Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств

У статті надане обґрунтування застосування методів імітаційного моделювання, а саме моделі Міллера-Орра, що було побудовано на базі теорії системної динаміки, як інструмента реінжинірингу управлінських рішень щодо фінансових потоків підприємства. Визначено динамічність – як невід’ємний атрибут еконо...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	Вісник економічної науки України
Datum:	2023
Hauptverfasser:	Гуцалюк, О.М., Лозова, Т.П., Скопцов, К.В., Ксенофонтов, Д.В.
Format:	Artikel
Sprache:	Ukrainian
Veröffentlicht:	Інститут економіки промисловості НАН України 2023
Schlagworte:	Фінанси
Online Zugang:	https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/194476
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Zitieren:	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств / О.М. Гуцалюк, Т.П. Лозова, К.В. Скопцов, Д.В. Ксенофонтов // Вісник економічної науки України. — 2023. — № 1 (44). — С. 106-113. — Бібліогр.: 11 назв. — укр.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-194476
record_format	dspace
spelling	Гуцалюк, О.М. Лозова, Т.П. Скопцов, К.В. Ксенофонтов, Д.В. 2023-11-25T10:01:43Z 2023-11-25T10:01:43Z 2023 Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств / О.М. Гуцалюк, Т.П. Лозова, К.В. Скопцов, Д.В. Ксенофонтов // Вісник економічної науки України. — 2023. — № 1 (44). — С. 106-113. — Бібліогр.: 11 назв. — укр. 1729-7206 DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2023.1(44).106-113 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/194476 330.47:519:336:658 У статті надане обґрунтування застосування методів імітаційного моделювання, а саме моделі Міллера-Орра, що було побудовано на базі теорії системної динаміки, як інструмента реінжинірингу управлінських рішень щодо фінансових потоків підприємства. Визначено динамічність – як невід’ємний атрибут економічних систем. Виходячи із цього, управлінські рішення повинні вироблятися з урахуванням динаміки внутрішніх і зовнішніх процесів. Ця вимога обумовила необхідність модифікації моделі Міллера-Орра до динамічних систем. Модифікована модель містить адаптивні механізми встановлення параметрів, що визначають оптимальний рівень необхідних коштів на розрахунковому рахунку підприємства й умови трансферту грошей з депозитним рахунком підприємства. Досліджено сутність реінжинірингу бізнес-процесів як сучасну концепцію управління щодо підвищення рівня конкурентоспроможності продукції, зростання продуктивності праці, зниження витрат виробництва, поліпшення фінансово-економічних результатів діяльності підприємства. Виявлено та проаналізовано головні помилки, що здебільшого перешкоджають ефективному проведенню реінжинірингу на вітчизняних підприємствах у сучасних умовах глобалізації економіки. Також у роботі висвітлюються питання щодо особливостей формування системи реінжинірингу бізнес-процесів як складової процесоорієнтовного управління в сучасних організаціях у напрямку забезпечення прискореної успішної адаптації останніх до екстремальних, кризових ситуацій, мінливості бізнес-середовища. This paper presents the rationale for the use of simulation techniques, namely the Miller-Orr model. Model was based on the theory of system dynamics as a tool for re-engineering of administrative decisions by the financial flows of the company. The modified model contains adaptive mechanisms to establish the parameters that determine the optimal level of necessary funds on the account of the company. The article examines the essence of business process reengineering as a modern management concept to increase the level of product competitiveness, productivity growth, reduce production costs, improve the financial and economic results of the enterprise. The main errors that prevent the effective conduct of reengineering at domestic enterprises in the current conditions of globalization of the economy are identified and analyzed. Also, the paper highlights issues regarding the peculiarities of the formation of the business process re engineering system as a component of process-oriented management in modern organizations in the direction of ensuring accelerated successful adaptation of the latter to extreme, crisis situations, variability of the business environment. uk Інститут економіки промисловості НАН України Вісник економічної науки України Фінанси Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств Economic and Digital Modeling of Reengineering of Financial Activities of Domestic Enterprises Article published earlier
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
title	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств
spellingShingle	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств Гуцалюк, О.М. Лозова, Т.П. Скопцов, К.В. Ксенофонтов, Д.В. Фінанси
title_short	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств
title_full	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств
title_fullStr	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств
title_full_unstemmed	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств
title_sort	економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств
author	Гуцалюк, О.М. Лозова, Т.П. Скопцов, К.В. Ксенофонтов, Д.В.
author_facet	Гуцалюк, О.М. Лозова, Т.П. Скопцов, К.В. Ксенофонтов, Д.В.
