Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым
Gespeichert in:
| Veröffentlicht in: | Культура народов Причерноморья |
|---|---|
| Datum: | 2005 |
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russian |
| Veröffentlicht: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2005
|
| Online Zugang: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/34877 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым / К.Н. Онищенко // Культура народов Причерноморья. — 2005. — № 59. — С. 148-149. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-34877 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
Онищенко, К.Н. 2012-06-08T16:06:11Z 2012-06-08T16:06:11Z 2005 Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым / К.Н. Онищенко // Культура народов Причерноморья. — 2005. — № 59. — С. 148-149. — рос. 1562-0808 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/34877 ru Кримський науковий центр НАН України і МОН України Культура народов Причерноморья Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым Article published earlier |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| title |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым |
| spellingShingle |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым Онищенко, К.Н. |
| title_short |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым |
| title_full |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым |
| title_fullStr |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым |
| title_full_unstemmed |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым |
| title_sort |
состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность автономной республики крым |
| author |
Онищенко, К.Н. |
| author_facet |
Онищенко, К.Н. |
| publishDate |
2005 |
| language |
Russian |
| container_title |
Культура народов Причерноморья |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| format |
Article |
| issn |
1562-0808 |
| url |
https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/34877 |
| citation_txt |
Состояние и необходимость иностранного инвестирования в пищевую промышленность Автономной республики Крым / К.Н. Онищенко // Культура народов Причерноморья. — 2005. — № 59. — С. 148-149. — рос. |
| work_keys_str_mv |
AT oniŝenkokn sostoânieineobhodimostʹinostrannogoinvestirovaniâvpiŝevuûpromyšlennostʹavtonomnoirespublikikrym |
| first_indexed |
2025-11-27T01:58:08Z |
| last_indexed |
2025-11-27T01:58:08Z |
| _version_ |
1850792373323300864 |
| fulltext |
148
Оскільки на діяльність банку впливає ціла низка таких чинників, як: навколишнє політичне та економічне середови-
ще, конкуренція, акціонери, якість персоналу, технічне обладнання, тощо, виникає такий вид ризику як банківський, який
пов'язаний з втратами, які можуть виникати через його недостатню фінансову надійність, неналежну організацію управ-
ління. З метою контролю за банківськими ризиками банки встановлюють нормативи та ліміти, які час від часу перегляда-
ються, відстежують інформацію про фінансовий стан банків, постійно підвищують кваліфікацію співробітників.
Ризик передоплати влючає в себе небезпеку того, що імпортер, який заплатив аванс експортеру, не отримає або отри-
має, але у невідповідності зі встановленим порядком, зафіксований у контракті товар чи послугу. Цього ризику зазнає ім-
портер, але з метою його мінімізації або усунення йому може бути надана гарантія авансового платежу або резервний ак-
редитив (розмір гарантії або резервного акредитива залежить від суми сплаченого авансу.
Ризик неплатежу виникає для експортера, якщо імпортер неспроможний або не бажає здійснити платіж за контрактом
за товар, навіть якщо він прибув без ушкоджень. У пипадку якщо експортер може встановити контроль за товаром, це мо-
же коштувати йому дуже дорого, щоб повернути товар назад. Альтернативний варіант продажу цього товару іншому по-
купцю означає продаж цього товару за зниженою ціною.
Ефективними заходами зі страхування ризику неплатежу є: перевірка інформації про ділового партнера: про його ре-
путацію, кредитоспроможність, рівень менеджменту, загальний стан галузі промисловості, конкурентоспроможність това-
ру; наполягання на виставленні на користь себе платіжної гарантії, авансової гарантії, резервного акредитива, перевіряючи
при цьому надійність і міжнародний авторитет гаранта; включення до контракту умови, які передбачають застосування до
платника штрафів у разі затримання оплати; використовувати такі методи розрахунків як передоплата, акредитив, інкасо
Ризик невиконання контракту полягає в невиконанні сторонами умов контракту. При чому таке невиконання контрак-
ту може бути як зі сторони імпортера, так і зі сторони експортера. Для страхування ризику невиконання контракту підпри-
ємствам необхідно включати до контракту умови, що передбачають фінансову відповідальність сторін за його невиконан-
ня, а також активно застосовувати банківські гарантії виконання контрактних зобов'язань або резервні акредитиви.
