Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте
Запропоновано методичний підхід до визначення фінансової безпеки страхової компанії. Розроблено моделі основних зв'язків фінансової безпеки із проміжною системою показників збитковості страхової суми та фінансовою стійкістю страхової компанії. Ключові слова: фінансова безпека, критерії фінансо...
Збережено в:
| Опубліковано в: : | Економіка промисловості |
|---|---|
| Дата: | 2012 |
| Автор: | |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Російська |
| Опубліковано: |
Інститут економіки промисловості НАН України
2012
|
| Теми: | |
| Онлайн доступ: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/49385 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Цитувати: | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте / О.А. Кравченко // Економіка пром-сті. — 2012. — № 3-4. — С. 92-102 — Бібліогр.: 35 назв. — рос. |
Репозитарії
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1859594832911007744 |
|---|---|
| author | Кравченко, О.А. |
| author_facet | Кравченко, О.А. |
| citation_txt | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте / О.А. Кравченко // Економіка пром-сті. — 2012. — № 3-4. — С. 92-102 — Бібліогр.: 35 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Економіка промисловості |
| description | Запропоновано методичний підхід до визначення фінансової безпеки страхової компанії. Розроблено моделі основних зв'язків фінансової безпеки із проміжною системою показників збитковості страхової суми та фінансовою стійкістю страхової компанії.
Ключові слова: фінансова безпека, критерії фінансової безпеки, моделі фінансової безпеки.
Рассмотрены методологические проблемы финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте и обоснована необходимость разработки и внедрения методологии, основанной на учете особенностей функционирования отрасли. Предложена концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования, реализация которой позволит учитывать нестационарность институциональной среды отрасли.
Ключевые слова: финансовое планирование, прогнозирование, сценарный подход, концепция, железнодорожный транспорт.
Nonstationarity of the railroads institutional environment has extremely negative impact on the predictability of its operations and, consequently, control over the short and long term. This problem is exacerbated by the implementation of the reform programs in the branch, affecting production, financial and economic processes. One of the tools that can affect the level of management in the branch is planning (financial planning). In the financial planning methodology should be reflected the features of display and perform their finance functions including cash distribution and control in railroads.
The present practice of financial planning in railroads does not meet the current institutional environment, so there is a need to develop and introduce the concept based on a fundamentally different approach to financial planning and forecasting in the branch. As such an approach can be used scenario approach (scenario planning), allow not only predicting the future, but also studying and monitoring the dynamics of the external environment and its impact on the functioning and development of the branch.
In the article an approach to implement the scenario financial planning in railroads is proposed based on the forecasting of its financial flows by the type of activity (operating, investing and financing). Possibility of this approach using may be explained by the features of the functioning and development of the railroads in nonstationary institutional environment as the interaction of the process of generating its incoming and outcoming financial flows.
Implementation of scenario financial planning and forecasting in management practices at railroads should include changes in the organization financial and economic activities of the branch, the system of financial plans and forecasting and the organization of the planned work.
In the article the directions of implementation of scenario financial planning and forecasting for railroads are determined: consistently implementa unified national program of reforms in railroads based on a complex vision of its future; change the current legal and regulatory framework of financial planning; develop the methodology and technology for scenario financial planning and forecasting in the branch; make the necessary changes in the organization of planning work; develop a system to monitor the actual implementation of financial plans and forecasts.
Keywords: financial planning, forecasting, scenario approach, concept, railroads.
|
| first_indexed | 2025-11-27T19:28:57Z |
| format | Article |
| fulltext |
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry ––––––––––––––––––––––––––
92 ISSN 1562-109X
2012, № 3-4 (59-60)
УДК 336.144:338.47 Ольга Алексеевна Кравченко,
канд. экон. наук, доцент
Государственный экономико-технологический
университет транспорта, Киев
КОНЦЕПЦИЯ СЦЕНАРНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ
Неспособность плана – это провал планирования
(«Failing to plan is planning to fail»)
Уинстон Черчилль
Транспорт является одной из основных
инфраструктурных отраслей национальной
экономики, обеспечивающей её внутренние и
внешние транспортно-экономические связи и
удовлетворяющей производственные и не-
производственные потребности в перевозках.
Основой транспортной инфраструктуры Ук-
раины остаётся железнодорожный транспорт.