topic	Фінанси
topic_facet	Фінанси
publishDate	2023
language	Ukrainian
container_title	Вісник економічної науки України
publisher	Інститут економіки промисловості НАН України
format	Article
title_alt	Economic and Digital Modeling of Reengineering of Financial Activities of Domestic Enterprises
description	У статті надане обґрунтування застосування методів імітаційного моделювання, а саме моделі Міллера-Орра, що було побудовано на базі теорії системної динаміки, як інструмента реінжинірингу управлінських рішень щодо фінансових потоків підприємства. Визначено динамічність – як невід’ємний атрибут економічних систем. Виходячи із цього, управлінські рішення повинні вироблятися з урахуванням динаміки внутрішніх і зовнішніх процесів. Ця вимога обумовила необхідність модифікації моделі Міллера-Орра до динамічних систем. Модифікована модель містить адаптивні механізми встановлення параметрів, що визначають оптимальний рівень необхідних коштів на розрахунковому рахунку підприємства й умови трансферту грошей з депозитним рахунком підприємства. Досліджено сутність реінжинірингу бізнес-процесів як сучасну концепцію управління щодо підвищення рівня конкурентоспроможності продукції, зростання продуктивності праці, зниження витрат виробництва, поліпшення фінансово-економічних результатів діяльності підприємства. Виявлено та проаналізовано головні помилки, що здебільшого перешкоджають ефективному проведенню реінжинірингу на вітчизняних підприємствах у сучасних умовах глобалізації економіки. Також у роботі висвітлюються питання щодо особливостей формування системи реінжинірингу бізнес-процесів як складової процесоорієнтовного управління в сучасних організаціях у напрямку забезпечення прискореної успішної адаптації останніх до екстремальних, кризових ситуацій, мінливості бізнес-середовища. This paper presents the rationale for the use of simulation techniques, namely the Miller-Orr model. Model was based on the theory of system dynamics as a tool for re-engineering of administrative decisions by the financial flows of the company. The modified model contains adaptive mechanisms to establish the parameters that determine the optimal level of necessary funds on the account of the company. The article examines the essence of business process reengineering as a modern management concept to increase the level of product competitiveness, productivity growth, reduce production costs, improve the financial and economic results of the enterprise. The main errors that prevent the effective conduct of reengineering at domestic enterprises in the current conditions of globalization of the economy are identified and analyzed. Also, the paper highlights issues regarding the peculiarities of the formation of the business process re engineering system as a component of process-oriented management in modern organizations in the direction of ensuring accelerated successful adaptation of the latter to extreme, crisis situations, variability of the business environment.
issn	1729-7206
url	https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/194476
citation_txt	Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств / О.М. Гуцалюк, Т.П. Лозова, К.В. Скопцов, Д.В. Ксенофонтов // Вісник економічної науки України. — 2023. — № 1 (44). — С. 106-113. — Бібліогр.: 11 назв. — укр.
work_keys_str_mv	AT gucalûkom ekonomíkocifrovemodelûvannâreínžiníringufínansovoídíâlʹnostívítčiznânihpídpriêmstv AT lozovatp ekonomíkocifrovemodelûvannâreínžiníringufínansovoídíâlʹnostívítčiznânihpídpriêmstv AT skopcovkv ekonomíkocifrovemodelûvannâreínžiníringufínansovoídíâlʹnostívítčiznânihpídpriêmstv AT ksenofontovdv ekonomíkocifrovemodelûvannâreínžiníringufínansovoídíâlʹnostívítčiznânihpídpriêmstv AT gucalûkom economicanddigitalmodelingofreengineeringoffinancialactivitiesofdomesticenterprises AT lozovatp economicanddigitalmodelingofreengineeringoffinancialactivitiesofdomesticenterprises AT skopcovkv economicanddigitalmodelingofreengineeringoffinancialactivitiesofdomesticenterprises AT ksenofontovdv economicanddigitalmodelingofreengineeringoffinancialactivitiesofdomesticenterprises
first_indexed	2025-11-26T07:07:10Z
last_indexed	2025-11-26T07:07:10Z
_version_	1850613699763503104
fulltext	106 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ ФІНАНСИ УДК 330.47:519:336:658 DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2023.1(44).106-113 Олексій Миколайович Гуцалюк академік АЕН України д-р екон. наук, проф. ORCID 0000-0002-6541-4912 e-mail: alex-g.88@ukr.net, Приватний заклад вищої освіти «Східноєвропейський університет імені Рауфа Аблязова», м. Черкаси, Тетяна Петрівна Лозова канд. екон. наук ORCID 0000-0002-4896-1930 e-mail: ua.lozovaya@gmail.com, Костянтин Вікторович Скопцов здобувач третього (освітньо- наукового) рівня вищої освіти ORCID 0000-0002-2115-2391 e-mail: skobemech@gmail.com, Державна установа «Інститут ринку і економіко- екологічних досліджень НАН України», м. Одеса, Дмитро Валерійович Ксенофонтов здобувач третього (освітньо- наукового) рівня вищої освіти ORCID 0009-0004-5505-3983 e-mail: ksenofontovdv@icloud.com, ДВНЗ «Приазовський державний технічний університет», м. Дніпро ЕКОНОМІКО-ЦИФРОВЕ МОДЕЛЮВАННЯ РЕІНЖИНІРИНГУ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВІТЧИЗНЯНИХ ПІДПРИЄМСТВ Вступ. Ідея представлення підприємства у вигляді набору бізнес-процесів, а управління його діяль- ністю — як управління бізнес-процесами починала формуватися наприкінці 80-х років ХХ століття. Кращі компанії світу стали вирішувати для себе ці завдання та на практиці довели важливість, ефективність, еко- номічність і прогресивність переходу на клієнтоорієн- товану структуру управління виробництвом. Ця тен- денція