Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні
У статті досліджено загальні закономірності розвитку ринку банківських кредитів України в сучасних умовах. Здійснено комплексний аналіз стану банківського кредитування у вітчизняній економіці. Запропоновано напрями підвищення ефективності системи банківського кредитування в Україні. В статье исслед...
Saved in:
| Published in: | Економiчний часопис-XXI |
|---|---|
| Date: | 2011 |
| Main Authors: | , |
| Format: | Article |
| Language: | Ukrainian |
| Published: |
Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України
2011
|
| Subjects: | |
| Online Access: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/47663 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Journal Title: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Cite this: | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні / Н.К. Жукова, Н.В. Зражевська // Економiчний часопис-XXI. — 2011. — № 5-6. — С. 54-57. — Бібліогр.: 5 назв. — укp. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1859967581362847744 |
|---|---|
| author | Жукова, Н.К. Зражевська, Н.В. |
| author_facet | Жукова, Н.К. Зражевська, Н.В. |
| citation_txt | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні / Н.К. Жукова, Н.В. Зражевська // Економiчний часопис-XXI. — 2011. — № 5-6. — С. 54-57. — Бібліогр.: 5 назв. — укp. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Економiчний часопис-XXI |
| description | У статті досліджено загальні закономірності розвитку ринку банківських кредитів України в сучасних
умовах. Здійснено комплексний аналіз стану банківського кредитування у вітчизняній економіці. Запропоновано напрями підвищення ефективності системи банківського кредитування в Україні.
В статье исследованы общие закономерности
развития рынка банковских кредитов Украины в
современных условиях. Осуществлен комплексный анализ состояния банковского кредитования
в отечественной экономике. Предложены направления повышения эффективности системы банковского кредитования в Украине.
In the article the general laws of the market of bank
loans in Ukraine nowadays. The comprehensive analysis of bank lending in the domestic economy. The ways
of improving the effectiveness of bank lending in
Ukraine.
|
| first_indexed | 2025-12-07T16:22:12Z |
| format | Article |
| fulltext |
54
ÅKÎÍÎ̲×ÍÈÉ ×ÀÑÎÏÈÑ-XXI 5-6’2011
ÃÐÎز, Ô²ÍÀÍÑÈ ² ÊÐÅÄÈÒ
Постановка проблеми. У сучасних умовах ринко-
вих відносин одним із основних завдань банківської
системи є створення сприятливих умов для безпе-
рервності відтворювального процесу, насамперед,
шляхом своєчасного задоволення потреби еко-
номічних агентів у необхідному капіталі. Гострота цієї
проблеми полягає в тому, що в сучасних умовах систе-
ма банківського кредитування не повною мірою задо-
вольняє потреби економіки: істотним є дефіцит позич-
кового капіталу, що зумовлено низькими доходами
домогосподарств, недостатньою ефективністю еко-
номіки, «втечею» капіталу за кордон, наявністю знач-
них коштів поза банками, в тіньовій економіці. Це,
своєю чергою, зумовлює застосування недостатньо
ефективних методів кредитування. Серед них перева-
жає короткострокове кредитування і зовсім низька
частка середньо- і особливо довгострокових кредитів,
кредит здебільшого використовується для покриття
дефіциту оборотного капіталу, слабким є його вплив
на здійснення структурних зрушень, підвищення на-
уково-технологічного рівня виробництва, конкуренто-
спроможності продукції на внутрішньому та зовнішньо-
му ринках.
Ситуація, що склалася, не відповідає отриманому
статусу країни з ринковою економікою й потребує роз-
робки системи заходів, які б забезпечили розвиток
кредитної системи задля задоволення економічних
агентів позичковим капіталом, підвищення темпів еко-
номічного зростання.
Аналіз останніх досліджень і публікацій. Про-
блематиці банківського кредитування присвячено чи-
мало праць вітчизняних економістів: Л. В. Кузнєцової,
А. М. Мороза, М. Ф. Пудовкіна, М. І. Савлука, А. І. Сте-
паненко та інших.