Его доля TU1 в ВВП составляет 1,97 (для
сравнения в России – 1,45, США – 0,19, Гер-
мании – 0,06, Англии – 0,03) [1]. Сейчас от-
расль является «…фактически единственным
видом транспорта, обеспечивающим межот-
раслевые, межрегиональные и международ-
ные транспортно-экономические связи, а так-
же транзитные потоки грузов и пассажиров
без существенной конкуренции со стороны
водного (морского и речного) и автомобиль-
ного транспорта…» [2, с. 35] (см. рисунок).
Технологические особенности желез-
нодорожного транспорта, позволяющие осу-
ществлять массовые перевозки на значитель-
ные расстояния, определяют его значимость
как фактора развития промышленности. Так,
перевозка продукции ведущих отраслей про-
мышленности Украины, которые неэффек-
тивно осуществлять другими видами транс-
порта, составляет свыше 65% от общего объ-
ёма грузовых перевозок железнодорожным
транспортом (см. таблицу). Возможности
отрасли осуществлять перевозки в необхо-
димых объемах и с определенным качеством
можно рассматривать как один из факторов
развития промышленности в Украине.
1 TU (Transportation Unit) – удельная тран-
спортная единица, представляющая особой отно-
шение суммы грузооборота (в тонно-километрах)
и пассажирооборота (в пассажиро-километрах) к
ВВП страны в дол. США.
Сейчас техническое состояние под-
вижного состава и инфраструктуры железно-
дорожного транспорта находится в критиче-
ском состоянии вследствие недостаточности
финансовых ресурсов для осуществления
необходимых капитальных вложений2. Так,
начиная с 2000-х годов наблюдается опере-
жение темпов роста расходов по сравнению с
темпами роста доходов отрасли, что привело
к снижению её рентабельности. Это крайне
негативно сказывается на эффективности как
производственных, так и финансово-эконо-
мических процессов на железнодорожном
транспорте. Поэтому сейчас чрезвычайно
остро стоит вопрос о повышении предска-
зуемости, рациональности, а также эффек-
тивности управления отраслью в кратко-
срочной и долгосрочной перспективе.
На железнодорожном транспорте про-
блема управляемости обостряется в резуль-
тате реализации программ реформирования
отрасли, затрагивающих как производствен-
ные, так и финансово-экономические про-
цессы. Процесс реформирования сопровож-
дается изменениями в институциональной
среде железнодорожного транспорта, то есть
«правил игры», определяющих контекст, в
котором осуществляется экономическая дея-
тельность [4]. При этом изменения касаются
как внешней, так и внутренней среды отрас-
ли. Кроме того, данная проблема осложняет-
ся ещё более происходящими постоянными
2 Так, начиная с 1992 года нарушается
принцип простого воспроизводства основных
производственных фондов: потребности в инве-
стициях удовлетворяются только на 25-30 %, в
результате чего уровень износа вырос с 38 до 80-
90% [2]. Такой уровень износа основных произ-
водственных фондов признается критическим.
© О.А. Кравченко, 2012
–––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X 93
2012, № 3-4 (59-60)
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
м
лн
. т
он
н
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
железнодорожный транспорт автомобильный транспорт прочие виды транспорта
Рисунок. Динамика грузооборота по видам транспорта (на основе данных источника [3])
Таблица
Перевозка грузов железнодорожным транспортом общего пользования
(на основе данных источника [3])
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
1. Основные виды грузов, млн т: 299 314 333 324 267 294 315
уголь и кокс 131 135 139 141 119 129 135
нефть и нефтепродукты 27 25 28 30 27 31 33
руда 80 87 93 86 73 82 89
черные металлы 49 54 57 52 37 40 43
химические и минеральные удобрения 12 13 16 15 11 12 15
в % 66,4 65,6 64,8 64,9 68,3 67,9 67,2
2. Прочие грузы, млн т 151 165 181 175 124 139 154
в % 33,6 34,4 35,2 35,1 31,7 32,1 32,8
изменениями видения будущего отрасли и,
как следствие, программ её реформирования,
что также не способствует определенности
будущего железнодорожного транспорта. В
то же время существует насущная необходи-
мость «прояснения» будущего для выбора
наиболее рациональной стратегии развития
отрасли, способной обеспечить эффектив-
ность её функционирования [5-10 и др.], а
также платёжеспособность и финансовую
устойчивость в условиях нестационарности
институциональной среды.