Суверенний ризик виникає зовнішній торгівлі у випадку: неповернення займу урядової установи; неплатежу за това-
ри, які продані урядовій установі; дефолту уряду, який видав гарантію.
Засобами запобігання виникненню суверенного ризику є тіж самі, що і для запобігання виникненню ризику країни.
Трансфертний ризик виникає у ситуації, коли імпортер бажає здійснити платіж, однак у зв’язку з валютними обме-
женнями не може здійснити цей платіж в іноземній або твердій валюті.
Ризик посиленого регулювання з боку уряду виражається: у регулюванні валютного курсу Центральним банком краї-
ни та здійсненні валютного контролю. Ці методи використовуються урядом для контролю сум в іноземній валюті, що над-
ходять або залишають країну; у застосуванні імпортних квот, тобто обмежень кількості певного товару, що може імпорту-
ватися в країну; у накладенні торгових ембарго або занесення у “чорні списки”, тобто імпорт або експорт товарів певних
країн може бути заборонений урядом; у стягненні імпортного мита, тобто податків, що можуть встановлюватися урядом
по відношенню до імпорту. Ці податки стягуються з експортера або імпортера в залежності від обраної умови постачання
згідно Incoterms 2000 (International Commercial Terms, 01.01.2000).
Регулювання з боку уряду не можливо уникнути у міжнародній торгівлі, але контрагенти можуть, у крайньому разі,
застрахуватися від цього ризику.
Ризик недостатнього знання законодавства, звичаїв та традицій іншої країни виникає, коли суб’єкти зовнішньоеконо-
мічної діяльності не зовсім розуміють бізнес-традиції та методи своїх іноземних партнерів і не впевнені у тому, чи можуть
вони розраховувати на виконання зобов’язань згідно домовленостей з партнерами. Керуючись Уніфікованими правилами і
методами торгівлі, які розроблені Міжнародною торговельною палатою (МТП), можна уникнути цих проблем, проте не в
усіх країнах прийняті та затверджені ці стандартизовані методи торгівлі.
Таким чином, при здійсненні зовнішньоекономічної діяльності експортери та імпортери наражаються на численні ри-
зики. Тому основною задачею суб’єктів зовнішньоекономічної діяльності на стадії підписання контракту або здійснення
розрахунків є передбачення та попередження зазначних вище ризиків. Розглянувши основні види ризиків у міжнародній
торгівлі, необхідно ще раз підкреслити важливу роль по мінімізації цих ризиків. Як висновок, нижче наведені основні мо-
жливості щодо уникнення ризиків у міжнародній торгівлі, які є найбільш використовуваними та “універсальними” для
усіх видів ризиків: прогнозування валютних курсів та хеджування валютних ризиків; використання послуг страхових ком-
паній, банків, посередників (тобто страхування операцій, отримання гарантій банків та державних (урядових) гарантій,
факторингові та форфейтингові операції тощо); дотримання Міжнародних правил тлумачення торгових термінів Incoterms
2000; дотримання вимог Уніфікованих правил, розроблених МТП; дотримання вимог національного законодавства та зви-
чаїв країни.
Джерела та література
1. Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие услуги: Пер. с англ. – К.: Торгово- издатель-
ское бюро BHV, 1994. – 480 с.
2. Міжнародні розрахунки та валютні операції: Навчальний посібник / О.І. Береславська, О.М. Наконечний, М.Г. Пясе-
цька та ін.; За заг. ред. М.І. Савлука. – К.: КНЕУ, 2002. – 392 с.
3. Руденко Л.В. Міжнародні кредитно-розрахункові і валютні операції: Підручник. – Київ: ЦУЛ, 2003. – 616 с.
4. Якобс Р. Внешнеэкономические операции коммерческих банков. Модуль 1. Введение во внешнюю торговлю: Учеб-
ное пособие по специальному курсу. – Киев: Киевский государственный экономический университет. Украинская
финансово-банковская школа, б/г. – 40 с.