Водночас, віддаючи належне науковим напрацю-
ванням українських учених із цієї проблематики, слід
зауважити, що існує потреба в її подальшому дослід-
женні, оскільки в умовах світової фінансової кризи
серйозно постає питання пошуку нових шляхів розвит-
ку ринку банківського кредитування в Україні.
Метою статті є аналіз сучасного стану банківсько-
го кредитування в Україні, а також розробка практич-
них рекомендацій щодо розвитку ринку банківських
кредитів в Україні.
Основні результати дослідження. Кредит є за-
садничою економічною категорією, що пояснюється
його багатогранністю та тісним зв’язком з іншими еко-
номічними категоріями, такими як товар, вироб-
ництво, гроші тощо. Сьогодні кредит опосередковує
всі стадії виробничого процесу і сприяє ефективному
використанню обмежених ресурсів, а також підвищен-
ню рентабельності виробництва.
УДК: 336.71
СУЧАСНИЙ СТАН РИНКУ
БАНКІВСЬКИХ КРЕДИТІВ В УКРАЇНІ
У статті досліджено загальні закономірності розвитку ринку банківських кредитів України в сучасних
умовах. Здійснено комплексний аналіз стану банківського кредитування у вітчизняній економіці. Запро-
поновано напрями підвищення ефективності системи банківського кредитування в Україні.
Ключові слова: кредит, кредитування, ринок банківських кредитів, кредитор, позичальник.
Н. К. Жукова,
кандидат економічних наук,
доцент кафедри «Фінанси та кредит»
Київського економічного інституту
менеджменту
Н. В. Зражевська,
кандидат економічних наук,
викладач Фінансово-правового коледжу
Київського національного університету
імені Тараса Шевченка
Н. К. Жукова, Н. В. Зражевская
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА
БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ В УКРАИНЕ
В статье исследованы общие закономерности
развития рынка банковских кредитов Украины в
современных условиях. Осуществлен комплекс-
ный анализ состояния банковского кредитования
в отечественной экономике. Предложены направ-
ления повышения эффективности системы бан-
ковского кредитования в Украине.
Ключевые слова: кредит, кредитование, рынок
банковских кредитов, кредитор, заемщик.
N. K. Zhukova, N. V. Zrazhevska
THE CURRENT STATE OF BANKING LOANS
IN UKRAINE
In the article the general laws of the market of bank
loans in Ukraine nowadays. The comprehensive analy-
sis of bank lending in the domestic economy. The ways
of improving the effectiveness of bank lending in
Ukraine.
Key words: credit, loans,bank loans market, the lender,
the borrower.
55
ÅKÎÍÎ̲×ÍÈÉ ×ÀÑÎÏÈÑ-XXI5-6’2011
ÃÐÎز, Ô²ÍÀÍÑÈ ² ÊÐÅÄÈÒ
Кредит використовується як один із дієвих інстру-
ментів розвитку процесів інтеграції національної еко-
номіки у світову економічну систему. Структурна
перебудова та стабілізація вітчизняної економіки прак-
тично неможлива без кредитної допомоги світового
співтовариства.
Банківський кредит можна розглядати у вузькому
та широкому розуміннях. У широкому розумінні бан-
ківський кредит визначають як форму руху позичко-
вого капіталу, в якій посередником виступає ко-
мерційний банк. Таке визначення призводить до того,
що банк досліджується як у ролі кредитора (здійснен-
ня активних операцій), так і в ролі позичальника
(здійснення пасивних операцій) [2, с. 298]. З теоретич-
ної точки зору це правильно. Проте з практичної точки
зору таке широке тлумачення банківського кредиту
призводить до того, що ускладнюється об’єкт дос-
лідження, тому що за своєю природою активні й па-
сивні операції банків мають не тільки різне призначен-
ня, а й різні механізми формування та управління. У
вузькому розумінні банківський кредит – це форма ру-
ху позичкового капіталу між банком як кредитором та
іншими економічними суб’єктами як позичальниками.
Обов’язковим атрибутом банківського кредиту є прин-
ципи його надання, а саме забезпеченість, повернен-
ня, терміновість, платність, цільове спрямування та
кредитоспроможність позичальника. На думку А. Чух-
на, «...принципи кредиту ...роблять кредит засобом
економічного контролю за процесом виробництва та
обігом продукції, підвищення її якості й зростання
ефективності суспільного виробництва» [5, с. 467].
