Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза
Проведено порівняльний аналіз податкової політики України з податковим законодавством ЄС. Розглянуті вимоги Податкового кодексу України і Директив ЄС, що регулюють питання прямого оподаткування. Визначені питання, в яких податкова політика України не задовольняє вимогам ЄС і, відповідно, не сприяє з...
Збережено в:
| Опубліковано в: : | Вісник економічної науки України |
|---|---|
| Дата: | 2011 |
| Автор: | |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Російська |
| Опубліковано: |
Інститут економіки промисловості НАН України
2011
|
| Теми: | |
| Онлайн доступ: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/45740 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Цитувати: | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза / Д.В Пономаренко // Вісник економічної науки України. — 2011. — № 2 (20). — С. 154-162.— Бібліогр.: 13 назв. — рос. |
Репозитарії
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1859660574388912128 |
|---|---|
| author | Пономаренко, Д.В. |
| author_facet | Пономаренко, Д.В. |
| citation_txt | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза / Д.В Пономаренко // Вісник економічної науки України. — 2011. — № 2 (20). — С. 154-162.— Бібліогр.: 13 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Вісник економічної науки України |
| description | Проведено порівняльний аналіз податкової політики України з податковим законодавством ЄС. Розглянуті вимоги Податкового кодексу України і Директив ЄС, що регулюють питання прямого оподаткування. Визначені питання, в яких податкова політика України не задовольняє вимогам ЄС і, відповідно, не сприяє залученню інвестицій в економіку України.
Проведен сравнительный анализ налоговой политики Украины с налоговым законодательством ЕС. Рассмотрены требования Налогового кодекса Украины и Директив ЕС. регулирующих вопросы прямого налогообложения. Определены вопросы, в которых налоговая политика Украины не удовлетворяет требованиям ЕС и, соответственно, не способствует привлечению инвестиций в экономику Украины.
The comparative analysis of Ukrainian tax policy with EU tax legislation is conducted out. Requirements of the Tax code of Ukraine and EU Directives regulating direct taxation problems are considered. It is detected the issues concerning Ukrainian tax policy which does not meet the EU requirements and according to this, does not facilitate an investment attraction to the Ukrainian economy.
|
| first_indexed | 2025-11-30T09:53:30Z |
| format | Article |
| fulltext |
ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ154
лідерів світового високотехнологічного бізнесу, тобто
створити вигідні умови для вкладання грошей саме в
українські підприємства; в) забезпечити розвиток інно-
ваційних структур, тобто різноманітних форм об’єднан-
ня зусиль науки, освіти, виробництва і фінансового
капіталу; г) забезпечити перехід від державного фінан-
сування до державного інвестування прикладних розро-
бок, науково-технічних програм та інноваційних про-
ектів; д) необхідно зробити кредити дешевими та заці-
кавити банки вкладати гроші в інноваційні проекти.
Для забезпечення економічної стійкості підприє-
мства повинні зберігати здатність до безперервних
інновацій — спроможність створювати нові, або по-
кращувати старі товари і технологічні процеси їх ви-
готовлення та виходити на нові ринки. Для цього з
успіхом можуть використовуватися прогресивні інно-
вації. Наша довгострокова мета — не лише економіка
інновацій, а й суспільство інновацій, здатне до онов-
лення, до гнучкого реагування на об’єктивні зміни і
тенденції та динамічного перспективного розвитку.
Україна зробила Європейський вибір і прагне жити за
Європейськими стандартами, у тому числі і на інно-
ваційному полі.
Висновки та преспективи подальших досліджень.
Сьогодні стійке функціонування промислових
підприємств неможливе без змістовно-орієнтованого
інноваційного забезпечення виробничих процесів. Ви-
ходячи із пріоритету стійкого функціонування промис-
лового виробництва в нестабільному ринковому середо-
вищі, відповідний ринковий механізм забезпечення еко-
номічної стійкості підприємств на принципах регламен-
тної системи управління сприятиме визначенню та ре-
алізації адекватних шляхів сталого розвитку економіки
України.
Література
1. Большая книга о малом наномире : моногр. / [В. И. Ля-
шенко, Н. В. Жихарев, К. В. Павлов, Т. О. Бережная]. —
Луганск : Альма-матер, 2008. — 531 с.
2. Жамойда А. А. Концепция конкурентоспособнос-
ти товара / А. А. Жамойда // Вісник економічної науки
України. — 2007. — № 2 (12). — С. 45–49.
3. Кокурин Д. И. Инновационная деятельность /
Д. И. Кокурин. — М. : Экзамен, 2001. — 576 с.
4. Крылов Э. И. Анализ эффективности инвестици-
онной и инновационной деятельности предприятия /
Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. — М. :
Финансы и статистика, 2003. — 608 с.
5. Лапко О. Інноваційна діяльність в системі держав-
ного регулювання / О. Лапко. — К. : НАН України,
1999. — 254 с.
6. Садеков А. А. Предпринимательство и устойчивое
развитие : моногр. / А. А. Садеков. — Донецк : ДонГУ-
ЭТ им. М. Туган-Барановского, 2002. — 420 с.
7. Садеков А. А. Управление устойчивым развитием
методами стандартизации / А. А. Садеков. — Донецк :
ДонГУЭТ им. М. Туган-Барановского, 2003. — 182 с.
8. Унковская Т. Е. Финансовое равновесие предприя-
тия / Т. Е. Унковская. — К. : Ґенеза, 1997. — 326 с.
9. Шумпетер Й. Теория экономического развития /
Й. Шумпетер. — М. : Прогресс, 1982. — 455 с.
10. Закон України «Про інноваційну діяльність» від
4.07.2002 р. № 40 — IV // Відомості Верховної Ради Ук-
раїни. — 2002. — № 36. — С. 266.
Согласно Закону Украины «Об Общегосударствен-
ной программе адаптации законодательства Украины к
законодательству Европейского Союза» Украина взяла
на себя обязательства по приведению украинского за-
конодательства в соответствие с законодательством Ев-
ропейского Союза (ЕС). Необходимость ускорения адап-
тации украинского законодательства к законодательству
ЕС обусловлена стремлением Украины в перспективе
стать полноправным членом ЕС.