5. O’Brien Vincent. International Trade and Finance: Advanced Training Programme. – London: European Bank for Reconstruc-
tion and Development, Programme Supported by The Government of Ireland and The Government of The United Kingdom,
2003.
Онищенко К.Н.
СОСТОЯНИЕ И НЕОБХОДИМОСТЬ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПИЩЕВУЮ ПРО-
МЫШЛЕННОСТЬ АВТОНОМНОЙ РЕСПУБЛИКИ КРЫМ
Переходный период к становлению рыночных отношений в Украине болезненно сказался на уровне и эффективности
149
производства продукции пищевой промышленности. Из-за несовершенства налоговой, финансово-кредитной, ценовой,
инвестиционной и инновационной политики пищевая промышленность и аграрный сектор экономики Украины и Крыма
как по имеющимся производственным мощностям, их физическому, техническому и технологическому состоянию, так и
по уровню развития инфраструктуры в значительной мере отстаёт от уровня развития аналогичных отраслей экономики
развитых стран.
В 2003 году пищевая промышленность и переработка сельскохозяйственных продуктов в Крыму насчитывали 453
предприятий – юридических лиц по видам деятельности, объём произведённой ими продукции составил1430 млн. грн., по
удельному весу этого показателя в общем объёме промышленной продукции АРК отрасль занимала первое место (35,9%).
Переход к рыночным условиям хозяйствования оказался достаточно сложным для предприятий пищевой промыш-
ленности. Недооценка её структуроформирующей роли для развития экономики Автономной республики Крым привела к
значительному снижению объёмов производства как в абсолютном выражении, так и в расчёте на одного человека. Так, за
период с 1990 года по 2003 год производство колбасных изделий сократилось на 93,4%, цельномолочной продукции – на
91,5%, кондитерских изделий – на 91,0%, консервов – на 88,1%, масла подсолнечного – на 87,7%, животного масла – на
85,9%, мяса – на 75,9%, сыров (включая брынзу) – 77,3%, хлеба и хлебобулочных изделий – на 62,5%. Прирост наблюда-
ется только в производстве безалкогольных напитков (13,1%), папирос и сигарет (8,3%).
По сравнению с 2000 годом спад производства не столь значителен, даже произошёл рост объёмов производства от-
дельных видов продовольственных товаров. С середины 90-х годов пищевая промышленность Автономной республики
Крым начинает обеспечивать положительный прирост объёмов производства, к тому же рост объёмов производства про-
исходил более высокими темпами по сравнению с другими отраслями.
За период с 2000 по 2003 год наблюдается значительное увеличение объёмов производства отдельных видов продо-
вольственных товаров в натуральном выражении. Так, в частности, производство мяса выросло в 4,76 раза, безалкоголь-
ных напитков - в 2,73 раза, сыров жирных - в 2,5 раза, папирос и сигарет - в 2,03 раза, пива - на 66,1%, минеральной воды -
на 63,7%, консервов - на 11,3%, кондитерских изделий - на 10,3%. Однако, этот рост происходил на фоне дальнейшего со-
кращения объёмов производства именно тех продуктов, которые играют наиболее важную роль в рационе питания чело-
века (животного и подсолнечного масла, колбасных изделий, муки и хлебобулочных изделий, макаронных изделий, цель-
номолочной продукции). Поэтому, можно говорить не об улучшении ситуации на продовольственном рынке, а, скорее, об
обострении продовольственной проблемы.
Невыполнение пищевой промышленностью в полной мере своей функции по обеспечению научно обоснованных по-
требностей населения в продуктах питания связано как со значительным сокращением на протяжении длительного време-
ни объемов производства и переработки сельскохозяйственного сырья, падением покупательной способности населения,
так и с технико-технологической и организационно-экономической отсталостью отрасли. Большинство предприятий пи-
щевой промышленности нуждаются в коренном обновлении материально-технической базы, поскольку, условия конку-
рентной борьбы требуют внедрения современного высокопроизводительного оборудования и новейших технологий, ши-
рокого привлечения научного потенциала.