привела до включення управління процесами до критерію для одержання найпрестижніших нагород у сфері управління підприємствами. Для розширення виробництва й збільшення при- бутку потрібні фінансові ресурси. Для багатьох під- приємств сьогодні не доступні притягнуті (позикові) кошти, тому доводиться обходитися власними ресур- сами. Фінансові ресурси йдуть із сфери виробництва в сферу посередницьких операцій. На рівні підприємства необхідно вміло управляти рухом фінансових ресурсів і фінансових відносин, які виникають між господарюючими суб'єктами. Необ- хідно виробити цілі управління фінансами й здійсню- вати вплив на них за допомогою важелів фінансового механізму. Постановка завдання. Сучасна теорія і практика управління підприємствами вимагає кардинальних змін, що зумовлено глобалізацією світової економіки, підвищенням динамічності ринкового середовища і посиленням конкуренції. Причини необхідності появи нових підходів до управління пов’язані зі змінами в самому бізнесі: усе більшого значення для ефектив- ності діяльності підприємства набуває використання інновацій, знань, втілених в інтелектуальному про- дукті; жорсткість конкуренції приводить до активізації пошуку новітніх методів управління підприємствами. Таким чином, глобалізація економіки та конкуренція на внутрішньому і світовому ринках приводить до не- обхідності використання технологій отримання конку- рентних переваг. Безперервні зміни в промислових те- хнологіях, ринках збуту та потреби клієнтів безпосере- дньо впливають на діяльність господарюючих суб’єк- тів і її результати. Одним із найбільш ефективних ін- струментів управління змінами є процесний підхід, або управління на основі бізнес-процесів підприєм- ства. Для ефективного управління фінансовими пото- ками велику роль грає визначення оптимального роз- міру оборотного капіталу, тому що грошові кошти вхо- дять у його склад. З одного боку, нестача наявних коштів може привести фірму до банкрутства, і чим швидше темпи її розвитку, тим більше ризик залиши- ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 2023/№1 (44) 107 тися без грошей. З іншого боку, надмірне нагрома- дження коштів не є показником благополуччя, тому що підприємство втрачає прибуток, що могло б одер- жати в результаті інвестування цих грошей. Це приз- водить до «омертвляння» капіталу й знижує ефектив- ність його використання [3]. Аналіз останніх досліджень та публікацій. Фунда- ментальні основи теорії реінжинірингу були закладені у наукових працях Т. Давенпорта, М. Робсона, Д. Росса, Ф. Уллаха, М. Хаммера, Дж. Чампі, А. Шера. Дослідженню проблематики управління бізнес-проце- сами підприємств присвячені роботи М. Аістової, С. Войтка, О. Гавриша, В. Герасимчука, В. Дергачової, Л. Довгань, О. Ільчука, А. Козаченко, І. Крейдич, П. Кутелєва, І. Мазура, В. Марченко, Г. Савіної, Д. Стеченка, В. Шапіра. Проблемами реінжинірингу бізнес-процесів зай- малися вітчизняні та зарубіжні вчені, зокрема: Б. Ан- дерсен, Д. Баюра, Дж. Брендон, П. Брінь, О. Виногра- дова, Г. Джохансон, В. Єлиферов, В. Івата, М. Клейн, Р. Манганелі, П. Морріс, Р. Патюрель, Л. Таранюк, Л. Федулова, Д. Харрінгтон, М.Д. Шапот. При цьому сучасний стан проблеми здійснення реінжинірингу бізнес-процесів вимагає більш деталь- ного вивчення цього питання, якісного аналізу чис- ленних методик реінжинірингу та вдосконалення на- явних механізмів у межах адаптації для подальшого за- стосування вітчизняними підприємствами. Метою статті є дослідження сутності реінжині- рингу бізнес-процесів як сучасної концепції управ- ління щодо підвищення конкурентоспроможності під- приємства та обґрунтування застосування методів імі- таційного моделювання, а саме моделі Міллера-Орра, що побудована на базі теорії системної динаміки, як інструмента реінжинірингу управлінських рішень щодо фінансових потоків підприємства. Також планується розглянути роль та особливості формування системи реінжинірингу бізнес-процесів у напрямку забезпечення виживання підприємств в екс- тремальних, кризових ситуаціях, прискорення їх від- повідної реакції на зміни у бізнес-середовищі. Виклад основних матеріалів дослідження. Одним з методів контролю за станом готівки є управління спів- відношенням балансового значення готівки у величині оборотного капіталу [1]. Визначають коефіцієнт (від- соток) наявних засобів від оборотного капіталу розпо- ділом суми наявних коштів на суму оборотних коштів. До грошових коштів можуть бути застосовані мо- делі, розроблені в теорії управління запасами й що дозволяють оптимізувати величину коштів. У західній практиці найбільше поширення одер- жали моделі Баумола й Міллера-Орра [2; 5]. Пряме за- стосування цих моделей у вітчизняній практиці поки утруднено через інфляцію, високих дисконтних ста- вок, нерозвиненості ринку цінних паперів і т.п. Модель Баумола припускає, що підприємство по- чинає працювати, маючи максимальний для нього рі- вень коштів, і потім поступово витрачає їх. Всі кошти, що надходять від реалізації товарів і послуг вклада- ються в короткострокові цінні папери. Як тільки запас коштів виснажується, тобто стає рівним нулю або до- сягає деякого заданого рівня безпеки, підприємство продає частину цінних паперів і тим самим поповнює запас коштів до первісної величини. Таким чином, ди- наміка залишку засобів на розрахунковому рахунку яв- ляє собою "пилкоподібний" графік. Модель Баумола проста й у достатньому ступені прийнятна для підприємств, грошові видатки яких стабільні й прогнозовані. У дійсності таке зустріча- ється рідко. Залишок коштів на розрахунковому ра- хунку змінюється випадковим образом, причому мож- ливі значні коливання. Модель Міллера-Орра відповідає на запитання: як підприємству варто управляти грошовим