Под адаптацией законодательства понимается про-
цесс приведения законов Украины и других норматив-
но-правовых актов в соответствие с acquis
communautaire1 . Сближение налогового законодатель-
ства Украины и ЕС позволит создать в Украине благо-
приятный инвестиционный климат и привлечь иност-
ранные инвестиции в экономику [1].
Согласно Общегосударственной программе адаптации,
в процессе адаптации законодательства должна осуществ-
ляться проверка проектов законов Украины и других нор-
мативно-правовых актов на соответствие acquis
communautaire. Нормативно-правовые акты, которые про-
тиворечат acquis communautaire, могут приниматься только
при наличии достаточного обоснования необходимости их
принятия и на четко определенный в самих актах срок.
Вопросы исследования и анализа привлечения ин-
вестиций в экономику Украины, развития налоговой
политики, в том числе и в сфере прямого налогообло-
жения с целью ее адаптации к налоговой политике ЕС
актуальны в настоящее время. Эффективная система
налогообложения является неотъемлемой составляющей
экономики любого государства. Налоги — это не толь-
Д.В. Пономаренко
канд. экон. наук
г. Донецк
ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ УКРАИНЫ
В КОНТЕКСТЕ АДАПТАЦИИ К НАЛОГОВОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ
ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА
1 Acquis communautaire (acquis) – правовая система ЕС, ко-
торая включает акты законодательства ЕС (но не ограни-
чивается ими), принятые в рамках Европейского сообще-
ства, совместной внешней политики и политики безопас-
ности в сферах юстиции и внутренних дел.
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
2011/№2 155
ко основной источник поступления в бюджеты различ-
ного уровня, но и весомый регулятор пропорций в об-
ществе и что самое главное налоги являются материаль-
ной основой суверенитета любого государства.
Проблемам активизации инвестиционной деятель-
ности, налогообложения, вопросам их адаптации к за-
конодательству ЕС посвящены работы многих отече-
ственных и зарубежных ученых в сфере правоведения,
экономики и политологии. Существенный вклад в тео-
рию влияния налогов на экономику внесли Дж. Гелб-
рэйт, А. Лаффер, А. Смит, Дж. Стиглиц и другие.
Важно учитывать, что разные по содержанию на-
логи приводят к неодинаковым экономическим послед-
ствиям и требуют особых форм регулирования, в том
числе инвестиционной деятельности. Именно поэтому
исследования в сфере привлечения инвестиций в кон-
тексте адаптации к налоговому законодательству Евро-
пейского Союза требуют дальнейшего углубления.
Как отмечает М. Вавилова, рост интереса к пробле-
мам налоговой гармонизации обусловлен, в частности,
введением в обращение единой валюты. С переходом к
евро ЕС превратился в мощную и консолидированную
валютную зону, способную дополнительно стимулировать
экономический рост, заметно снизить операционные рас-
ходы предприятий и на равных соперничать с американ-
ским долларом и иеной. Евро значительно снизил конвер-
сионные риски и издержки, а также увеличил прозрачность
хозяйственных взаимоотношений между компаниями
стран, входящих в зону евро. Как следствие унификации
валютной политики на первый план выходит проблема
координации налогообложения в рамках ЕС [2, 63–64].
По мнению А. Берлача и И. Пироги за годы неза-
висимости в Украине сформирована налоговая система,
которая по составу и структуре в целом является подоб-
ной налоговым системам развитых европейских стран.
Законы, которые регулируют сбор большинства налогов,
разработаны с учетом норм европейского налогового за-
конодательства. В то же время, в отличие от стран ЕС,
налоговая система Украины не стала инструментом по-
вышения конкурентоспособности государства, не спо-
собствовала росту экономической активности субъектов
хозяйствования [3, 95].
Целью настоящей статьи является исследование
процессов адаптации налогового законодательства Ук-
раины в сфере прямого налогообложения к законода-
тельству ЕС, определение вопросов, в которых налого-
вая политика Украины не удовлетворяет требованиям
ЕС и, соответственно, не способствует привлечению
инвестиций в экономику Украины.
Под инвестициями принято понимать все виды
имущественных и интеллектуальных ценностей, вклады-
ваемых в объекты предпринимательской и других видов
деятельности, в результате которой образуется прибыль
(доход) или достигается социальный эффект. К таким
ценностям относятся: денежные средства, целевые бан-
ковские вклады, паи, акции, и другие ценные бумаги,
движимое и недвижимое имущество, имущественные
права, вытекающие из авторского права, ноу-хау, опыт
и другие интеллектуальные ценности, права пользова-
ния землей и другими природными ресурсами.
Важно отметить, что нормы, регулирующие инвес-
тиционную деятельность, содержатся как в специальных
законах об инвестиционной деятельности, так и в других
законах, которые формально не являются инвестицион-
ными, но существенно влияют на инвестиционную сфе-
ру. Речь идет, в первую очередь, о налоговом законода-
тельстве, которое хотя и косвенно, но в существенной
мере обусловливает выбор форм и видов инвестиций.
В Налоговом кодексе Украины под инвестициями
понимаются хозяйственные операции, предусматрива-
ющие приобретение основных средств, нематериальных
активов, корпоративных прав и/или ценных бумаг в
обмен на деньги или имущество (ст. 14) [4].
Инвестиции подразделяются на капитальные и фи-
нансовые инвестиции. Под финансовыми инвестициями
понимаются хозяйственные операции, предусматриваю-
щие приобретение корпоративных прав, ценных бумаг,
деривативов и/или других финансовых инструментов. В
свою очередь финансовые инвестиции классифицируют-
ся на прямые инвестиции (хозяйственные операции,
предусматривающие внесение денег или имущества в
обмен на корпоративные права, эмитированные юриди-
ческим лицом при их размещении таким лицом), порт-
фельные инвестиции и реинвестиции [Там же].