Решать проблемы, стоящие перед пищевой промышленностью Автономной республики Крым, следует путем привле-
чения всего круга источников инвестирования. Капитальные вложения должны направляться, прежде всего, на модерни-
зацию и технико-технологическое переоснащение предприятий, ускоренное развитие и повышение эффективности функ-
ционирования приоритетных, базовых отраслей и производств (в ликероводочную, соляную, молочно-консервную, пар-
фюмерно-косметическую, винодельческую, плодоовощеконсервную отрасли и производство продуктов детского питания).
В 2003 году наибольшее количество капитальных вложений было направлено именно на развитие пищевой промыш-
ленности и переработку сельскохозяйственных продуктов – 103,6 млн. грн. (5,4% общего объёма инвестиций). Объём ино-
странных инвестиций в пищевую промышленность Автономной республики Крым составил 19 399,92 тыс. долл. США.
Большое опасение вызывает сокращение экспорта продукции пищевой промышленности в 2003 г. в 3 раза в сравне-
нии с 1996 г. и рост импорта этой продукции в 5 раз за этот же период.
Для обеспечения инновационного развития пищевой промышленности необходимо создать действенный механизм
инвестирования технологических изменений. В условиях рыночной экономики следует усилить государственное регули-
рование инновационных процессов при помощи региональных инновационных фондов и целевого конкурсного финанси-
рования.
Онищенко С.К.
ВОЗМОЖНОСТИ ДВУХСТРАНИЧНОЙ КОММЕРЦИИ В ИНТЕРНЕТ
С тех пор как Интернет начал прочно входить в жизнь простых людей на возможности глобальной сети обратили
внимание бизнесмены, предприниматели, коммерсанты. В тех странах, где Интернет стал повседневностью, государство
пытается определять не только правила взаимодействия человека и Сети, но также социальное место Интернета и его по-
ложение в обществе. Так, Конгресс США принял закон о статусе веб-ресурсов, согласно которому веб-сайты, по своему
значению, приравниваются к средствам массовой информации, и, следовательно, все веб-дизайнеры (веб-владельцы)
должны подчинятся правилам и ограничениям, распространяемым на журналистов.
Одним из новых направлений в e-commerce является так называемая "двухстраничная коммерция". Следуя аналогиям
с привычными СМИ, [1, c. 17] сторонники этого направления используют в своем бизнесе сайты состоящие всего из двух
веб-страниц, – из страницы - рекламного объявления и веб-формы заказа (или оплаты, в случае с продажей паролей, пин-
кодов, программ и информационных продуктов). Двухстраничная коммерция может стать для многих наших предприни-
мателей стартовой позицией в электронном бизнесе. В США на январь 2002 года на долю двухстраничной коммерции
приходится около 73% частных покупок в сети.
Двухстраничная коммерция – это просто, [1, c. 420] потому что не требует глубоких знаний веб-дизайна, это быстро,
потому что вам необходимо создать и разместить всего 1-2 страницы, это удобно, потому что продажа нескольких товаров
не взаимосвязана и не требует от вас знаний в веб-программировании. Но самое главное, что помимо простоты реализации
веб-проектов, такая стратегия достаточно высокоэффективна. Если количество заказов на обычных e-commerce сайтах ко-
леблется от 0,5 до 15% от трафика (в редких случаях до 35%), то в двухстраничной коммерции эти пределы немного дру-
гие - от 10 до 80%. Среднее же число заказов составляет 40-45% и зависит исключительно от одной единственной веб-
<<
/ASCII85EncodePages false
/AllowTransparency false
/AutoPositionEPSFiles true
/AutoRotatePages /All
/Binding /Left
/CalGrayProfile (Dot Gain 20%)
/CalRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1)
/CalCMYKProfile (U.S. Web Coated \050SWOP\051 v2)
/sRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1)
/CannotEmbedFontPolicy /Warning
/CompatibilityLevel 1.4
/CompressObjects /Tags
/CompressPages true
/ConvertImagesToIndexed true
/PassThroughJPEGImages true
/CreateJDFFile false
/CreateJobTicket false
/DefaultRenderingIntent /Default
/DetectBlends true
/ColorConversionStrategy /LeaveColorUnchanged
/DoThumbnails false
/EmbedAllFonts true
/EmbedJobOptions true
/DSCReportingLevel 0
/EmitDSCWarnings false
/EndPage -1
/ImageMemory 1048576
/LockDistillerParams false
/MaxSubsetPct 100
/Optimize true
/OPM 1
/ParseDSCComments true
/ParseDSCCommentsForDocInfo true