Роль, яку відіграє банківський кредит у розвитку
економіки країни, залежить передусім від ступеня роз-
витку економічних відносин. Лише в умовах ринкової
економіки всі прояви ролі банківського кредиту роз-
криваються в повному обсязі. В умовах трансформації
економіки кредит може відігравати як позитивну, так
і негативну роль.
Позитивна роль банківського кредиту розкри-
вається за такими напрямами: вплив на розвиток та
структурний склад видів економічної діяльності, спри-
яння розвитку діяльності суб’єктів господарювання,
підвищення платоспроможності населення, скорочен-
ня витрат обігу через створення кредитних доку-
ментів.
По-перше, банківський кредит сприяє розвитку
різних видів економічної діяльності та впливає на їх
структурний склад. У цьому випадку варто говорити
про сприяння саме тим видам економічної діяльності,
які є достатньо рентабельними, щоб відшкодувати
вартість кредиту, а такими сьогодні в Україні є лише
оптова і роздрібна торгівля, обробна промисловість,
сільське господарство,
операції з нерухомістю
та сільське господарст-
во. Кредитування всіх
інших видів економічної
діяльності відбувається
за залишковим прин-
ципом, оскільки кон-
куренція унеможлив-
люється внаслідок
низького рівня прибут-
ковості. Утім, можливі
й винятки. Йдеться, пе-
редусім, про стратегічно важливі види економічної
діяльності, підтримку яких здійснює держава за кош-
ти Державного бюджету.
По-друге, банківський кредит в умовах недоскона-
лого й остаточно несформованого фондового ринку
вважається одним із важливих джерел поповнення
ресурсів суб’єктів підприємницької діяльності як ко-
роткострокових, так і особливо довгострокових.
По-третє, банківське кредитування домогоспо-
дарств сприяє не тільки підвищенню їх платоспромож-
ності – споживче кредитування, а й формує основу
для соціальної стабільності – підтримка програм іпо-
течного кредитування за двома напрямами: ресурсна
підтримка банків та компенсація державою відсотків
за іпотечними кредитами молодим сім’ям.
По-четверте, банківський кредит позитивно впли-
ває на економію витрат обігу. Адже завдяки кредиту
скорочуються витрати на виготовлення, випуск в обіг,
перевезення, облік, зберігання банкнот. Саме
банківський кредит сприяв виникненню таких кредит-
них документів, як вексель, чек, які частково можуть
виконувати функції грошей. На жаль, в Україні розра-
хунки цими платіжними інструментами здійснюються в
набагато менших масштабах, ніж за кордоном. Це по-
яснюється, насамперед, тим, що обіг цих інструментів
регламентується законодавством і обов’язково ґрун-
тується на традиціях та негласних правилах ведення
бізнесу. Водночас, законодавство України надзвичай-
но гнучке (зміни в ньому відбуваються майже щоміся-
ця, тоді як за кордоном внесення змін є швидше ви-
нятком, ніж правилом), а правила ведення бізнесу
взагалі відсутні.
Основними установами, що надають кредити в Ук-
раїні, є комерційні банки. Ринок банківських кредитів
України протягом 2010 року характеризувався незнач-
ним зростанням як обсягів загальних активів
банківської системи, так і частки простроченої забор-
гованості в загальному обсязі кредитної заборгова-
ності клієнтів – від 9,4% на початок 2010 року до 11,2%
на кінець року [1, с. 3], а також подальшою тенденцією
до збільшення кредитного портфеля юридичних осіб:
наприкінці 2010 року майже всі українські банки кре-
дитували підприємства, але обсяг приросту зали-
шається незначним.
Порівняно з темпами приросту показника загаль-
них активів у 2007–2008 рр. у 2009–2010 рр. спостеріга-
лося уповільнення темпів розвитку банківської систе-
ми України. Загальні активи банківської системи
України за 2008 р. зросли на 57,2% (за 2007 рік цей по-
казник показав зростання в 75,3%) і складають 973,3
млрд. грн. (табл. 1). За 2009 р. активи банківської сис-
теми зросли лише на 2,9%, а у 2010 році – на 8,8%.