К прямым иностранным инвестициям относятся
вложения капитала, обеспечивающие контроль инвесто-
ра над зарубежными предприятиями или компаниями.
Портфельные иностранные инвестиции - вложения ка-
питала в акции зарубежных предприятий (без приобре-
тения контрольного пакета), облигации и другие ценные
бумаги иностранных государств, международных валют-
но-кредитных организаций, а также в еврооблигации с
целью получения повышенного дохода на капитал за счет
налоговых льгот, изменения валютного курса и т. п.
Динамика прямых иностранных инвестиций в Ук-
раину в 2005–2010 гг. представлена на рис.1.
Из рисунка следует, что на протяжении 2005–2010 гг.
нарастающим итогом наблюдается рост прямых иностран-
ных инвестиций в экономику Украины. Общий объем
прямых иностранных инвестиций, внесенных в Украину,
по состоянию на 01.01.2011 г. составил 44708,0 млн. долл.,
что на 11,6 % больше объемов инвестиций по состоянию
на 01.01.2010 г. По данным Госкомстата Украины инвести-
ции в 2010 г. поступили из 125 стран мира [5]. При этом
более 82,0 % общего объема инвестиций приходится на
Кипр (22,2 %), Германию (15,8 %), Нидерланды (10,5 %),
Рис. 1. Прямые иностранные инвестиции в Украину
в 2005–2010 гг.
Составлено по данным Государственного комитета
статистики Украины [5]
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ156
Российскую федерацию (7,6 %), Австрию (5,9 %), Фран-
цию (5,3 %), Объединенное королевство (5,1 %).
В то же время, расчет ежегодного прироста инвес-
тиций показывает, что, начиная с 2008 г., объемы инве-
стиций существенно снизились. В 2009 г. прирост инве-
стиций составил 4,4 млрд. долл., что меньше поступле-
ний 2007 г. в 1,8 раза и поступлений 2008 г. в 1,4 раза.
Снижение прироста прямых иностранных инвести-
ций в последние три года свидетельствует о неблагоп-
риятном инвестиционном климате в Украине. Одной из
экономических причин создавшегося инвестиционного
климата можно назвать ожидание налоговых реформ и
их осуществление.
Важное место в системе налогообложения любой
страны мира принадлежит прямым налогам. Прямые
налоги налагаются непосредственно на юридическое или
физическое лицо и не могут быть переложены на дру-
гих лиц. К прямым налогам относятся следующие нало-
ги: индивидуальный подоходный налог, налог на при-
быль корпораций, налог на операции с ценными бума-
гами, земельный налог, налог на имущество, налог на
наследство и другие.
Основными прямыми налогами, дающими значи-
тельные поступления в бюджет Украины, являются на-
лог на прибыль и налог на доходы физических лиц.
Динамика поступлений налога на прибыль предприятий
в государственный бюджет Украины в 2003–2009 гг.
представлена в табл. 1.
Из табл. 1 следует, что наибольший удельный вес по-
ступлений налога на прибыль в государственный бюджет
приходится на 2003 г. — 23,32 %. С 2003 г. по 2008 г., не смот-
ря на рост поступлений налога на прибыль в абсолютном
выражении, его удельный вес в государственном бюджете
Украины снижается. А в 2009 г. имеет место не только сни-
жение суммы налога на прибыль в абсолютном выражении,
но и рекордное уменьшение его доли в доходах государ-
ственного бюджета за весь рассматриваемый период.
Динамика поступлений налога на доходы физичес-
ких лиц в государственный и местный бюджеты в 2003–
2009 гг. представлена в табл. 2.
Из табл. 2 следует, что на протяжении 2003–2009 гг.
наблюдается рост поступлений в бюджет налога на до-
ходы физических лиц. В 2007 и 2009 гг. объемы поступ-
лений от налога на доходы физических лиц превысили
объемы поступлений от налога на прибыль предприя-
тий. Данная статистика свидетельствует о том, что ад-
министрирование налога на прибыль крупных предпри-
ятий требует совершенствования. Это подтверждается и
данными Госкомстата Украины. Речь идет о том, что из
общего объема прямых инвестиций из Украины по со-
стоянию на 01.01.2011 г. 92,3 % направлено в известную
оффшорную зону — Кипр [5].
Для сравнения политика в сфере прямого налогооб-
ложения ЕС направлена на обеспечение свободы движе-
ния товаров, капиталов и платежей между государства-
ми-членами. В ЕС урегулированы вопросы налогообло-
жения материнских и дочерних компаний; налогообло-
жения при слиянии, разделе и обмене акциями; устране-
ния двойного налогообложения при корректировании
налогов связанных лиц. Законодательство ЕС уделяет
значительное внимание малым и средним предприяти-
ям, поскольку эти предприятия оказывают значительное
влияние на создание рабочих мест и развитие экономи-
ки стран ЕС. Предприятия ЕС имеют право выбирать для
себя оптимальный режим налогообложения.
В 1994 г. между Украиной и ЕС было подписано Со-
глашение о партнерстве и сотрудничестве между Европей-
скими сообществами и Украиной. Сотрудничество плани-
руется с целью создания благоприятного климата для внут-
ренних и внешних инвестиций путем улучшения условий
защиты инвестиций, движения капитала и обмена инфор-
мацией о возможностях инвестиций. Важным условием для
укрепления экономических связей между Украиной и ЕС
является сближение действующего и будущего законода-
тельства Украины с законодательством ЕС. Украина взяла
на себя обязательства привести свое законодательство в
соответствие с законодательством ЕС [7]. В составе обяза-
тельств Украины и вопросы прямого налогообложения.