запасом, якщо неможливо передбачити щоденного відтоку і притоку коштів. При побудові моделі використову- ється процес Бернуллі — стохастичний процес, у якому надходження й витрата грошей від періоду до періоду є незалежними випадковими подіями. Залишок коштів на рахунку хаотично змінюється доти поки не досягає верхньої межі. Як тільки це від- бувається, підприємство починає купувати цінні па- пери з метою повернути запас коштів до деякого нор- мального рівня (точці повернення). Якщо запас кош- тів досягає нижньої межі, то підприємство продає свої цінні папери й поповнює запас коштів до нормального рівня. При вирішенні питання про розмах варіації (різ- ниця між верхньою й нижньою межами), рекоменду- ється дотримуватися наступної політики: якщо що- денна мінливість грошових потоків велика, або ви- трати, пов'язані з покупкою й продажем цінних папе- рів, великі, то підприємству варто збільшити розмах варіації, і навпаки. Також рекомендується зменшити розмах варіації, якщо є можливість одержання доходу завдяки високій процентній ставці по цінних паперах. Реалізація моделі здійснюється в кілька етапів: — встановлюється мінімальна величина коштів на розрахунковому рахунку; — за статистичним даними визначається варіація щоденного надходження коштів на розрахунковий ра- хунок; — визначаються видатки по зберіганню коштів на розрахунковому рахунку й видатки по трансформації коштів у цінні папери; — розраховують розмах варіації залишку коштів на розрахунковому рахунку; — розраховують верхню границю коштів на роз- рахунковому рахунку при перевищенні якої необхідно частину коштів конвертувати в короткострокові цінні папери; — визначають точку повернення — величину за- лишку коштів на розрахунковому рахунку, до якої не- обхідно повернутися у випадку, якщо фактичний за- лишок коштів на розрахунковому рахунку виходить за межі інтервалу [верхня границя; нижня границя]. За допомогою моделі Міллера-Орра можна ви- значити політику управління грошовими коштами на розрахунковому рахунку. Таким чином, принципи й методи управління грошовими потоками повинні бути адаптовані й впро- ваджені в українських умовах. Розроблені на початку 60-х років моделі Баумола й Міллера-Орра, можуть бути застосовані для українських підприємств із вели- кими застереженнями; з огляду на досвід західних уче- них, необхідно розробити комплексні методики управ- ління грошовими потоками. Прийняті гіпотези щодо процесів та припущень мо- делювання Базою фінансових потоків виробничого підпри- ємства виступають грошові потоки. Особливим мо- ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 108 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ ментом при моделюванні підприємства, як кібернети- чної системи виступає визначення факторів, що впли- вають на показники, що підлягають управлінню. Ви- ділити, по можливості, всі операції, що торкаються руху грошових коштів. При аналізі потоки коштів розглядаються по трьох видах діяльності: основна, інвестиційна й фінан- сова. Такий розподіл дозволяє визначити, яка питома вага доходів, отриманих від кожної з видів діяльності. Подібний аналіз допомагає оцінити перспективи дія- льності підприємства [4]. Основна діяльність — це діяльність підприємства, що приносить йому основні доходи, а також інші види діяльності, не пов'язані з інвестиціями й фінансами. Нижче наведені основні напрямки зміни коштів (табл. 1). Таблиця 1 Основні напрямки зміни коштів по основній діяльності Збільшення Зменшення 1. Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг. 2. Одержання авансів від покупців і замовників. 3. Інші надходження (по- вернення сум від поста- чальників; сум, виданих підзвітним особам) 1. Платежі по рахунках поста- чальників і підрядників. 2. Виплата заробітної плати. 3. Відрахування до фондів со- ціального страхування і поза- бюджетні фонди. 4. Розрахунки з бюджетом по податках. 5. Сплата відсотків по кре- диту. 6. Аванси видані Оскільки основна діяльність є головним джере- лом прибутку, вона повинна бути основним джерелом коштів. Інвестиційна діяльність пов'язана з реалізацією й придбанням майна довгострокового використання. Відомості про рух грошових коштів, пов'язаних з інвестиційною діяльністю відображають видатки на придбання ресурсів, які створять у майбутньому зрос- тання коштів і одержання прибутку (табл. 2). Таблиця 2 Основні напрямки зміни коштів по інвестиційній діяльності Збільшення Зменшення 1. Виручка від реалізації ак- тивів довгострокового ви- користання. 2. Дивіденди й відсотки від довгострокових фінансових вкладень. 3. Повернення інших фі- нансових вкладень 1. Придбання майна довго- строкового використання (основні кошти, нематеріа- льні активи). 2. Капітальні вкладення. 3. Довгострокові фінансові вкладення Інвестиційна діяльність у цілому приводить до тимчасового відтоку коштів. Фінансова діяльність — це діяльність, результатом якої є зміни в розмірі й складі власного капіталу й по- зикових коштів підприємства. Вважається, що підприємство здійснює фінан- сову діяльність, якщо воно одержує ресурси від акціо- нерів (емісія акцій), повертає ресурси акціонерам (ви- плата дивідендів), бере позики у кредиторів і виплачує суми, отримані в якості позики. Інформація про рух грошових коштів, пов'язаних з фінансовою діяльністю дозволяє прогнозувати майбутній обсяг коштів, на який будуть мати права постачальники капіталу підп- риємства. Напрямки зміни коштів по фінансовій дія- льності представлені в табл. 3. Таблиця 3 Основні напрямки зміни по фінансовій діяльності Збільшення Зменшення 1. Отримані позики. 2. Емісія акцій, облігацій. 3. Одержання дивідендів по акціях і відсотків по обліга- ціях 1. Повернення раніше отриманих кредитів. 