Развитие мировой финансовой системы на современном этапе
Цель статьи - описание финансового сектора в условиях глобализации мировой экономики, в том числе характеристика направлений интеграционных процессов отдельных ТНБ....
Gespeichert in:
| Veröffentlicht in: | Культура народов Причерноморья |
|---|---|
| Datum: | 2008 |
| Hauptverfasser: | , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russisch |
| Veröffentlicht: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2008
|
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/35585 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе / Т.М. Шабанова, С.А. Мамедова // Культура народов Причерноморья. — 2008. — № 128. — С. 47-49. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1860228804137451520 |
|---|---|
| author | Шабанова, Т.М. Мамедова, С.А. |
| author_facet | Шабанова, Т.М. Мамедова, С.А. |
| citation_txt | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе / Т.М. Шабанова, С.А. Мамедова // Культура народов Причерноморья. — 2008. — № 128. — С. 47-49. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Культура народов Причерноморья |
| description | Цель статьи - описание финансового сектора в условиях глобализации мировой экономики, в том числе характеристика направлений интеграционных процессов отдельных ТНБ.
|
| first_indexed | 2025-12-07T18:20:41Z |
| format | Article |
| fulltext |
Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского
47
дополнительные сложности для туристической фирмы.
Для туристического предприятия при формировании соответствующей товарной политики, как нацио-
нальной, так и международной, определяющее значение имеет его ассортимент и соответствующая ассор-
тиментная политика.
Продвижение туристского продукта на международном рынке – это, в первую очередь, мероприятия,
направленные на увеличение реализации отечественных туристского продукта или туристской услуги за
рубежом (ближнее и дальнее зарубежье).
Источники и литература
1. Веденин Ю.А. Динамика территориальных рекреационных систем. – М.: Наука, 2005. – 190с.
2. Экономика современного туризма / Карпова Г.А., Воронцова М.Г., Нотаров М.В. и др. - СПб.: Герда,
2005.
3. Харрис Г. Стимулирование международного туризма в ХХI веке. - М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Александрова А. Ю. Международный туризм / Учебник.– М. : Аспект Пресс, 2002. – 464с.
Шабанова Т.М., Мамедова С.А.
РАЗВИТИЕ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Постановка проблемы
Современные тенденции в международной экономике создали условия для активизации процесса инте-
грации финансового капитала и привели к возникновению новых форм монополистических связей в гло-
бальном масштабе. Как результат сформировались гигантские финансовые империи – транснациональные
банки (ТНБ), действующие во многих странах мира.
Сегодня ТНБ, опережая большинство суверенных государств по объемам имеющихся ресурсов и дохо-
дов, распределяют валютные и финансовые потоки между государствами, устанавливают унифицирован-
ные правила определения стоимости финансовых услуг и контролируют экономические процессы внутри
отдельных стран. При этом развитие мировой экономики на современном этапе сопровождается ростом
экономической власти финансового сектора в целом: через рынки капитала в день оборачивается более 1,5
трлн. долл. [1, с.82]. Именно финансовые рынки наиболее ярко демонстрируют тенденции экономической
глобализации: благодаря процессам сращивания банковских структур различной национальной принадлеж-
ности транснациональные финансовые группы (ТФГ) достигли высочайшего уровня концентрации и цен-
трализации капитала, что позволяет им реально участвовать в экономическом разделе мирового финансово-
го рынка. Таким образом, происходит формирование «транснациональной банковской системы» как само-
стоятельного элемента современного мирового хозяйства, обеспечивающего международное перемещение
финансовых ресурсов.
Другой отличительной особенностью современного мирового финансового сектора является экспансия
крупнейших банков мира на финансовые рынки различных стран, которая осуществляется преимуществен-
но в форме слияний и поглощений. При этом следует отметить, что наблюдается стратегия осуществления
прямых иностранных инвестиций (ПИИ) отдельными ТФГ «центра» в финансовый сектор «периферии».
Интересы мегабанков заключаются в приобретении местных банков на «новых» рынках по низкой цене, что
и обусловило интеграцию западного капитала в страны Латинской Америки и Восточной Европы, а также в
НИС Азии.