В ЕС были приняты следующие нормативные акты,
регулирующие вопросы прямого налогообложения:
Директива № 90/434/ЕЕС от 23.07.1990 г. «Об об-
щей системе налогообложения, применимой к слияни-
ям, разделениям, передаче активов и обмену акциями в
отношении компаний разных государств-членов» с пос-
ледующими изменениями, внесенными Директивой №
2005/19/ЕС от 17.02.2005 г.;
Директива № 90/435/ЕЕС от 23.07.1990 г. «Об общей
системе налогообложения, применимой к материнским
и дочерним компаниям разных государств-членов»;
Директива № 2003/48/ЕС от 3.06.2003 г. «О налого-
обложении дохода от накоплений сбережений в форме
выплаты процентов»;
Директива № 2003/49/ЕС от 3.06.2003 г. «Об общей
системе налогообложения процентов и роялти, выплата
которых осуществлена между зависимыми компаниями
разных государств-членов»;
Конвенция № 90/436/ЕЕС от 19.02.1990 г. «Об уст-
ранении двойного налогообложения, возникающего в
связи с корректировкой прибыли связанных лиц»;
Рекомендация Комиссии Европейских Сообществ
№ 94/390/ЕС от 25.05.1994 г. «Относительно налогооб-
ложения предприятий малого и среднего бизнеса»;
Рекомендация Комиссии № 94/1069/ЕС от
07.12.1994 г. «О переводе малых и средних предприятий»;
Рекомендация Комиссии № 2003/361/ЕС от
6.05.2003 г. «Об определении микро-, малых и средних
предприятий» [8].
* Составлено по данным Комитета Верховной Рады по вопро�
сам бюджета [6].
Таблица 2
Поступления налога на доходы физических лиц
в государственный и местный бюджеты*
Таблица 1
Поступления налога на прибыль предприятий
в государственный бюджет Украины в 2003–2009 гг.*
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
2011/№2 157
Директива № 90/434/ЕЕС от 23.07.1990 г. «Об об-
щей системе налогообложения, применимой к слияни-
ям, разделениям, передаче активов и обмену акциями в
отношении компаний разных государств-членов» (далее
по тексту Директива № 90/434/ЕЕС) была принята с
целью предоставления отсрочки по уплате налога на
доход, налога на прибыль, налога на доход от капитала
после реорганизации бизнеса и защиты налоговых прав
государств-членов. Целью Директивы является устране-
ние преград функционирования внутреннего рынка и,
в частности, двойного налогообложения.
Анализ соответствия законодательства Украины по-
ложениям названной Директивы представлен в табл. 3.
Из табл. 3 следует, что в украинском законодатель-
стве и законодательстве ЕС по разному трактуются воп-
росы слияния, разделения, передачи активов и обмена
акциями. Украинское законодательство не в полной мере
соответствует требованиям ЕС и частично регулирует
данные вопросы. Так, в Хозяйственном кодексе Украи-
ны и Законе Украины «Об акционерных обществах» про-
цедуры слияния и присоединения частично соответству-
ют процедуре слияния в ЕС [9, 10]. Важно отметить, что
в законодательстве ЕС в сфере прямого налогообложе-
ния отсутствует определение термина «присоединение».
Законодательные акты Украины, в том числе Граж-
данский кодекс Украины, Хозяйственный кодекс Укра-
ины, Налоговый кодекс Украины, Закон Украины «Об
акционерных обществах» процесс реорганизации в фор-
ме слияния, присоединения, разделения, преобразова-
ния связывают с прекращением деятельности реоргани-
зованных предприятий. При этом в отличие от законо-
дательства ЕС, процедура прекращения предполагает
фактически ликвидацию предприятия с внесением со-
ответствующей записи в государственный реестр.
Важно отметить, что действующим законодатель-
ством Украины не урегулирована процедура частичного
разделения предприятия. Кроме этого в Хозяйственном
кодексе Украины, Налоговом кодексе Украины и Зако-
не Украины «Об акционерных обществах» не предусмот-
рена возможность перевода активов и пассивов в дей-
ствующие общества в ходе разделения. Так в соответ-
ствии с Директивой № 90/434/ЕЕС под переводом ак-
тивов подразумевается перевод структурных подразде-
лений в другое общество. Законодательством Украины
не предусматривается перевод активов в форме струк-
турных подразделений предприятия. К примеру, соглас-
но ст. 98 Налогового кодекса Украины передача части
имущества реорганизуемого налогоплательщика в устав-
ные фонды других налогоплательщиков возможна толь-
ко при такой форме реорганизации как «выделение» [4].
Налоговым кодексом Украины (ст. 153) определе-
но, что в состав дохода налогоплательщика-правопре-
емника не включается сумма средств, долговых требо-
ваний, стоимость материальных и нематериальных ак-
тивов, полученных от юридического лица, которое пре-
кращается в связи с проведением реорганизации [4].
Балансовая стоимость основных средств и немате-
риальных активов юридического лица, которое прекра-
щается, включается в состав балансовой стоимости со-
ответствующих групп основных средств и нематериаль-
ных активов налогоплательщика-правопреемника на
дату утверждения передаточного акта и подлежит амор-
тизации в порядке, определенном статьями Налогового
кодекса Украины [Там же].
В Налоговом кодексе Украины регламентирован
порядок определения стоимости акций при их обмене в
процессе реорганизации для целей последующего нало-
гообложения дохода от купли-продажи акций. Так, при
проведении реорганизации в форме слияния, присоеди-
нения, преобразования юридического лица, предусмат-
ривающей обмен акций (корпоративных прав) у прекра-
щаемого юридического лица на акции (корпоративные
права) у юридического лица-правопреемника, стоимость
акций (корпоративных прав) юридического лица-право-
преемника в учете акционера (участника) определяется
в размере стоимости акций (корпоративных прав) юри-
дического лица, выпуск которых был аннулирован в
результате реорганизации [Там же].
При проведения реорганизации в форме разделения
(выделения), предусматривающей распределение акций
(корпоративных прав) между акционерами (участниками)
юридических лиц, создаваемых в результате реорганиза-
ции, стоимость таких акций (корпоративных прав) в учете
акционеров (участников) определяется в сумме, которая
равняется стоимости доли акций (корпоративных прав)
в реорганизуемом юридическом лице, пропорциональной
стоимости чистых активов юридического лица, создан-
ного в результате реорганизации, и общей стоимости
чистых активов реорганизованного юридического лица.