2. Виплата дивідендів по акціях і відсотків по обліга- ціях. 3. Погашення облігацій Фінансова діяльність покликана збільшувати кошти в розпорядженні підприємства для фінансового забезпечення основної й інвестиційної діяльності. По кожному напрямку діяльності потрібно під- вести підсумки. Погано, коли по поточній діяльності буде переважати відтік коштів. Це свідчить про те, що отриманих коштів недостатньо для того, щоб забезпе- чити поточні платежі підприємства. У цьому випадку нестача коштів для поточних розрахунків буде покрита позиковими ресурсами. Якщо до того ж спостеріга- ється відтік коштів по інвестиційній діяльності, то знижується фінансова незалежність підприємства. Гіпотеза, щодо системи, яка моделюється: 1. По основній діяльності на підприємстві, що моделюється, присутні всі види грошових потоків. 2. У рамках розроблювальної моделі капітальні вкладення й придбання майна довгострокового вико- ристання не буде розглядатися, тому що модель но- сить тактичних характер із прогнозним періодом не бі- льше року. 3. У рамках фінансової діяльності розглянуте вкладення тимчасово вільних коштів на депозит з ме- тою одержання додаткового прибутку. Ціль моделі — прогнозування фінансових потоків у рамках сформульованої гіпотези. Керуючою ланкою в системі виступає модель Міллера-Орра, що дозволить здійснювати ефективний розподіл фінансових ресурсів. Крім того, очікуваним результатом є збільшення доходів підприємства за ра- хунок відсотків по внеску на депозит. У рамках сформульованої мети й завдань моде- лювання можна виділити наступні допущення, прийняті в моделі: 1. Кроком моделювання прийнята один тиждень, як найбільш оптимальний часовий інтервал у рамках цілей моделювання. Тиждень є компромісним укруп- ненням у рамках виробничих процесів (основною дія- льністю) і рівнем деталізації фінансових операцій. 2. Потоки, що відображають зміну коштів у рам- ках основної діяльності (виробництва) — укрупнені. На окремі складові дані потоки не розділені, тому що вивчення виробничих процесів не входить у задачі до- слідження. Для математичної реалізації моделі був обраний інструментарій представлений у методології системної динаміки, розробленої Дж. Форрестором [7]. Дана ме- тодологія добре підходить для вирішення поставлених задач, а саме прогнозування фінансових потоків в еко- номічній системі. Структура динамічної моделі сис- теми декомпозована на три взаємозалежних елементи. Рівні виступають як ключові показники, що відо- бражають стан системи (деякі накопичувачі). У цьому ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 2023/№1 (44) 109 випадку як рівні виступають накопичені кошти в різ- ній їхній формі. Потоки характеризують темпи зміни рівнів і відо- бражають динамічну складову системи (швидкість зміни рівнів). На величину темпів потоків впливають всі інші параметри системи, як зовнішні так і внутрі- шні, як постійні так і змінні. Математичний опис і аналіз детермінованої мо- делі. Розглянемо модель із детермінованими величи- нами параметрів Міллера-Орра, таким чином зна- чення задані на етапі початкової ідентифікації й не за- лежать від змін параметрів системи в процесі імітації [6]. У моделі виділені наступні рівні (табл. 4). Таблиця 4 Рівні моделі № з/п Позна- чення рівня Опис Оди- ниці виміру 1 L1 Рівень коштів на поточному раху- нку підприємства грн 2 L2 Рівень коштів, розміщених на де- позит грн У моделі задані наступні темпи потоків (табл. 5). Таблиця 5 Темпи потоків моделі № з/п Позна- чення Опис Одиниці виміру 1 R11 Темп надходжень коштів на по- точний рахунок підприємства грн/тижд. 2 R12 Темп відрахувань коштів з по- точного рахунка підприємства грн/тижд. 3 R21 Темп нарахування коштів з по- точного рахунка підприємства на депозитний рахунок грн/тижд. 4 R22 Темп відрахувань коштів з депо- зитного рахунку на поточний ра- хунок підприємства грн/тижд. Змінні моделі представлені в табл. 6. Таблиця 6 Змінні моделі № з/п Позна- чення Опис Одиниці виміру 1 А1 Величина переказу коштів на депозитний рахунок грн/тижд. 2 А2 Величина переказу коштів на поточний рахунок з депозиту грн/тижд. 3 А3 Відсоток, що нараховується на суму депозиту в місяць % 4 А4 Момент нарахування відсот- ків по внеску тижд. 5 А5 Сума нарахувань по депозит- ному внеску грн/тижд. 6 А6 Платіж коштів по основній діяльності грн./тижд. 7 А7 Надходження коштів від ос- новної діяльності грн./тижд. У моделі прийняті наступні константи: Таблиця 7 Темпи потоків моделі № з/п Позна- чення Опис Одиниці виміру 1 BR Річний відсоток по депозитному внеску % 2 UL Верхня межа коштів на поточ- ному рахунку грн/тижд. 3 DL Нижня межа коштів на поточ- ному рахунку грн/тижд. 4 NP Точка повернення грн/тижд. Рівняння рівнів мають наступний вигляд:  −+= t t dtRRtLtL 0 )1211()(1)(1 0 ; (1)  −+= t t dtRRtLtL 0 )2221()(2)(2 0 . (2) Рівняння темпів потоків мають вигляд: 72211 ARR += ; (3) 6112 AAR += ; (4) 5121 AAR += ; (5)    > = .2 22,2 22 L ALA R (6) Рівняння змінних мають вигляд:    <− = ;1,1 ,0 1 ULLNPL A (7)    <− = ;1,1 ,0 2 DLLLNP A (8) 12 3 BR A = ; (9) )4,4,1(4 PULSEA = . (10) Доцільно пояснити призначення змінної А4. Крок моделювання був прийнятий рівним одному тижню. Відсотки по депозиті нараховуються раз на мі- сяць на суму внеску. Отже потік надходжень відмін- ний від нуля один раз у чотири кроки (прийняте до- пущення, що один місяць = чотири тижні). Функція PULSE дозволяє реалізувати дану гіпотезу програмно в середовищі моделювання Powersim. 