Анализ основных исследований и публикаций и постановка цели
Изучение международной финансовой индустрии и ее экспансии на финансовые рынки отдельных
стран вызывает определенный научный и практический интерес. Так, например, в работах Зимовец В. ис-
следуются процессы мировой финансовой интеграции [1], Макогона Ю.В. – теоретические основы между-
народного банковского бизнеса [2], а Яковлева А. определила сущность и стратегии развития транснацио-
нальных банков и финансовых институтов [3]. Кроме того, статистические аспекты деятельности мировых
банков изучаются исследовательскими группами, созданными при БМР и МВФ. Однако при этом учеными
не выделены особенности развития мировой финансовой системы на современном этапе в русле конкрет-
ных направлений интеграционных процессов. Отмеченная актуальность и недостаточная проработанность
рассматриваемой проблемы обусловили выбор темы исследования.
Цель статьи - описание финансового сектора в условиях глобализации мировой экономики, в том чис-
ле характеристика направлений интеграционных процессов отдельных ТНБ.
Результаты
Основным элементом современной мировой финансовой системы является ТНБ. Несмотря на то, что
ТНБ вошли практически во все сферы экономической деятельности - от предоставления кредитов на любой
срок, осуществления операций с ценными бумагами на международном уровне, обслуживания внешнеэко-
номической деятельности до маркетинговых исследований для промышленных монополий, проведения
консультаций по организации производства, структуре управления и т.д. – у ученых нет единой точки зре-
ния на понятие «ТНБ». Существуют следующие подходы к определению ТНБ:
Шабанова Т.М., Мамедова С.А.
РАЗВИТИЕ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
48
ТНБ - крупнейшее банковское учреждение универсального типа, располагающее широко разветвлен-
ной и тесно интегрированной системой зарубежных предприятий, контролирующих мировой финансо-
вый рынок [2, с.50];
ТНБ – крупнейший банк, в котором международной является не только деятельность, но и система
управления [3, с.114];
ТНБ – международно-оперирующий банк, объем зарубежных активов и количество стран, где банк
имеет свои зарубежные подразделения, которого позволяют ему занять существенную нишу на миро-
вых рынках конкретных банковских услуг [1, с.81];
Суммируя все вышеперечисленное, можно сделать вывод, что наличие зарубежной институциональной
сети, перенос за национальные пределы осуществление активных и пассивных операций – основные черты,
которые отличают крупный национальный банк от международного.
Основными показателями, определяющими статус ТФГ, являются доли активов и пассивов, связанных
с международной деятельностью банков, а также доли прибылей, получаемых банками от международной
деятельности. В 2006 г. международный банковский бизнес достиг рекордного уровня рентабельности:
уровень рентабельности мирового банковского сектора в 2006 г. впервые преодолел 20% барьер, достигнув
22,7% по сравнению с 19,86% в 2005 г. и 17,91% в 2001 г. При этом прибыль 1000 крупнейших банков мира
за 2006 г. возросла на 18,6% и приблизилась к рекордной отметке в 645,1 трлн. долл. (544,1 трлн. долл.,
2005г.). Следует также отметить, что в 2006 г. только 22 финансовых учреждений мира понесли убытки [5,
с.178].
Что касается показателя доли активов и капитала, то в 2006 г. активы 25 крупнейших банков мира пре-
высили 41% по сравнению с 1995 г., когда активы 25 крупнейших банков мира составляли 31,1% активов
Top-1000. Активы шести мегабанков на начало 2006 г. превысили 1 трлн. долл. Для сравнения: активы бан-
ковского сектора стран Восточной Европы и Балтии на начало 2006г. составили 265 млрд. долл., России –
124 млрд. долл., Украины – 59 млрд. долл. [1, с.81]. Значительный потенциал мегабанков дает им возмож-
ность полностью поглотить банковские рынки Восточной Европы и СНГ в перспективе.
С территориальной точки зрения 50,7% совокупных активов и 40,7% капитала Top-1000 владеют евро-
пейские банки. На долю США приходится 20,7% капитала и 13,7% совокупных активов 1000 крупнейших
финансовых учреждений мира, а банкам Японии принадлежит 11,2% активов и 11,9% капитала. В количе-
ственном выражении в ЕС функционирует 286 крупнейших банковских организаций мира, в США – 197,
Азии – 163, Японии – 101, в оставшейся части Европы – 96, на Среднем Востоке – 83 и в Латинской Амери-
ке – 44. При этом ученые отмечают, что интенсивная концентрация капитала в банковском секторе в тече-
ние последних 10 лет привела к возникновению банковских «титанов», к которым относят Citigroup (США),
HSBC Holdings (Великобритания), Bank of America (США), JP Morgan Chase (США), Mitsubishi UFJ
Financial Group (Япония) и Credit Agricole Groupe (Франция); их капитализация и совокупные активы в 2006
г. составляли 15% и 13,1% Top-1000 соответственно [5, с.178]. Такие параметры делают мировые банки не-
достижимыми для конкурентов, и сегодня они оказывают все более ощутимое влияние на политику других
игроков и суверенных государств.