Стоимость чистых активов юридических лиц, отмечен-
ных в этом абзаце, определяется по данным распредели-
тельного баланса на дату его утверждения [Там же].
В то же время в украинском налоговом законода-
тельстве не урегулирован обмен акциями с использова-
нием процедуры дополнительной эмиссии акций. Нет
четкости и по вопросу налогообложения прироста ка-
питала в процессе реорганизации обществ, что на прак-
тике может приводить к разной трактовке данного воп-
роса налоговыми органами.
Важно отметить, что операции по реорганизации
(слиянию, присоединению, выделению и преобразова-
нию) юридических лиц не являются объектом налогооб-
ложения НДС. Ранее такой правовой нормы не существо-
вало. Органы государственной налоговой службы к опе-
рациям по реорганизации юридических лиц применяли
правовой режим поставок за компенсацию совокупных
валовых активов налогоплательщика (с учетом стоимос-
ти гудвилла) другому налогоплательщику. Такая практи-
ка предопределяла определенные недоразумения между
органами государственной налоговой службы и платель-
щиками НДС. Налоговый кодекс Украины ликвидировал
пробел в законодательстве, установив четкую норму от-
носительно налогообложения операций по реорганиза-
ции юридических лиц (ст. 196) [4].
Следует отметить, что привлечение инвестиций на
предприятия во многих случаях осуществляется в процес-
се реорганизации. Именно поэтому особенности налого-
вого учета при реорганизации юридических лиц так важ-
ны, должны быть урегулированы и понятны инвестору.
Директива № 90/435/ЕЕС «Об общей системе налого-
обложения, применимой к материнским и дочерним ком-
паниям разных государств-членов» (далее по тексту Дирек-
тива № 90/435/ЕЕС) регулирует налоговые условия для
групп материнских и дочерних компаний разных госу-
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ158
Таблица 3
Анализ соответствия налогового законодательства Украины положениям Директивы № 90/434/ЕЕС
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
2011/№2 159
дарств-членов ЕС аналогичные тем, которые существуют на
внутреннем рынке этих стран и, соответственно, создания
эффективного функционирования рынка ЕС. Речь идет о
распределении прибыли, полученной: компанией, находя-
щейся в одном государстве от своих дочерних компаний,
находящихся в других государствах-членах ЕС; постоянны-
ми представительствами, принадлежащими обществу дру-
гого государства-члена ЕС; филиалами постоянных пред-
ставительств, находящихся в других государствах-членах,
отличных от страны нахождения представительства; мате-
ринских предприятий, чьи постоянные представительства
находятся в других государствах-членах ЕС.
Анализ соответствия налогового законодательства
Украины положениям Директивы № 90/435/ЕЕС пред-
ставлен в табл. 4.
Исследование положений Налогового кодекса Ук-
раины, регулирующих порядок налогообложения при-
были, применяемой к материнским и дочерним компа-
ниям в Украине, свидетельствует о достаточно жестких
налоговых условиях. Прежде всего, следует отметить, что
в Налоговом кодексе Украины материнское и дочерние
предприятия квалифицируются как связанные лица со
всеми вытекающими из этого налоговыми последстви-
ями. Речь идет о более жестком контроле доходов и
расходов при осуществлении любых хозяйственных опе-
раций между материнским и дочерними предприятия-
ми. В частности, доход определяется в соответствии с
договорными ценами, но не меньше обычных цен. Рас-
ходы определяются исходя из договорных цен, но не
выше обычных цен. Кроме этого дочернее предприятие
расходы на содержание органов управления материнс-
кой компании осуществляет за счет прибыли, остающей-
ся в его распоряжении, и не имеет права уменьшать на
сумму таких расходов налогооблагаемую прибыль.
Таким образом, сравнение положений действующе-
го законодательства Украины и ЕС, применяемого к
материнским и дочерним компаниям, приведенное в
табл. 4, показывает, что украинское налоговое законо-
дательство, по сравнению с требованиями Директивы №
90/435 решает совершенно иные задачи. Если в ЕС —
это либерализация налогообложения прибыли материн-
ских и дочерних предприятий для создания эффектив-
ного функционирования рынка ЕС, то в Украине — это
более строгий режим налогообложения прибыли связан-
ных лиц, к которым относят материнские и дочерние
предприятия, по сравнению с обычными юридически-
ми лицами с целью устранения минимизации налогов.
В то же время практика показывает, что следствием
инвестиционной деятельности во многих случаях явля-
ется возникновение материнских и дочерних предпри-
ятий. Именно поэтому в интересах привлечения инве-
стиций в экономику Украины необходима корректиров-
ка налогового законодательства Украины применитель-
но к материнским и дочерним предприятиям.
Таблица 4
Анализ соответствия Налогового кодекса Украины положениям Директивы № 90/435/ЕЕС
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ160
Директива № 2003/48/ЕС «О налогообложении дохо-
да от накоплений сбережений в форме выплаты процентов»
(далее по тексту Директива № 2003/48/ЕС) была принята с
целью внедрения эффективного налогообложения дохода от
сбережений в форме выплаты процентов, произведенных в
одном государстве-члене бенефициарам, которые являют-
ся физическими лицами-резидентами другого государства-
члена в соответствии с законами последнего.
Анализ соответствия налогового законодательства
Украины положениям Директивы № 2003/48/ЕС пред-
ставлен в табл. 5.
Анализ норм Налогового кодекса Украины относитель-
но налогообложения дохода от сбережений в форме выпла-
ты процентов показывает, что в Украине освобождение от
налогообложения, или снижение ставки налога в соответ-
ствии с положениями международного договора возможно
лишь для тех субъектов, которые не являются посредника-
ми, комиссионерами, поверенными или экспедиторами.