4315 AALA ⋅⋅= . (11) ),(6 σα= NORMALA . (12) Вибір такої формули розрахунку А6 не являється єдино вірним. При різних зовнішніх умовах вона може прийняти вигляд, що відповідає дійсним економічним процесам, що відбуваються на підприємстві. У цьому випадку величина виробничих видатків розподілена за нормальним законом розподілу із заданими парамет- рами a — математичне очікування й σ — середнє квад- ратичне відхилення. Така форма запису характерна для економічної системи, що знаходиться в стаціона- рному стані, при якому видатки відхиляються від пла- нових значень на незначну величину. Відхилення формується більшим чином під впливом внутрішніх причин, ніж під впливом структурних змін поза сис- темою, що моделюється. )0,1,6(1.17 ADELAYPPLA ⋅= . (13) ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 110 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ Позитивний (вхідний) грошовий потік від основ- ної діяльності А7 визначається, як негативний (вихід- ний) потік на попередньому кроці збільшений на 10%. Дане допущення обумовлене особливостями техноло- гічного процесу на підприємстві (жодний виріб не ви- готовляється довше тижня). В умови строгої детермінованості й відсутності негативних зовнішніх впливів надлишкові кошти пе- реводилися на депозит і більше не використовувалися в процесі обігу. Розглянемо поводження системи в ситуації вини- кнення дебіторської заборгованості в літній період, що приведе до зменшення позитивно грошового потоку з 21 по 32 тиждень. Для реалізації цього припущення додамо в модель дві допоміжних змінних, які дозволять описати задану ситуацію.    << = 1 3320,5.0 8 t A ; (14)    << = 1 4532,5.1 9 t A . (15) З урахуванням уведених доповнень формула 16 прийме вид: )0,1,6(981.17 ADELAYPPLAAA ⋅⋅⋅= . (16) Розглянемо поведінку параметрів системи в зада- них умовах. На рис. 1 відображена динаміка коштів на розрахунковому рахунку підприємства. Рис. 1. Динаміка рівня L1 (з урахуванням літньої дебіторської заборгованості) Виробнича діяльність успішно здійснюється про- тягом перших 20 тижнів, що дозволяє накопичувати кошти на депозиті. Після 20 тижня в літні місяці (по 33 тиждень) з підприємством розраховуються тільки за 60 % виробленої продукції, що добре видно з рис. 2. Рис. 2. Позитивний грошовий потік від основної діяльності Восени дебіторська заборгованість починає пос- тупово вертатися боржниками, що збільшує позитив- ний грошовий потік. У цілому, утворення дебіторської заборгованості на підприємстві — істотна проблема, що вимагає ретельного вивчення з метою управління нею. Якщо дебіторська заборгованість має сезонний характер, як у цьому випадку, то доцільним буде фор- мування резерву коштів, які можуть бути на необхід- ний період бути задіяні для здійснення основної дія- льності. Такими коштами саме може виявитися депо- зит, що видно з рис. 3. Рис. 3. Динаміка рівня L2 (з урахуванням літньої дебіторської заборгованості) Накопичені на депозитному внеску кошти були використані в період зменшення позитивного грошо- вого потоку від основної діяльності. Таким чином, по- зитивний потік від фінансової діяльності компенсував зменшення потоку від виробничої діяльності, що до- зволило зберегти обсяги виробництва на заданому рі- вні. Повернення дебіторської заборгованості дозво- лило стрімко заповнити тимчасово вилучені з депозиту кошти. Переваги моделі при управлінні фінансовими по- токами очевидні, але детермінована модель має ряд недоліків. У наступній імітації розглянутий випадок, у якому зміна на ринку обумовила збільшення потреби у продукції, що виготовляється в 5 разів. Для реалізації даних умов модифіковані кілька рівнянь моделі. До- дано нову змінну, що відображає зростання потреби у товарах, що випускаються починаючи з 30 тижня:    > = 0 30,800 10 t A ; (17) Рівняння виробничих витрат прийме вид: 10),(6 ANORMALA +σα= . (18) На рис. 4. відображена динаміка рівня коштів на поточному рахунку підприємства, що враховує дані зміни. Рис. 4. Динаміка рівня L1 (з урахуванням збільшення обсягів виробництва) ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 2023/№1 (44) 111 З початком збільшення обсягів виробництва (крок 30) коштів на розрахунковому рахунку не досить для здійснення виробничої діяльності підприємства, що спричиняє залучення коштів, що знаходяться на депозиті. Далі можна простежити вирівнювання рівня коштів L1. Після настання 40-го тижні стає очевид- ним, що норми задані на початку для верхньої й ниж- ньої меж коштів на розрахунковому рахунку, стали не ефективними. Про що свідчить перманентне переви- щення кривої L1 верхньої межі. Динаміка грошових потоків відображена на рис. 5. Рис. 5. Динаміка грошових потоків (з урахуванням збільшення обсягів виробництва) Виходячи з вище викладеного варто зробити при- пущення про те, що норми границь Міллера-Орра варто переглядати в часі з урахуванням змінюваних умов зовнішнього середовища й внутрішніх станів си- стеми. Далі буде розглянута модифікація моделі Міллера-Орра, що враховує динамічну зміну даних ве- личин. Математичний опис і аналіз недетермінованої моделі. У даній модифікації моделі, параметри Міллера- Орра задані як змінні величини, а не як константи. Рівняння цих норм приймуть вид: 125.1 AUL ⋅= ; (19) 125.0 AUD ⋅= ; (20) 2 DLUL NP += , (21) де А12 — середня згладжена величина негативного по- току коштів по основній діяльності. ST A A t stt  −= 6 12 , (22) де ST — період згладжування. 