Анализируя темпы роста капитала и активов мирового банковского сектора, можно сказать, что ТНБ на
современном этапе придерживаются стратегии максимального увеличения своих активов и капитала. При
этом существуют два способа укрупнения банков: постепенное наращивание капитала и активов и объеди-
нение на основе слияния и поглощения (M&A). Первый способ банки применяют лишь для того, чтобы
обеспечивать соблюдение действующих нормативов, поскольку эмиссия акций – наиболее дорогой для
банка вариант привлечения средств. Однако M&A в последние годы получили широкое распространение,
хотя и практическое осуществление данного способа требует нестандартных подходов, а результаты (как
положительные, так и негативные) проявляются в течение длительного времени. При принятии решения о
расширении деятельности путем M&A ТНБ руководствуются такими мотивами, как: эффект масштаба, по-
вышение мобильности перераспределения имеющихся средств, снижение общей рискованности деятельно-
сти (за счет диверсификации деятельности, в том числе и географической).
Общемировой всплеск процессов M&A в финансовом секторе наблюдается с 1995 г., максимального
уровня он достиг в 1998 г., когда объемы операций по M&A в этом секторе превысили 0,5 трлн. долл. в год.
При этом следует обратить внимание на то, что в середине 90-х гг. ХХ столетия наблюдается рост объемов
международных поглощений на рынках Латинской Америки и Восточной Европы: если за 1990-1994 гг.
было проведено 76 трансакций на общую сумму 2,3 млрд. долл., то в 1995-2002 гг. – уже 447 таких опера-
ций общей стоимостью 45,4 млрд. долл. В географическом аспекте с 1990 по 2003 гг. основная часть ПИИ в
финансовый сектор третьих стран (46 млрд. долл., или 56% общего объема) была направлена в Латинскую и
Центральную Америку, из них половина – в финансовый сектор Мексики. Крупнейшая в истории по объе-
мам операция международного слияния в банковском секторе (объединение американского Citigroup с мек-
сиканским банком Banacci) была проведена в 2001 г. на общую сумму 12,8 млрд. долл. В зависимости от
принадлежности инвестиций, поступивших в этот регион, выделяют преимущественно американские (35%)
и испанские (46%). В результате интенсивных интеграционных процессов сегодня банковский сектор Мек-
сики на 90%, Аргентины, Венесуэлы и Чили – на 50%, Бразилии – на 20% контролируются ТФГ.
Однако этого нельзя сказать о финансовом секторе большинства стран Азии, который пока еще остает-
ся относительно закрытым для иностранного капитала. Объемы инвестиций в этот регион за 1990-2003 гг.
составили 14 млрд. долл. (главным образом в Корею и Таиланд), или 17 % их совокупного объема. Основ-
ными инвесторами в регионе стали ТНБ США (43% ПИИ), Великобритании (19% ПИИ) и Нидерландов
Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского
49
(17% ПИИ) [4, с.34].
Наблюдается значительный рост ПИИ и в финансовый сектор стран Центральной и Восточной Европы
(ЦВЕ), особенно начиная с 1998 г. Инвестиции в банковскую систему стран ЦВЕ осуществлялись через ме-
ханизм приватизации государственных банков Чехии, Польши, Хорватии, Словакии, Венгрии и Болгарии.
Отличительной особенностью интеграционных процессов в данном регионе является то, что ТНБ «первого
эшелона» занимают пока выжидательную позицию в отношении восточноевропейского рынка и воздержи-
ваются от стратегических инвестиций в страны ЦВЕ. Зато в этом регионе реализуют стратегию экспансии
европейские банки «второго эшелона» (немецкие, итальянские, австрийские и шведские). В последние пять
лет ТФГ фактически контролируют развитие финансового сектора стран ЦВЕ: доля активов банков, кото-
рой владеют прямо или опосредованно иностранные финансовые институты, в этих странах к началу 2005
г. достигла 70%. Так, на долю иностранных банков в Литве приходится 89% совокупных активов, Хорватии
– 91%, Чехии – 93%, Эстонии – 98% [1, с.83].
В этих условиях стратегия «органичного» роста (т.е. эволюционного развития банков на собственной
ресурсной базе) уже не гарантирует менее мощным участника рынка финансовую независимость. Поэтому
современные тенденции требуют разработки стратегии выживания в условиях конкуренции с мегабанками.