Таким образом, в Налоговом кодексе Украины четко опре-
делено, кто не является бенефициарным получателем (фак-
тическим собственником) такого дохода (табл. 5). Что каса-
ется налогообложения дохода от сбережений в форме вып-
латы процентов, то в Украине более либеральный режим на-
логообложения по сравнению со странами ЕС. К доходам,
приведенным в табл. 5, в Украине применяется единая став-
ка налога в размере 5 % базы налогообложения независимо
от размера, полученного дохода. При этом налогообложе-
ние процентов на текущий или депозитный банковский
вклад, процентов или дисконтного дохода по именному
сберегательному (депозитному) сертификату, процентов на
вклад (депозит) члена кредитного союза в кредитном союзе
вступит в силу с 1 января 2015 года.
В ЕС более сложная система налогообложения дохо-
да от сбережений в форме выплаты процентов с примене-
нием для ряда государств-членов (Бельгия, Люксембург и
Австрия) достаточно высокой прогрессивной шкалы на-
логообложения. К примеру, на срок переходного периода,
если бенефициар является резидентом другого государства-
члена, чем то, в котором учрежден агент по уплате, Бель-
гия, Люксембург и Австрия устанавливают ставку подоход-
ного налога в 15 % на первые три года переходного пери-
ода, в 20 % на следующие три года и в 35 % по окончании
срока переходного периода. Кроме этого, Директивой №
2003/48/ЕС предусмотрен особый механизм распределения
доходов между государствами-членами. К примеру, госу-
дарства-члены, устанавливая подоходный налог по указан-
ным выше ставкам, оставляют в своем распоряжении 25 %
поступлений от такого налога и передают 75 % таких по-
ступлений государству-члену, резидентом которого явля-
ется бенефициар.
Таким образом, можно заключить, что законодатель-
ство Украины относительно налогообложения дохода от
сбережений в форме выплаты процентов соответствует
требованиям Директивы № 2003/48/ЕС в части опреде-
ления понятий, но существенно отличается от законода-
тельства ЕС в части системы налогообложения.
Рекомендация Комиссии европейских сообществ
№ 94/390/ЕС от 25.05.1994 г. «О налогообложении ма-
лых и средних предприятий» (далее по тексту Директи-
ва № 94/390/ЕС) была принята с целью улучшения ус-
Таблица 5
Анализ соответствия Налогового кодекса Украины положениям Директивы № 2003/48/ЕС
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
2011/№2 161
ловий ведения бизнеса малыми и средними предприя-
тиями, обеспечения одинакового налогового режима в
отношении прибыли фирм, которая используется для
целей реинвестирования независимо от их организаци-
онно-правовой формы.
В соответствии с Рекомендацией, государствам-
членам рекомендовано разрешить единоличным владе-
ниям и партнерствам ограничить размер налога, кото-
рым облагается прибыль, используемая для целей реин-
вестирования до ставки, соразмерной ставке налога на
прибыль юридических лиц. При изменении организа-
ционно-правовой формы единоличных владений или
партнерств, в частности путем преобразования в юри-
дическое лицо, необходимо устранять налоговые препят-
ствия.
Рекомендации Комиссии № 94/390/ЕС не учтены
в украинском законодательстве.
Рекомендация Комиссии № 94/1069/ЕС от
7.12.1994 г. «О переводе малых и средних предприятий»
(далее по тексту Директива № 94/1069/ЕС) принята с
целью ограничения налоговых сборов в отношении на-
следства или дарения для малых и средних предприя-
тий. Высокие налоги в отношении наследства и даре-
ния угрожают финансовой стабильности субъекта хозяй-
ственной деятельности, его существованию и ставят в
неравные условия с международными конкурентами.
Государствам-членам рекомендовано принять необ-
ходимые меры по упрощению процедуры перевода ма-
лых и средних субъектов хозяйствования от одного соб-
ственника к другому с целью гарантирования продол-
жения их функционирования и сохранения созданных
ими рабочих мест. Рекомендовано принять меры по
обеспечению сохранения партнерства или единолично-
го владения в случае смерти партнера или единолично-
го собственника; гарантировать успешный перевод в
пределах семьи, обеспечить, чтобы налог на наследство
или дарение не представлял угрозу для продолжения
существования предприятия; заинтересовать собствен-
ника, с помощью налоговых мер, передать свой бизнес
путем его продажи или передачи его работникам в слу-
чае если отсутствуют наследники в семье.
Для выполнения вышеуказанных целей государ-
ства-члены обязаны: обеспечить изменение организаци-
онно-правовой формы без ликвидации фирмы или со-
здания нового юридического лица; разрешить создание
малых или средних субъектов хозяйствования в форме
публичных компаний с ограниченной ответственностью
с крайне малым количеством акционеров и упрощенным
управлением; разрешать создание публичных компаний
с ограниченной ответственностью только с одним уча-
стником.
Для продолжения деятельности предприятия в слу-
чае его наследования или дарения государства-члены
должны снизить налоги с активов, наследования, даре-
ния и регистрационные сборы, предусмотреть для на-
следников возможность рассрочки или отсрочки упла-
ты налогов с наследства или дарения, если они продол-
жают соответствующую деятельность и не начислять
проценты.
Государствам-членам рекомендовано: воздержаться
от налогообложения, по крайней мере, части дохода от
добавленной стоимости или прироста капитала с акти-
вов бизнеса в случае продажи и, в частности, в случае
достижения предпринимателем 55 летнего возраста;
предусмотреть налоговые поощрения в отношении ре-
инвестирования прибыли в другой хозяйствующий
субъект, полученной от продажи бизнеса, который не
котируется на фондовой бирже; способствовать переда-
че субъекта хозяйствования в пользу работников с по-
мощью уменьшения налогообложения прироста капи-
тала, полученного от передачи акций работникам; воз-
держаться от регистрационных сборов. Данные мероп-
риятия одинаково применяются как к хозяйствующим
субъектам, так и к кооперативам.