Одним из инструментов, способству-
ющих повышению управляемости процессов,
является планирование (финансовое плани-
рование). В современной практике управле-
ния сложными производственно-экономи-
ческими системами сложилось двойственное
отношение к планированию.
С одной стороны, его важность и необ-
ходимость не подвергаются сомнению ни
отечественными, ни зарубежными учёными1.
1 Британский экономист М. А. Поукок от-
мечал, что «…бизнес не может рассчитывать на
процветание, а вернее, на выживание, не разраба-
тывая планов и не контролируя их выполнение.
Планы должны представляться в финансовом
выражении, так как различные направления дея-
тельности измеряются общим мерилом – деньга-
ми…» [11, с. 7]. Дж. Андерсон также писал:
«…Планирование в случае чрезвычайных ситуа-
ций может свести к минимуму подверженность
риску и сэкономить деньги в долгосрочной пер-
спективе…» [12].
м
лн
т
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry ––––––––––––––––––––––––––
94 ISSN 1562-109X
2012, № 3-4 (59-60)
Исследователи признают, что финансовое
планирование и прогнозирование являются
важными элементами корпоративного пла-
нового процесса и имеют своей целью обес-
печение соответствия (сбалансированности)
между существующими и доступными ис-
точниками финансовых ресурсов и потреб-
ности в них, а также определение конкрет-
ных направлений их использования для до-
стижения ожидаемых результатов функцио-
нирования корпорации [13-18]. Как показы-
вают практические исследования, при отсут-
ствии системного и эффективного финансо-
вого планирования и контроля корпорации
могут терять до пятой части возможной при-
были [19], что является неоправданным в
условиях недостаточности финансовых ре-
сурсов для финансирования как операцион-
ной, так и инвестиционной деятельности,
прежде всего инвестиций в развитие.
С другой стороны, его применение за-
трудняется вследствие значительного коли-
чества методологических проблем1, препят-
ствующих повышению его эффективности и
привлекательности. Кроме того, общая тео-
рия планирования не может быть применена
в полной мере к финансовому планирова-
нию, так как оно выделяется в особый вид
вследствие относительной самостоятельно-
сти финансовых ресурсов по сравнению с
другими ресурсами производства, а также
активного воздействия процессов распреде-
1 Ф. Олмендинджер и М. Теудур-Джонс
отмечают, что «…теория планирования в настоя-
щее время находится в запутанном состоянии
вследствие изменений за последние десять лет.
Гибель марксизма, появление новых теоретиче-
ских идей в области социальных наук, утвержде-
ние интересов в зависимости от пола, этнической
принадлежности и регионализма, узкие рамки
планирования, отличие профессиональной прак-
тики от учебного предмета, а также рост прагма-
тического реформизма как ответ на господство
капиталистических процессов, все заволокло пей-
заж теории планирования. Еще до этих событий
теория планирования была неопределённой неус-
тойчивой дисциплиной, занимающей шаткое по-
ложение между спектром профессиональных
предметных областей и философскими воззре-
ниями, а также опираясь на них…» [20, р. xi].
Поэтому необходимо «прокладывать» мост меж-
ду теорией и практикой планирования для их вза-
имного обогащения и повышения эффективности.
ления, опосредованных деньгами, на эффек-
тивность производства.
Таким образом, реализация финансово-
го планирования, являющегося важной со-
ставной частью теории финансов, неразрыв-
но связанной с её управленческим аспектом,
должна опираться на специфическую мето-
дологию, в которой будут отражаться осо-
бенности проявления и выполнения финан-
сами своих функций денежного распределе-
ния и контроля.
В Украине после отхода от централи-
зованной административно-командной сис-
темы управления экономикой возник опре-
деленный методологический вакуум приме-
нительно к финансовому планированию
вследствие того, что в социалистическом хо-
зяйстве оно рассматривалось как одна из со-
ставных частей народнохозяйственного пла-
на, не имеющая самостоятельного значения.
Поэтому при переходе к децентрализованной
рыночной экономике стали предприниматься
попытки внедрения и адаптации методик,
применяемых в западных корпорациях. Од-
нако финансовое планирование как инстру-
мент управления финансами в странах с ры-
ночной экономикой не характеризуется
единством теории, методологии, методик
расчётов, состава и интерпретации показате-
лей [13, 21 и др.]. Это является закономер-
ным следствием процессов формирования и
развития финансовых планов в каждом от-
дельном государстве, отрасли, корпорации,
историческими отличиями отдельных фи-
нансовых школ.
