таблице 1, показаны на рис. 1.
На рис. 2 показана динамика величины
)(
)()(
tI
tdZtz = , (13)
где )()()( tItItI BC += .
Ю.В. Шерстенников
Рис. 1. Зависимость Z от t для различных отраслей:
сплошная линия — промышленность, точечная —
сельское хозяйство, пунктирная — транспорт,
штрихпунктирная — строительство
Рис. 2. Зависимость z от t для различных отраслей.
Соответствие линий и отраслей то же, что и на рис. 1
Величина )(tz показывает относительное влия-
ние снижения затрат и инвестиций на темпы развития
отраслей. Из рис. 2 видно, что снижение затрат всего
лишь на 10% приводит к увеличению темпов разви-
тия, сравнимых по величине с темпами развития, ко-
торые обусловлены суммарными валовыми инвести-
циями.
Выводы. 1. Построена экономико-математичес-
кая модель, позволяющая выполнить сравнительный
анализ влияния снижения операционных затрат и инве-
стиций на темпы развития отраслей малого бизнеса.
2. Показано, что десятипроцентное снижение затрат при-
водит к эффекту сравнимому по величине с эффектом
от валовых инвестиций. Это означает, что предприяти-
ям малого бизнеса следует, прежде всего, обращать
внимание на внедрение низкозатратных технологий, в
частности, энергосберегающих технологий.
Литература
1. Егорова Н.Е., Хачатрян С.Р. Динамические
модели развития малых предприятий, использующих
кредитно-инвестиционные ресурсы / Препринт # WР/
2001/118. — М.: ЦЭМИ РАН, 2001. — 44 с. 2. Его-
рова Н.Е., Беленький В.З., Хачатрян С.Р. Модели-
рование динамики развития малых предприятий с уче-
том инвестиционного фактора / Препринт # WР/2003/
157. — М.: ЦЭМИ РЛН, 2003. — 58 с. 3. Статистич-
ний збірник: Малі підприємства Дніпропетровської
області у 2005 році. / Головне управління статистики
у Дніпропетровській області. — Дніпропетровськ,
2006. — 165 с.
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-17832 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1817-3772 |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-12-02T02:28:09Z |
| publishDate | 2008 |
| publisher | Інститут економіки промисловості НАН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Шерстенников, Ю.В. 2011-03-11T11:36:59Z 2011-03-11T11:36:59Z 2008 Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий / Ю.В. Шерстенников // Економічний вісник Донбасу. — 2008. — № 1(11). — С. 130-133. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. 1817-3772 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/17832 ru Інститут економіки промисловості НАН України Фінанси Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий Article published earlier |
| spellingShingle | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий Шерстенников, Ю.В. Фінанси |
| title | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий |
| title_full | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий |
| title_fullStr | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий |
| title_full_unstemmed | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий |
| title_short | Сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий |
| title_sort | сравнительный анализ экономической эффективности от снижения затрат и от инвестиций для малых предприятий |
| topic | Фінанси |
| topic_facet | Фінанси |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/17832 |
| work_keys_str_mv | AT šerstennikovûv sravnitelʹnyianalizékonomičeskoiéffektivnostiotsniženiâzatratiotinvesticiidlâmalyhpredpriâtii |