В украинском законодательстве не в полной мере
учтены рекомендации Комиссии № 94/1069/ЕС. В Го-
сударственном классификаторе организационно-право-
вых форм хозяйствования не предусмотрены такие фор-
мы ведения предпринимательской деятельности как:
партнерство, публичные компании с ограниченной от-
ветственностью с небольшим количеством акционеров
и упрощенным управлением, публичные компании с
ограниченной ответственностью только с одним участ-
ником. В случае смерти одного из партнеров или еди-
ноличного собственника, не обеспечена продолжитель-
ность существования предприятий. Не предусмотрена
рассрочка или отсрочка уплаты налога на дарение или
наследство и отмена процентов. В случае достижения
предпринимателем 55 летнего возраста не предусмотре-
ны льготы по налогообложению доходов от продажи
бизнеса [11].
В то же время, согласно Налоговому кодексу Укра-
ины, в случае получения предприятия путем дарения или
наследования членами семьи наследодателя первой сте-
пени родства применяется нулевая ставка налога к сто-
имости объекта наследования. В случае получения пред-
приятия путем дарения или наследования членами се-
мьи наследодателя не первой степени родства, приме-
няется ставка налога к стоимости объекта наследования
в размере 5 % от базы налогообложения.
Рекомендация Комиссии № 2003/361/ЕС от 6 мая
2003 года «Относительно определения микро-, малых и
средних предприятий» (далее по тексту Рекомендация
№ 2003/361/ЕС) была принята с целью упрощения ад-
министративных обязанностей предприятий и ускоре-
ния административной обработки дел, в которых тре-
буется статус микро-, малых и средних предприятий
(МСП).
В соответствии с Рекомендацией № 2003/361/ЕС
предприятие считается субъектом, вовлеченным в эко-
номическую деятельность, вне зависимости от его юри-
дической формы. Это включает, в частности, предпри-
нимателей и семейный бизнес, вовлеченных в ремеслен-
ничество и в другую деятельность, и компании или ас-
социации, которые регулярно привлекаются к экономи-
ческой деятельности.
К категории МСП относятся предприятия, имею-
щие штат работников меньше 250 лиц и годовой обо-
рот, не превышающий 50 млн. евро и/или сумма годо-
вого баланса предприятия не превышает 43 млн. евро.
Малым предприятием считается предприятие, в
штате которого насчитывается меньше 50 лиц и годо-
вой оборот и/или сумма годового баланса не превыша-
ет 10 млн. евро.
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ162
Микропредприятием считается предприятие, в
штате которого меньше 10 лиц и годовой оборот и/или
сумма годового баланса не превышает 2 млн. евро.
Украинское законодательство не соответствует требо-
ваниям Рекомендации № 2003/361/ЕС. Речь идет о том, что
в Украине предприятием не считается любой субъект, вов-
леченный в экономическую деятельность. Нет четкости и в
определении субъектов малого предпринимательства, отсут-
ствует определение понятия «микропредприятие». Так, со-
гласно Указу Президента Украины «Об упрощенной систе-
ме налогообложения, учета и отчетности субъектов малого
предпринимательства» к субъектам малого предпринима-
тельства относятся юридические лица, имеющие средне-
учетную численность работников не более 50 человек и
годовой объем выручки не более 1 млн. грн. [12]. В то же
время, согласно Гражданскому кодексу Украины (ст. 63) к
субъектам малого предпринимательства относятся предпри-
ятия, в которых среднеучетная численность работающих за
отчетный (финансовый) год не превышает 50 человек, а
объем валового дохода от реализации продукции (работ,
услуг) за этот период не превышает 70 млн. грн. [13].
Выводы.Создание благоприятного инвестиционно-
го климата для привлечения инвестиций в экономику
Украины, в том числе иностранных из стран ЕС, во
многом зависит от налогового законодательства, его
соответствия законодательству ЕС. При этом важная
роль отведена прямым налогам.
По данным Комитета Верховной Рады по вопросам
бюджета в Украине наблюдается неуклонное снижение
доли поступлений налога на прибыль в государственный
бюджет (с 23,32 % в 2003 г. до 15,53 % в 2009 г.). Такая
статистика свидетельствует о недостаточном админист-
рировании налога на прибыль, что подтверждается су-
щественным увеличением направления общего объема
прямых инвестиций из Украины (92,3 % по состоянию
на 01.01.2011 г.) в оффшорную зону — Кипр.
Анализ законодательства ЕС в сфере прямого на-
логообложения свидетельствует о том, что оно направ-
лено, прежде всего, на обеспечение свободы движения
товаров, капиталов и платежей между государствами-
членами ЕС и ориентировано на повышение благосос-
тояния людей.
В Украине по прежнему превалирует задача недопу-
щения минимизации предприятиями налогов в ущерб
созданию благоприятного инвестиционного климата и
сближению налогового законодательства с законодатель-
ством ЕС. Речь идет о системе налогообложения, приме-
няемой к материнским и дочерним компаниям, малым
предприятиям. Что касается малых предприятий, то в ЕС
политика дифференциации малого бизнеса и налогооб-
ложения его доходов ориентирована на человека, его
занятость и благосостояние, что позволяет говорить о
соблюдении принципа справедливости. В украинском
законодательстве не учтены рекомендации ЕС в части
определения микро-, малых и средних предприятий.
В Украине, не смотря на изобилие налоговых норм,
препятствующих минимизации налогов на предприяти-
ях, не происходит стабильного наполнения доходной
части государственного бюджета и не укрепляется фи-
нансовая система устойчивого экономического роста.
Важным звеном в налоговой политике государств-
членов ЕС является система налогообложения дохода от
сбережений в форме выплаты процентов с применени-
ем особого механизма распределения доходов между
государствами-членами как финансовой базы производ-
ственных инвестиций. В Украине система налогообло-
жения дохода от сбережений в форме выплаты процен-
тов пока не занимает должного места.
Перспективы привлечения инвестиций в экономи-
ку Украины во многом будут зависеть от степени адап-
тации налогового законодательства Украины к законо-
дательству ЕС. Кроме этого более совершенная налого-
вая система позволит обеспечить экономический рост,
ограничить инфляцию и сократить уровень безработи-
цы в Украине.