Большинство параметров финансового
планирования в разных корпорациях, даже
при принятии одной методологии, будут
объективно не совпадать вследствие разно-
образия форм собственности, различия в ви-
дах и способах ведения финансово-хозяйст-
венной деятельности, наличия практически в
каждой производственной или коммерческой
структуре специфики в финансах даже при
однородной деятельности, разницы в целях,
задачах и других аспектах финансово-хозяй-
ственной деятельности.
Кроме того, в результате эволюции
взглядов на роль и значение планирования
(финансового планирования) как инструмен-
та управления сложными производственно-
экономическими системами произошло из-
менение требований к нему. С одной сторо-
–––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X 95
2012, № 3-4 (59-60)
ны, финансовые планы и прогнозы должны
отражать будущее и, как следствие, учиты-
вать возможность возникновения непредви-
денных ситуаций, способных повлиять на их
выполнимость. С другой стороны, при их
разработке необходимо учитывать, что бу-
дущее в значительной степени будет форми-
роваться совокупностью действий в преды-
дущие моменты времени. Результатом таких
изменений стала невозможность эффектив-
ного использования существующей методо-
логии финансового планирования, основан-
ной, прежде всего, на перенесении сложив-
шихся тенденций и структурных пропорций
в будущее.
На железнодорожном транспорте в Ук-
раине, как и в других странах СНГ, сохраня-
ется практика подмены финансового плани-
рования бюджетированием, что не соответ-
ствует современным требованиям [8-10 и
др.]. При разработке финансовых планов
формально используется балансовый метод
(баланс доходов и расходов) и в качестве
главной его цели принимается требование
обеспечения достаточного уровня прибыль-
ности железнодорожного транспорта [22].
Такой подход к финансовому планированию
представляется неправильным, так как фи-
нансовый план должен не только увязывать
доходы и расходы железнодорожного транс-
порта, но и определять финансовые цели и
устанавливать степень соответствия этих це-
лей текущему финансовому положению от-
расли. При этом долгосрочный финансовый
план должен определять допустимые с пози-
ций финансовой устойчивости темпы её рос-
та, а краткосрочный – обеспечивать её пла-
тёжеспособность1.
На железнодорожном транспорте
должны составлять и выполнять годовой
финансовый план в соответствии с прика-
зом Министерства экономики и по вопро-
сам европейской интеграции Украины от
1 Финансовый план станет действенным и
эффективным инструментом управления, если он
будет одновременно давать два набора решений:
1) стратегические, то есть решения, которые мо-
гут существенно повлиять на состояние и благо-
получие всей организации и изменить её возмож-
ности и потенциал; 2) тактические, то есть реше-
ния, которые будут способствовать получению
лучших результатов при заданных ресурсах и
определённой организации работ [11].
27.05.2003 г. № 137 [23], согласно которому
была введена новая форма финансового пла-
на. Процесс финансового планирования, ко-
торый принят на украинских предприятиях, в
том числе и на "Укрзалізниці", согласно вы-
шеупомянутому приказу имеет существен-
ные недостатки (на основе [24]):
отсутствие серьезных теоретических
исследований методологии стратегического
планирования, что позволило бы снять неоп-
ределённость факторов внешней среды, а
также схемы реализации, которая должна
иметь практическое значение;
практическая невозможность разработ-
ки стратегических финансовых планов из-за
высокой нестабильности внешней экономи-
ческой среды. В развитых странах корпора-
ции разрабатывают финансовые планы, гори-
зонт которых составляет, как правило, 5 лет;
ориентированность предприятий на
оперативное и текущее финансовое планиро-
вание, в то время как в странах с рыночной
экономикой предприятия используют крат-
косрочное финансовое планирование только
для поддержания текущей платёжеспособно-
сти и анализа «выгодности» полученных и
выданных займов;
отсутствие взаимосвязей между от-
дельными уровнями финансового планиро-
вания, проблема согласования плановых ре-
шений, локальных целей текущего и опера-
тивного планирования, а также стратегиче-
ской цели функционирования и развития же-
лезнодорожного транспорта;
отсутствие разработанного законода-
тельства относительно финансового плани-
рования в отрасли;
ориентация финансового планирования
на прогнозирование форм бухгалтерской от-
четности. Происходит в определенной степе-
ни подмена его сущности планированием и
прогнозированием тех результатов деятель-
ности, которые отражаются в формах бух-
галтерской отчетности. Такая ориентация на
формы бухгалтерской отчетности в теорети-
ческом плане ставит знак равенства между
методологиями учёта и финансового плани-
рования, что является неправомерным;
чрезмерная детализация показателей
финансовых планов. В успешных корпора-
циях развитых стран разработчики финансо-
вых планов обычно рассматривают сводные
показатели по каждому виду деятельности
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry ––––––––––––––––––––––––––
96 ISSN 1562-109X
2012, № 3-4 (59-60)
предприятия вместо планирования всех воз-
можных показателей;
при формализации процессов финан-
сового планирования слабо учитываются
творческие, интуитивные аспекты формиро-
вания финансовых решений.