Так, эксперты Бостонской консалтинговой группы предлагают три возможных стратегий развития мировой
финансовой системы в перспективе: 1) поглощение «титанами» крупнейших банков на рынках Европы и
Азии; 2) поглощение «титанами» банков на внутреннем рынке США и дальнейшая концентрация банков-
ского капитала в этой стране; 3) консолидация банковского сектора отдельных стран Европы и Азии вокруг
ведущих местных банков и их экспансия на региональные рынки.
Подобное может развернуться и в финансовом секторе Украины. Ведь украинский рынок банковских
услуг на протяжении последних лет является одним из наиболее динамичных в Восточной Европе, а, следо-
вательно, достаточно привлекательным для освоения иностранными банками. По состоянию на 01.01.2007
г. в Украине зарегистрировано 35 банков с иностранным капиталом, или 18% от общего количества дейст-
вующих, из них– 13 с 100% иностранным капиталом. Доля иностранного капитала в общем зарегистриро-
ванном уставном капитале действующих банков Украины в 2006 г. увеличилась с 22,4 до 38% [6]. Активное
проникновение иностранных финансовых учреждений на украинский рынок несет в себе немало угроз для
отечественных банков из-за несопоставимости их масштабов и возможностей. Поэтому основные направ-
ления оптимизации интеграционных процессов в финансовом секторе Украины должны найти системное
решение путем разработки и реализации национальной стратегии развития банковской системы, которая
отстаивала бы интересы отечественного банковского сообщества и в то же время стимулировала процесс
консолидации капитала в секторе.
Выводы
Объективный процесс глобализации мировой экономики требует и нового уровня развития банковского
бизнеса. Неизбежным становится появление «иностранного» элемента в национальных банковских систе-
мах в форме проникновения иностранного капитала в банковский сектор экономики государства.
Под давлением обостряющейся конкуренции банки в стремлении увеличить свою рыночную долю идут
либо вслед за клиентами, либо осваивают те регионы и сегменты рынка финансовых услуг, которые пер-
спективны с точки зрения привлечения новых клиентов и характеризуются высокими показателями роста,
что в конечном итоге представляет дополнительные возможности для получения прибыли.
Усиливается влияние иностранного капитала и на банковский сектор Украины. Активное проникнове-
ние иностранных финансовых учреждений на украинский рынок несет в себе немало угроз из-за несопоста-
вимости масштабов и возможностей. Следовательно, для Украины особенно актуальным является исследо-
вание и анализ мировых финансовых тенденций при оценке перспектив развития аналогичных процессов с
участием отечественных банков в условиях дальнейшей интеграции экономик стран ЦВЕ и СНГ.
Источники и литература
1. Зимовец В. Об интеграционных процессах в мировом финансовом секторе // Экономика Украины. –
2006. - №1. – с.80-83.
2. Макогон Ю.В. Международный банковский бизнес. – К., 2003.
3. Яковлева А. Транснациональные банки и финансовые институты: сущность и стратегии развития // Во-
просы экономики. – 2006. - №10. – с.114;
4. Foreign Direct Investment in the Financial Sector of Emerging Market Economies. Bank for International
Settlements. www.bis.org. - p.34;
5. The Top-1000 World Banks 2006 // The Banker. - July 2006. - p.178;
6. www.bank.gov.ua – Национальный Банк Украины
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-35585 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1562-0808 |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-12-07T18:20:41Z |
| publishDate | 2008 |
| publisher | Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Шабанова, Т.М. Мамедова, С.А. 2012-06-30T20:39:26Z 2012-06-30T20:39:26Z 2008 Развитие мировой финансовой системы на современном этапе / Т.М. Шабанова, С.А. Мамедова // Культура народов Причерноморья. — 2008. — № 128. — С. 47-49. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. 1562-0808 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/35585 Цель статьи - описание финансового сектора в условиях глобализации мировой экономики, в том числе характеристика направлений интеграционных процессов отдельных ТНБ. ru Кримський науковий центр НАН України і МОН України Культура народов Причерноморья Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского Развитие мировой финансовой системы на современном этапе Article published earlier |
| spellingShingle | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе Шабанова, Т.М. Мамедова, С.А. Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского |
| title | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе |
| title_full | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе |
| title_fullStr | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе |
| title_full_unstemmed | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе |
| title_short | Развитие мировой финансовой системы на современном этапе |
| title_sort | развитие мировой финансовой системы на современном этапе |
| topic | Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского |
| topic_facet | Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/35585 |
| work_keys_str_mv | AT šabanovatm razvitiemirovoifinansovoisistemynasovremennométape AT mamedovasa razvitiemirovoifinansovoisistemynasovremennométape |