Таблиця 1
Динаміка загальних активів банків у 2007-2010 роках, млн. грн.
Джерело: [1]
56
ÅKÎÍÎ̲×ÍÈÉ ×ÀÑÎÏÈÑ-XXI
ÃÐÎز, Ô²ÍÀÍÑÈ ² ÊÐÅÄÈÒ
5-6’2011
Загальний обсяг кредитних вкладень у 2008 році
збільшився на 72% до 734,1 млрд. грн. Протягом
2009–2010 рр. темпи зростання кредитних вкладень
мали стійку тенденцію до уповільнення. На динаміку
кредитних вкладень істотно вплинули кризові події ос-
танніх років, коли банки значно знизили свою кредит-
ну активність. За 2009 р. кредитні вкладення зменши-
лися на 2,1%, а за 2010 р. відбулося незначне їх
зростання на 0,8% порівняно з попереднім роком.
Обсяг кредитів юридичним особам у 2007 р.
збільшився на 62,9%, у 2008 р. – на 69,6% до 460,2
млрд. грн. (табл. 2). За 2009 р. обсяг кредитів юридич-
ним особам зріс лише на 5%, а за 2010 р. – на 7,6% і
становив на початок 2011 р. 520,1 млрд. грн.
До початку 2008 р. швидшими темпами зростали
довгострокові кредити, надані юридичним особам,
порівняно із короткостроковими. За 2008 р. темп при-
росту короткострокових кредитів, наданих юридичних
особам, склав 74,5%, а довгострокових – 66,1%. За
2009 р. короткострокові кредити зросли на 23,%, а
довгострокові – зменшилися на 8,9%. За 2010 р. темп
приросту довгострокових кредитів був у 2,3 разу
більший за темп приросту короткострокових кредитів
юридичних осіб.
Водночас, спостерігалася активізація надання бан-
ками позик юридичним особам у національній валюті.
Станом на 01.01.2011 р. питома вага іноземної валюти у
портфелі юридичних осіб склала 37,6% порівняно із
51,1% на початку 2009 р. (табл. 3).
Частка довгострокових кредитів у портфелі юри-
дичних осіб за 2007 р. зросла від 55,3% до 58,7%, а за
2008 р. зменшилася до 57,5%. Станом на 01.01.2011 р.
довгострокові кредити в портфелі юридичних осіб ста-
новили 51,3%.
Станом на 1 січня 2011 року кредитний портфель
фізичних осіб склав 204,5 млрд. грн. Кредити, надані
фізичним особам, збільшилися на 91,5% у 2007 р., на
82,0% у 2008 р. (табл. 4). За 2009–2010 рр. темп приро-
сту кредитів, наданих
фізичних особам, мали
від’ємне значення.
Протягом 2007–2008 рр.
темпи приросту довгостро-
кових кредитів фізичним
особам перевищують тем-
пи приросту короткостро-
кових кредитів. За 2009 р.
темп приросту короткост-
рокових кредитів становив
15,5%, а довгострокових –
7,2%.
В умовах зниження до-
ходів населення кредити,
надані фізичним особам, зменшувалися у 2010 р. як у
національній, так і в іноземній валюті. У цілому їх обсяг
зменшився за 2010 р. на 13,1%.
Строкова структура кредитів, наданих фізичним
особам упродовж 2007–2010 рр., характеризувалася
збереженням на досить високому рівні питомої ваги
довгострокових кредитів у загальному їх обсязі (табл.
5). За досліджуваний період частка довгострокових
кредитів у портфелі фізичних осіб зростала до 2009 р.
Якщо на 01.01.2007 р. вона складала 85,1%, то на
01.01.2009 р. – 90,4%, а
на 01.01.2011 р. – 86,8%.
Частка іноземної ва-
люти в портфелі фізич-
них осіб за 2007–2009 р.