7613 AAA −= ; (23) 13614 AAA += . (24) Змінна А14 показує реально необхідний рівень коштів для здійснення основний діяльність. Схема модифікованої моделі представлена на рис. 6. Принципове розходження детермінованої й недете- рмінованої модель укладається в тому, що в першій управління задано на етапі ідентифікації (граничні па- раметри), а в другій — ці значення розраховуються в динаміці під впливом умов, що змінюються. Рис. 6. Схема недетермінованої моделі Міллера-Орра [2] Ситуація, у якій виробничий процес не підданий істотним змінам і грошові потоки його стаціона- рні, представлена тим, що верхня й нижня межі при- ходять у рівноважний стан, що забезпечує без- перервність основної діяльності й у теж час врахову- ють управління надлишком коштів. Частина коштів, що перевищує встановлену верхню межу переводиться на депозитні внески, що дозволяє надлишковому ка- піталу приносити прибуток підприємству й у теж час формувати резерв коштів. Рівень коштів, які були роз- міщені на депозиті, зростає на всьому проміжку часу, що відповідає сформованим нормам. Розглянута ситу- ація являє собою окремий випадок, ідеальну ситуацію, що в українських економічних умовах зустрічається досить рідко. ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 112 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ Розглянемо описану раніше ситуацію з виник- ненням сезонної дебіторської заборгованості для не- детермінованої моделі, використовуючи розрахункові формули 14-16. На рис. 7 відображена динаміка рівня коштів на розрахунковому рахунку підприємства (на основі не- детермінованої моделі). Рис. 7. Динаміка рівня L1 з урахуванням сезонної де- біторської заборгованості (недетермінована модель) З рис. 7 видно, що система адаптивна до зміни зовнішніх умов. У період утворення дебіторської за- боргованості норми на величину коштів на розрахун- ковому рахунку підприємства зростають. Це обумов- лено тим, що позитивний грошовий потік від основної діяльності на даному етапі нижче негативного й пот- рібні додаткових коштів для підтримки виробничого процесу, оплати праці працівників та ін. З рисунка та- кож видно, що в період повернення дебіторської забо- ргованості потреба в коштах на рахунку скорочується. Відповідно, змінюються й норми убік їхнього змен- шення. В період утворення дебіторської заборгованості на депозиті підприємства немає коштів — всі вони по- вернуті в обіг. Особливу увагу варто звернути на зміну керуючої змінної А13, що вказує на скільки варто змінити пла- нове значення оптимальної величини коштів на роз- рахунковому рахунку. В період зменшення позитив- ного грошового потоку А13 більше нуля. У зворотному випадку А13 менше нуля, що зменшує розрахункове значення коефіцієнта NP. У наступній імітації для недетермінованої моделі розглянутий випадок, у якому зміна на ринку обумо- вила збільшення потреби у продукції, що виготовля- ється, в 5 разів. Розрахункові формули використані ті ж, що й для детермінованої моделі. модель адаптивна до умов, що динамічно На рис. 8. відображена динаміка рівня L1 щодо розрахованих норм грошових запасів на розрахунковому рахунку. З рисунка видно, що із збільшенням обсягів ви- трат на основну діяльність зростає й потреба в запасі грошових для її здійснення. На етапі розширення обсягів основної діяльності, накопичені на депозитному рахунку кошти витрача- ються для здійснення збільшення обсягів вироб- ництва. Потім витрачені кошти вертаються на депо- зитний рахунок у короткий термін. Це пов'язано зі збільшення доходу від основної діяльності. Таким чином, розроблена змінюються, а управ- лінські рішення досить ефективні. Щоб підтвердити дане ствердження, розглянемо імітацію, у якій обсяги виробництва міняються в часі (гіпотеза про сезонне коливання попиту на продукцію, що випускається). Рис. 8. Динаміка рівня L1 з урахуванням збільшення обсягів виробництва (недетермінована модель) Для досягнення поставленої мети рівняння пере- творене до наступного виду: )28,150(10 COSWAVEA = . (25) Дана форма розрахунку А10, вказує на те, що ви- трати на основну діяльність коливаються з розмахом 300 тис. грн. Довжина сезонної хвилі становить 28 тижнів (пів року). На рис. 9 відображена динаміка рівня L1 щодо розрахованих норм грошових запасів на розрахунко- вому рахунку в умовах сезонних коливань виробничих витрат. Рис. 9. Динаміка рівня L1 з урахуванням сезонних коли- вань виробничих витрат (недетермінована модель) З рис. 9 видно, що нормативи підлаштовуються під потребу в коштах, і в той же час зберігають свою функціональність відносно управління фінансовою системою підприємства. Висновки. В сучасних умовах турбулетного сере- довища підприємствам доцільно перебудувати свою діяльність на основі процесного підходу з метою своєчасного та оперативного реагування на зміни ринкових умов, покращення управління партнерсь- кими відносинами з постачальниками, досягнення швидкого реагування на вимоги споживачів і підви- щення якості продукції. Реінжиніринг необхідно проводити по кожному ключовому процесу, оскільки саме вони охоплюють величезну кількість бізнес-функцій, надаючи значні переваги підприємству: зниження собівартості про- дукції за рахунок поліпшення ефективності управ- ління, підвищення якості продукції або послуг, прис- корення розроблення нової продукції, мінімізація часу реагування на замовлення клієнтів і їх обробку, поліп- шення системи обслуговування загалом. Реінжиніринг бізнес-процесів покликаний на- самперед створити конкурентні переваги, система- ГУЦАЛЮК О. М., ЛОЗОВА Т. П., СКОПЦОВ К. В., КСЕНОФОНТОВ Д. В. 2023/№1 (44) 113 тично оцінюючи процеси, виявляючи постійно мін- ливі потреби потенційних і діючих клієнтів та потре- бує додаткових досліджень щодо пошуку новітніх ме- тодів удосконалення реінжинірингу відповідно до спе- цифіки вітчизняних підприємств окремих галузей. У представленому дослідженні розглянуто фінан- сові потоки виробничого підприємства, як кіберне- тичну систему. Модель Міллера-Орра є інструментом реінжинірингу управлінських рішень щодо фінансових потоків підприємства. Дана модель дозволяє ефек- тивно розподіляти кошти між основною й фінансовою діяльністю, що дає можливість здобути прибуток з тимчасових надлишків коштів. Динамічність визна- чено як невід'ємний атрибут економічних систем. Ви- ходячи із цього, управлінські рішення повинні вироб- лятися з урахуванням динаміки внутрішніх і зовнішніх процесів. Ця вимога обумовила необхідність модифі- кації моделі Міллера-Орра до динамічних систем. Мо- дифікована модель містить адаптивні механізми вста- новлення параметрів, що визначають оптимальний рі- вень необхідних коштів на розрахунковому рахунку підприємства й умови трансферту грошей з депозит- ним рахунком підприємства. Список використаних джерел 1. Adam Peter S., William A. Harrison. Essentials of Cash Management. 