Таким образом, существует актуальная
проблема разработки и внедрения концепции
финансового планирования и прогнозирова-
ния для железнодорожного транспорта Ук-
раины, отражающей особенности организа-
ции финансов в отрасли и удовлетворяющей
требованиям по управлению ими.
Основными требованиями, опреде-
ляющими как эффективность, так и привле-
кательность финансового планирования и
прогнозирования на железнодорожном
транспорте, являются корректность и прак-
тическая реализуемость финансовых планов.
В условиях повышения неопределённости
институциональной среды железнодорожно-
го транспорта реализация данных требова-
ний возможна лишь в случае придания адап-
тационных способностей всем элементам
системы финансового планирования и про-
гнозирования.
Тогда формирование системы финан-
сового планирования и прогнозирования на
железнодорожном транспорте в условиях
нестационарной институциональной среды
может быть основано на разработке новой
модели, которая характеризуется следующи-
ми основными аспектами:
отходом от ориентации на максимиза-
цию прибыли как единственный и однознач-
ный критерий эффективности функциониро-
вания железнодорожного транспорта, закла-
дываемый при финансовом планировании и
прогнозировании1;
способностью прогнозировать поведе-
ние реального мира и степень его влияния,
которые могут быть непредсказуемыми, пу-
тем анализа ограничений или изменений
внешней среды, а также взаимосвязей между
различными факторами;
1 В. Витлинский и С. Наконечный отмеча-
ют, что решение, принятое в условиях неопреде-
лённости, последствия которого будут влиять на
функционирование экономической системы в
течение нескольких временных периодов, не мо-
жет рассматриваться в качестве надёжной основы
для рациональных, а тем более оптимальных ре-
шений [25].
возможностью создания определенной
мысленной модели, которая позволит выяв-
лять и идентифицировать ранние признаки,
подтверждающие или отрицающие выдвину-
тые предположения;
разработкой финансовых планов и про-
гнозов в виде определенного диапазона воз-
можных и ожидаемых значений показателей,
так как в условиях нестационарной институ-
циональной среды невозможно однозначно
предсказать, то есть спрогнозировать и за-
планировать последствия принятых реше-
ний2.
Таким требованиям к формированию
системы финансового планирования и про-
гнозирования отвечает сценарное планиро-
вание (или планирование сценариев), пред-
ставляющее собой не столько подход к пред-
сказанию будущего, сколько к изучению и
мониторингу динамики состояния внешней
среды и её будущих воздействий на функ-
ционирование и развитие конкретной эконо-
мической системы (железнодорожного
транспорта).
Основу данного подхода составляют
сценарии будущего, представляющие собой
подробное научно обоснованное описание
альтернативных вероятных вариантов буду-
щего3. При этом сценарное планирование
2 П. Бернстайн отмечал, что «хороший про-
гноз – вовсе не тот, что дает точку или среднее.
Он должен давать значимый для принятия реше-
ний и управления диапазон» [23, с. 26]. Показате-
ли, входящие в сформированный диапазон значе-
ний, могут характеризоваться разным уровнем
неопределённости. При этом одним из факторов,
определяющих уровень риска и неопределённо-
сти отдельных показателей, закладываемых в фи-
нансовые планы, является глубина прогноза и,
как следствие, период и содержание финансового
планирования.