також постійно зроста-
ла. Якщо на початок
2007 р. цей показник
становив лише 53,9%, то
на початок 2010 р. –
73,0%. Таку тенденцію
можна пояснити значно
нижчими відсотковими
ставками за кредитами
в іноземній валюті порів-
няно з кредитами в на-
ціональній валюті. Од-
нак це свідчить про
існування валютних ри-
зиків. Необхідно відміти-
ти зниження в аналізо-
ваному періоді темпів
кредитування населен-
ня в національній ва-
люті, основною причи-
ною якого є посилення
Таблиця 2
Динаміка кредитів банків, наданих юридичним особам у 2007-2010 рр.
Джерело: [1]
Таблиця 3
Динаміка кредитів банків, наданих юридичним особам у 2007-2010 рр.
Джерело: [1]
Таблиця 4
Динаміка кредитів банків, наданих фізичним особам у 2007-2011 рр.
Джерело: [1]
57
ÃÐÎز, Ô²ÍÀÍÑÈ ² ÊÐÅÄÈÒ
ÅKÎÍÎ̲×ÍÈÉ ×ÀÑÎÏÈÑ-XXI5-6’2011
умов рефінансування з боку НБУ, проблеми банків із
дефіцитом коштів у національній валюті та, як наслі-
док, зростання ставок за кредитами в національній
валюті.
Причинами низької кредитної активності банків за-
лишаються високий рівень проблемної заборгованості,
високі відсоткові ставки та низька кредитоспромож-
ність більшості позичальників. А з другої половини
2008 р. – відсутність необхідних кредитних ресурсів,
що спричинено впливом світової фінансової кризи на
вітчизняний фінансовий ринок. Посилення залежності
вітчизняної банківської системи від іноземного капіта-
лу, зростання вартості запозичень, відсутність пропо-
зицій на ринку міжбанківських позичок призвели до
низки негативних наслідків: банки майже зупинили
кредитування таких важливих галузей економіки, як
будівельна, металургійна, сільськогосподарська; обся-
ги кредитування матеріального виробництва значно
знизилися, ставки позичкових процентів збільшилися
[3, с. 113].
Банківська система може забезпечувати більші об-
сяги кредитування, проте потенціал сьогодні з точки
зору ресурсної бази є певним чином обмеженим,
оскільки залишається невирішеним ряд проблем:
•проблема низької капіталізації банків. Нині близько
60% ринку банківських кредитів контролюють де-
сять банків, показник достатності капіталу яких на-
близився до критичної позначки – 10% [4, с. 39];
•проблема формування довгострокових ресурсів, які
передусім мають надійти від домогосподарств.
Проте останні виявляють мало довіри до фінан-
сової, і зокрема банківської, системи. Політичні та
соціальні негаразди тільки поглиблюють цю проб-
лему;
•проблема ліквідності банківської системи, що вису-
вається на перший план через значну незбалансо-
ваність між строками надходження коштів та їх вкла-
денням у відповідні проекти. Це особливо актуально
в умовах значної концентрації банківської діяльності,
коли фактично на перші 20 банків припадає близько
80% активів усієї банківської системи. Підвищення
ефективності функціонування фінансового ринку
мало б сприяти зниженню ризику ліквідності.
Виявлені причини зниження ефективності кредит-
ної діяльності банків дозволяють ще раз підкреслити
важливість наступних кроків, які мають покращити си-
туацію:
•необхідність переорієнтації менеджменту банків
відповідно до нових умов ринку і перехід на такі
принципи надання кредитів, як збільшення обсягів
кредитування в умовах зменшення відсоткових ста-
вок і зменшення кредитного ризику;
•удосконалення механізму надання кредитів, особли-
во перевірки кредитоспроможності позичальників, а
в кінцевому підсумку запровадження якісних систем
оцінки кредитних ризиків та підвищення ефектив-
ності діяльності кредитних бюро шляхом оптимізації
структури банківської системи й удосконалення
банківського законодавства;
•прийняття Закону України «Про банківський кредит»,
у якому було б означено види кредитів, які можуть
надавати банки, обмеження щодо кредитної діяль-
ності банків, механізми контролю у процесі кредиту-
вання, можливості управління кредитними ризиками
тощо;
•створення концепції розвитку банківської системи з
огляду на зовнішньоекономічні інтеграційні орієнтири
України.