6th ed. Bthesda, MD: Treasury Man- agement Association, 1998. 2. Miller M. M., D. Orr. A Model of the Demand for Money by Firms. Quarterly Journal of Economics. 1966. Vol. 80. Issue 3. P. 413-435. 3. Maness, Terry S., John T. Zietlow. Short! Term Financial Management. Cincinnati, OH: South+Western, 2002. 4. Костирко Л. А. Діагностика потенціалу фінан- сово-економічної стійкості підприємства: монографія. 2-ге вид., перероб. и доп. Харків: Фактор, 2008. 336 с. 5. Mulligan Casey B. Scale Economies the Value of Time and the Demand for Money: Longitudinal Evidence from Firms. Journal of Political Economy. 1997. Vol. 105 (5). P. 1061-1079. DOI: https://doi.org/10.1086/262105. 6. Шеннон Р. Імітаційне моделювання систем — мистецтво і наука / пер. с англ.; під ред. Є. К. Мас- ловського М., 1978. 7. Форрестер Дж. Основи кібернетики підприєм- ства (індустріальна динаміка) / пер. с англ. М.: Про- грес, 1971. 847 с. 8. Hutsaliuk O. M. The criterion of economic effi- ciency of structural changes in corporate integration pro- cesses. Economic Theory and Law. 2016. Issue 2 (25). P. 104-106. 9. Гуцалюк О. М., Гаврилова Н. В., Котлубай В. О. Сучасні особливості управління ризиками в контексті стратегічного розвитку підприємства. Вісник економіч- ної науки України. 2021. № 1 (40). С. 74-79. DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2021.1(40).74-79. 10. Hutsaliuk O., Bondar Iu., Remzina N., Lizut R. Modifications of Digital Technologies by Client-oriented Service of Logistics Activities in the Management System of the Enterprise. Philosophy, Economics and Law Review. 2023. Vol. 3. №. 1. P. 91-102. DOI: https://doi.org/ 10.31733/ 2786-491X-2023-1-91-102. 11. Bondar Iu. A., Lehinkova N. I. Tооls of activation of innovative development of enterprises of Ukraine. Eco- nomy digitalization in a pandemic conditions: processes, stra- tegies, technologies: International scientific conference, January 22-23, 2021. Kielce, Poland. P. 91-95. DOI: https://doi.org/10.30525/978-9934-26-028-5-19. References 1. Adam Peter S., William A. Harrison. (1998). Es- sentials of Cash Management. 6th ed. Bеthesda, MD: Treasury Management Association. 2. Miller, M. M., Orr, D. (1966). A Model of the Demand for Money by Firms. Quarterly Journal of Eco- nomics, Vol. 80, Issue 3, pp. 413-435. 3. Maness, Terry S., John T. Zietlow. (2002). Term Financial Management. Cincinnati, OH: South+Western. 4. Kostyrko, L. A. (2008). Diahnostyka potentsialu finansovo-ekonomichnoi stiikosti pidpryiemstva [Diagnos- tics of the potential of financial and economic stability of the enterprise]. 2nd ed., revised. and add. Kharkiv, Factor. 336 p. [in Ukrainian]. 5. Mulligan Casey B. (1997). Scale Economies the Value of Time and the Demand for Money: Longitudinal Evidence from Firms. Journal of Political Economy, 105 (5), pp. 1061-1079. DOI: https://doi.org/10.1086/262105. 6. Shannon, R. (1978). Simulation modeling of sys- tems — art and science]. Trans. from English. Moscow [in Russian]. 7. Forrester, J. (1971). Fundamentals of enterprise cybernetics (industrial dynamics). Trans. from English. Moscow, Progress. 847 p. [in Russian]. 8. Hutsaliuk, O. M. (2016). The criterion of eco- nomic efficiency of structural changes in corporate integra- tion processes. Economic Theory and Law, Issue 2 (25), рр. 104-106 [in Ukrainian]. 9. Hutsaliuk, О. М., Havrylova, N. V., Kotlu- bay, V. O. (2021). Suchasni osoblyvosti upravlinnia ryzykamy v konteksti stratehichnoho rozvytku pidpryiem- stva [Modern Features of Risk Management in the Context of Strategic Development of the Enterprise]. Visnyk ekonomichnoi nauky Ukrainy, 1 (40), рр. 74-79. DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2021.1(40).74-79 [in Ukrainian]. 10. Hutsaliuk, O., Bondar, Iu., Remzina, N., Li- zut, R. (2023). Modifications of Digital Technologies by Client-oriented Service of Logistics Activities in the Ma- nagement System of the Enterprise. Philosophy, Economics and Law Review, 3 (1), pp. 91-102. DOI: https://doi.org/ 10.31733/2786-491X-2023-1-91-102. 11. Bondar, Iu. A., Lehinkova, N. I. (2021). Tооls of activation of innovative development of enterprises of Ukraine. Economy digitalization in a pandemic conditions: processes, strategies, technologies: Proceedings of the Inter- national scientific conference. (pp. 91-95). Kielce, Poland. DOI: https://doi.org/10.30525/978-9934-26-028-5-19. Стаття надійшла до редакції 28.04.2023 Формат цитування: Гуцалюк О. М., Лозова Т. П., Скопцов К. В., Ксенофонтов Д. В. Економіко-цифрове моделювання ре- інжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств. Вісник економічної науки України. 2023. № 1 (44). С. 106-113. DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2023.1(44).106-113 Hutsaliuk, O. M., Lozova, T. P., Skoptsov, K. V., Ksenofontov, D. V. (2023). Economic and Digital Modeling of Reengineering of Financial Activities of Domestic Enterprises. Visnyk ekonomichnoi nauky Ukrainy, 1 (44), рр. 106-113. DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2023.1(44).106-113

Економіко-цифрове моделювання реінжинірингу фінансової діяльності вітчизняних підприємств

Institution

Ähnliche Einträge