3 Дж. Рингланд отмечает, что «…сценарное
планирование представляет собой совокупность
процессов, позволяющих повысить качество ра-
зумных догадок и понять, какими могут быть по-
следствия, если вы рискнете действовать соглас-
но этим догадкам, и в каких случаях такой риск
может быть оправдан…» [26, с. 27]. При этом
сценарии нельзя рассматривать в качестве про-
гнозов в общепринятом смысле или описания
сравнительно предсказуемого будущего с пози-
ций прошлого и настоящего, однако они тесно
связаны с прогнозированием будущих состояний.
–––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X 97
2012, № 3-4 (59-60)
позволяет, с одной стороны, анализировать
прошлый опыт финансово-экономической
деятельности для выявления «проблемных»
аспектов и выработки управляющих воздей-
ствий для их разрешения, а с другой сторо-
ны, обеспечивать «опережающую связь с бу-
дущим» для учёта потенциального будущего
при разработке краткосрочных финансовых
планов и бюджетов.
В отличие от формальных методов
планирования и прогнозирования сценарии
не являются линейным или механистическим
описанием будущего, а отображают экспо-
ненциальные соединения различных факто-
ров1.
На основе анализа публикаций веду-
щих специалистов, занимающихся теорети-
ческими разработками и внедрением сценар-
ного планирования в практику управления
корпорациями, можно выделить следующие
его общие положения и принципы [27-34]:
1) будущее всегда характеризуется не-
определённостью и в большинстве случаев
не может быть точно спрогнозировано и
спланировано;
2) одним из инструментов снижения
неопределённости внешней и внутренней
среды являются возможные сценарии разви-
тия событий;
3) стратегия корпорации, разработан-
ная и принятая на основе анализа будущих
состояний, должна быть работоспособной и
приносящей успех при реализации любого
варианта будущего (сценария);
4) сценарное планирование должно
включать систему мониторинга внешней
среды и краткосрочные планы действий, если
события начнут развиваться по тому или
иному сценарию.
Характерной особенностью сценариев
является выявление, анализ и, как следствие,
управление рисками, которые могут сущест-
венно повлиять на сбалансированность де-
нежных потоков и привести к снижению эф-
1 П. Вак отмечал, что использование моде-
лирования существующих реалий по прямой ли-
нии при разработке сценариев бессмысленно, так
как правила мира постоянно меняются и стано-
вится невозможным получение «правильных»
прогнозов [27].
фективности финансовой деятельности же-
лезнодорожного транспорта, его платёжеспо-
собности, ликвидности и т. д.
Таким образом, применение сценарно-
го планирования позволяет:
исследовать «сложное» будущее, то
есть в процессе планирования имеется воз-
можность исследования существующих и
будущих неопределённостей, изучения и
оценки будущих возможностей, которые яв-
ляются потенциальными уже сейчас, а также
выявления абсолютно новых;
разрабатывать гибкую стратегию раз-
вития, то есть, используя ключевые факторы
успеха и реальные варианты мышления, соз-
давать стратегию, в которой будут уравно-
вешены обстоятельства и необходимая гиб-
кость решений в соответствии с существую-
щей и потенциальной неопределённостью;
проводить мониторинг возможных от-
клонений от плановой стратегии: использо-
вание ранней системы предупреждения по-
зволит выявлять, идентифицировать возник-
шие отклонения и, как следствие, своевре-
менно вносить соответствующие коррективы
в стратегические планы.
В условиях повышения нестационар-
ности внешней среды сценарное планирова-
ние имеет существенные преимущества пе-
ред другими методами планирования:
раннее предупреждение: изучение воз-
можных изменений внешней среды может
значительно повлиять на будущую эффек-
тивность функционирования железнодорож-
ного транспорта;
новые возможности: зная характер по-
тенциальных изменений внешней среды,
можно использовать открывающиеся воз-
можности для повышения эффективности;
снижение рисков: подготовка к воз-
можным изменениям может уменьшить нега-
тивное воздействие на капитал и финансовые
ресурсы, вызываемое неопределённостью и
рисками.