/PreserveCopyPage true
/PreserveEPSInfo true
/PreserveHalftoneInfo false
/PreserveOPIComments false
/PreserveOverprintSettings true
/StartPage 1
/SubsetFonts true
/TransferFunctionInfo /Apply
/UCRandBGInfo /Preserve
/UsePrologue false
/ColorSettingsFile ()
/AlwaysEmbed [ true
]
/NeverEmbed [ true
]
/AntiAliasColorImages false
/DownsampleColorImages true
/ColorImageDownsampleType /Bicubic
/ColorImageResolution 300
/ColorImageDepth -1
/ColorImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeColorImages true
/ColorImageFilter /DCTEncode
/AutoFilterColorImages true
/ColorImageAutoFilterStrategy /JPEG
/ColorACSImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/ColorImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/JPEG2000ColorACSImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/JPEG2000ColorImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/AntiAliasGrayImages false
/DownsampleGrayImages true
/GrayImageDownsampleType /Bicubic
/GrayImageResolution 300
/GrayImageDepth -1
/GrayImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeGrayImages true
/GrayImageFilter /DCTEncode
/AutoFilterGrayImages true
/GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG
/GrayACSImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/GrayImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/JPEG2000GrayACSImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/JPEG2000GrayImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/AntiAliasMonoImages false
/DownsampleMonoImages true
/MonoImageDownsampleType /Bicubic
/MonoImageResolution 1200
/MonoImageDepth -1
/MonoImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeMonoImages true
/MonoImageFilter /CCITTFaxEncode
/MonoImageDict <<
/K -1
>>
/AllowPSXObjects false
/PDFX1aCheck false
/PDFX3Check false
/PDFXCompliantPDFOnly false
/PDFXNoTrimBoxError true
/PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [
0.00000
0.00000
0.00000
0.00000
]
/PDFXSetBleedBoxToMediaBox true
/PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [
0.00000
0.00000
0.00000
0.00000
]
/PDFXOutputIntentProfile ()
/PDFXOutputCondition ()
/PDFXRegistryName (http://www.color.org)
/PDFXTrapped /Unknown
/Description <<
/FRA <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>
/ENU (Use these settings to create PDF documents with higher image resolution for improved printing quality. The PDF documents can be opened with Acrobat and Reader 5.0 and later.)
/JPN <FEFF3053306e8a2d5b9a306f30019ad889e350cf5ea6753b50cf3092542b308000200050004400460020658766f830924f5c62103059308b3068304d306b4f7f75283057307e30593002537052376642306e753b8cea3092670059279650306b4fdd306430533068304c3067304d307e305930023053306e8a2d5b9a30674f5c62103057305f00200050004400460020658766f8306f0020004100630072006f0062006100740020304a30883073002000520065006100640065007200200035002e003000204ee5964d30678868793a3067304d307e30593002>
/DEU <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>
/PTB <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>
/DAN <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>
/NLD <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>
/ESP <FEFF0055007300650020006500730074006100730020006f007000630069006f006e006500730020007000610072006100200063007200650061007200200064006f00630075006d0065006e0074006f0073002000500044004600200063006f006e0020006d00610079006f00720020007200650073006f006c00750063006900f3006e00200064006500200069006d006100670065006e00200070006100720061002000610075006d0065006e0074006100720020006c0061002000630061006c006900640061006400200061006c00200069006d007000720069006d00690072002e0020004c006f007300200064006f00630075006d0065006e0074006f00730020005000440046002000730065002000700075006500640065006e00200061006200720069007200200063006f006e0020004100630072006f00620061007400200079002000520065006100640065007200200035002e003000200079002000760065007200730069006f006e0065007300200070006f00730074006500720069006f007200650073002e>
/SUO <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>
/ITA <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>
/NOR <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>
/SVE <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>
>>
>> setdistillerparams
<<
/HWResolution [2400 2400]
/PageSize [612.000 792.000]
>> setpagedevice
|