Литература
1. Закон України «Про Загальнодержавну програму
адаптації законодавства України до законодавства Євро-
пейського Союзу» від 18.03.2004 р. № 1629-IV// Відомості
Верховної Ради України. — 2004. — № 29. — Ст. 367.
2. Вавилова М. Некоторые налоговые проблемы СНГ
и ЕС / М. Вавилова // Мировая экономика и междуна-
родные отношения. — 2007. — № 6. — С. 62–65.
3. Берлач А. Удосконалення адміністрування ПДВ як
захід протидії податковим правопорушенням / А. Берлач,
І. Пирога // Право України. — 2010. — №1. — С. 95–104.
4. Податковий кодекс України від 02 грудня 2010 р.
№ 2755-VI // Офіційний вісник України. — 2010. — №
92 (частина 1). — Ст. 3248.
5. Статистична інформація [Електронний ресурс] /
Офіційний сайт Державного комитету статистики Украї-
ни. — Режим доступу : http ://www. ukrstat. gov. ua/.
6. Річні звіти про виконання бюджетів України [Елек-
тронний ресурс] / Офіційний сайт Комітету Верховної
Ради з питань бюджету. — Режим доступу : http://budget.
rada. gov. ua/.
7. Угода про партнерство та співробітництво між
Європейськими співтовариствами і Україною від
14.06.1994 р. // Офіційний вісник України. — 2006. — №
24. — Ст. 1794.
8. Доступ к законам Европейского Союза [Электрон-
ный ресурс] / Официальный сайт Европейского Со-
юза. — Режим доступа : http://eur-lex. europa. eu/.
9. Господарський кодекс України від 16.01.2003 р. №
436–IV // Офіційний вісник України. — 2003. — № 11. —
Ст. 462.
10. Закон України «Про акціонерні товариства» від
17.09.2008 р. № 514-VI // Відомості Верховної Ради Ук-
раїни. — 2008. — № 50–51. — Ст. 384. — (Зі змін. та до-
пов.).
11. Державний класифікатор України «Класифікація
організаційно-правових форм господарювання» ДК
002:2004 від 28 травня 2004 р. [Електронний ресурс]. —
Режим доступу : http ://www. dinai. kiev. ua/.
12. Указ Президента України Про внесення змін до
Указу Президента України від 03 липня 1998 р. № 727/
98 «Про спрощену систему оподаткування, обліку та
звітності суб’єктів малого підприємництва» від 28 чер-
вня 1999 р. № 746/99 // Офіційний вісник України. —
1998. — № 27. — Ст. 975.
13. Цивільний кодекс України від 16.01.2003 р. № 435-
IV // Офіційний вісник України. — 2003. — № 11. — Ст.
461. — (Зі змін. та допов.).
ПОНОМАРЕНКО Д.В.
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-45740 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1729-7206 |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-11-30T09:53:30Z |
| publishDate | 2011 |
| publisher | Інститут економіки промисловості НАН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Пономаренко, Д.В. 2013-06-18T09:20:24Z 2013-06-18T09:20:24Z 2011 Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза / Д.В Пономаренко // Вісник економічної науки України. — 2011. — № 2 (20). — С. 154-162.— Бібліогр.: 13 назв. — рос. 1729-7206 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/45740 Проведено порівняльний аналіз податкової політики України з податковим законодавством ЄС. Розглянуті вимоги Податкового кодексу України і Директив ЄС, що регулюють питання прямого оподаткування. Визначені питання, в яких податкова політика України не задовольняє вимогам ЄС і, відповідно, не сприяє залученню інвестицій в економіку України. Проведен сравнительный анализ налоговой политики Украины с налоговым законодательством ЕС. Рассмотрены требования Налогового кодекса Украины и Директив ЕС. регулирующих вопросы прямого налогообложения. Определены вопросы, в которых налоговая политика Украины не удовлетворяет требованиям ЕС и, соответственно, не способствует привлечению инвестиций в экономику Украины. The comparative analysis of Ukrainian tax policy with EU tax legislation is conducted out. Requirements of the Tax code of Ukraine and EU Directives regulating direct taxation problems are considered. It is detected the issues concerning Ukrainian tax policy which does not meet the EU requirements and according to this, does not facilitate an investment attraction to the Ukrainian economy. ru Інститут економіки промисловості НАН України Вісник економічної науки України Наукові статті Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза Перспективи залучення інвестицій в економіку України в контексті адаптації до податкового законодавства Європейського Союзу The outlooks of investment attraction to the Ukrainian economy in context of the European Union tax legislation adaptation Article published earlier |
| spellingShingle | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза Пономаренко, Д.В. Наукові статті |
| title | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза |
| title_alt | Перспективи залучення інвестицій в економіку України в контексті адаптації до податкового законодавства Європейського Союзу The outlooks of investment attraction to the Ukrainian economy in context of the European Union tax legislation adaptation |
| title_full | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза |
| title_fullStr | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза |
| title_full_unstemmed | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза |
| title_short | Перспективы привлечения инвестиций в экономику Украины в контексте адаптации к налоговому законодательству Европейского Союза |
| title_sort | перспективы привлечения инвестиций в экономику украины в контексте адаптации к налоговому законодательству европейского союза |
| topic | Наукові статті |
| topic_facet | Наукові статті |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/45740 |
| work_keys_str_mv | AT ponomarenkodv perspektivyprivlečeniâinvesticiivékonomikuukrainyvkonteksteadaptaciiknalogovomuzakonodatelʹstvuevropeiskogosoûza AT ponomarenkodv perspektivizalučennâínvesticíivekonomíkuukraínivkontekstíadaptacíídopodatkovogozakonodavstvaêvropeisʹkogosoûzu AT ponomarenkodv theoutlooksofinvestmentattractiontotheukrainianeconomyincontextoftheeuropeanuniontaxlegislationadaptation |