Висновки. Таким чином, вітчизняній банківській
системі притаманні економічні суперечності та ано-
малії, що характеризують її негативно порівняно з ана-
логічними системами країн розвиненої економіки. Ос-
новними умовами розвитку ефективної банківської
системи мають стати формування конкурентного се-
редовища шляхом зменшення кількості банків, розши-
рення асортименту банківських продуктів, і насампе-
ред у сфері кредитування, забезпечення зростання
капітальної бази банків.
Література
1. Бюджет та економіка. Основні тенденції 2010 року / [Щерби-
на І. Ф., Рудик А. Ю., Зубенко В. В., Самчинська І. В.] ; ІБСЕД,
Проект «Зміцнення місцевої фінансової ініціативи», USAID. –
К. : ДГВПП «Зовнішторгвидав України», 2010. – 12 с.
2. Демківський А. В. Гроші та кредит / А. В. Демківський. – К. :
Дакор, 2007. – 528 с.
3. Кузнєцова Л. В. Роль банківського кредитування у фінансо-
вому забезпеченні розвитку реального сектора економіки Ук-
раїни / Л. В. Кузнєцова // Економічний простір. – 2008. –
№ 20/1. – С. 107–115.
4. Підвищення ролі банківської системи в економічному зрос-
танні: Матеріали наук.-практ. конф. 18–19 листопада 2004 р. ;
наук. ред. А. Мороз. – К. : КНЕУ, 2004. – 496 с.
5. Чухно А. А. Постіндустріальна економіка: теорія, практика
та їх значення для України / А. А. Чухно. – К. : Логос, 2003. –
631 с.
Стаття надійшла до редакції 24 квітня 2011 року
Таблиця 5
Структура кредитів банків, наданих фізичним особам у 2007-2010 рр.
Джерело: [1]
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-47663 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1728-6220 |
| language | Ukrainian |
| last_indexed | 2025-12-07T16:22:12Z |
| publishDate | 2011 |
| publisher | Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Жукова, Н.К. Зражевська, Н.В. 2013-07-24T18:43:30Z 2013-07-24T18:43:30Z 2011 Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні / Н.К. Жукова, Н.В. Зражевська // Економiчний часопис-XXI. — 2011. — № 5-6. — С. 54-57. — Бібліогр.: 5 назв. — укp. 1728-6220 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/47663 336.71 У статті досліджено загальні закономірності розвитку ринку банківських кредитів України в сучасних умовах. Здійснено комплексний аналіз стану банківського кредитування у вітчизняній економіці. Запропоновано напрями підвищення ефективності системи банківського кредитування в Україні. В статье исследованы общие закономерности развития рынка банковских кредитов Украины в современных условиях. Осуществлен комплексный анализ состояния банковского кредитования в отечественной экономике. Предложены направления повышения эффективности системы банковского кредитования в Украине. In the article the general laws of the market of bank loans in Ukraine nowadays. The comprehensive analysis of bank lending in the domestic economy. The ways of improving the effectiveness of bank lending in Ukraine. uk Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України Економiчний часопис-XXI Гроші, фінанси і кредит Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні Современное состояние рынка банковских кредитов в Украине The current state of banking loans in Ukraine Article published earlier |
| spellingShingle | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні Жукова, Н.К. Зражевська, Н.В. Гроші, фінанси і кредит |
| title | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні |
| title_alt | Современное состояние рынка банковских кредитов в Украине The current state of banking loans in Ukraine |
| title_full | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні |
| title_fullStr | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні |
| title_full_unstemmed | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні |
| title_short | Сучасний стан ринку банківських кредитів в Україні |
| title_sort | сучасний стан ринку банківських кредитів в україні |
| topic | Гроші, фінанси і кредит |
| topic_facet | Гроші, фінанси і кредит |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/47663 |
| work_keys_str_mv | AT žukovank sučasniistanrinkubankívsʹkihkreditívvukraíní AT zraževsʹkanv sučasniistanrinkubankívsʹkihkreditívvukraíní AT žukovank sovremennoesostoânierynkabankovskihkreditovvukraine AT zraževsʹkanv sovremennoesostoânierynkabankovskihkreditovvukraine AT žukovank thecurrentstateofbankingloansinukraine AT zraževsʹkanv thecurrentstateofbankingloansinukraine |