Недостатки сценарного планирования
связаны, прежде всего, со сложностями его
практической реализации в условиях повы-
шения нестационарности институциональной
среды. Во-первых, необходимость проведе-
ния глубокого и комплексного анализа
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry ––––––––––––––––––––––––––
98 ISSN 1562-109X
2012, № 3-4 (59-60)
внешней и внутренней среды корпорации
предполагает значительные затраты различ-
ных видов ресурсов, прежде всего человече-
ских. Во-вторых, объективные трудности
формулирования принципиально различных
сценариев будущего и определения вероят-
ностей их реализации усложняют их исполь-
зование в качестве инструмента планирова-
ния. Кроме того, разработанные сценарии
будущего могут не иметь фактической реа-
лизации в будущем, что делает невозможным
использование знаний, полученных при ана-
лизе сценариев будущего, в качестве полно-
ценных прогнозов. В-третьих, сценарный
подход предполагает проведение постоянно-
го мониторинга изменений внешней среды
корпорации для своевременного внесения
изменений в планы и прогнозы. В-четвертых,
существует недостаток квалифицированных
специалистов, обладающих необходимыми
знаниями и способностями для проведения
сценарного анализа.
Однако реализация процедур сценар-
ного планирования позволяет повысить ско-
рость реакции на возникающие дестабилизи-
рующие воздействия внешней и внутренней
среды, что в условиях повышения их дина-
мичности является несомненным конкурент-
ным преимуществом. Поэтому в условиях
повышения неопределённости институцио-
нальной среды железнодорожного транспор-
та Украины сценарное планирование может
и должно быть использовано как эффектив-
ный инструмент долгосрочного и стратеги-
ческого финансового планирования и про-
гнозирования, который позволит своевре-
менно «подготовиться» к будущим негатив-
ным и позитивным изменениям институцио-
нальной среды отрасли1.
1 А. Мартелли отмечал, что «… популяр-
ность сценариев сравнима с волнами, которые
коррелируются с состоянием неопределённости в
деловой среде…» [35]. Привлекательность и рас-
пространенность сценарного планирования зави-
сит от уровня нестационарности внешней среды:
чем выше уровень неопределённости, тем меньше
возможностей использования традиционных ме-
тодов и моделей планирования и тем более при-
влекательным становится сценарный подход.
Применение сценарного подхода к фи-
нансовому планированию на железнодорож-
ном транспорте в Украине позволит:
учитывать возможные изменения на-
правлений и интенсивности генерируемых
денежных потоков в долгосрочной перспек-
тиве. Это особенно ценно, так как капитало-
вложения на железнодорожном транспорте
характеризуются большой стоимостью, зна-
чительной продолжительностью инвестици-
онного цикла, который может охватывать до
нескольких десятков лет, и значительными
сроками окупаемости. Кроме того, отсутст-
вие долгосрочного анализа денежных пото-
ков может привести к их разбалансированно-
сти, что, в свою очередь, приведет к сниже-
нию ликвидности и платёжеспособности, а
также к недополучению прибыли;
учитывать в стратегических и долго-
срочных финансовых планах возможность
взаимодействия неопределённостей, связан-
ных с различными аспектами функциониро-
вания железнодорожного транспорта, что
может приводить к дополнительной сложно-
сти обеспечения как текущей финансовой
стабильности, так и препятствовать долго-
срочному развитию;
использовать различные комбинации
экономико-математических моделей и эври-
стических методов для наилучшего учёта как
имеющегося опыта функционирования и раз-
вития железнодорожного транспорта Украи-
ны, сложности и динамичности существую-
щей институциональной среды, так и буду-
щих возможностей и состояний железнодо-
рожного транспорта как сложной производ-
ственно-экономической системы, а также
будущих неопределённостей.
Совершенствование финансово-эконо-
мической деятельности железных дорог це-
лесообразно осуществлять путем создания
финансово-экономической модели, которая
позволит обеспечить чёткое и прозрачное
распределение финансовых потоков по ви-
дам деятельности. При создании такой моде-
ли должна предусматриваться разработка [5]:
1) методики раздельного учёта дохо-
дов, расходов и финансовых результатов по
видам хозяйственной деятельности;
–––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X 99
2012, № 3-4 (59-60)
2) номенклатуры расходов по основ-
ной деятельности железнодорожного транс-
порта, которая будет определять отдельный
учёт на содержание и эксплуатацию инфра-
структуры, перевозку пассажиров и грузов с
выделением эксплуатационных расходов на
пассажирские перевозки по видам сообще-
ний;
3) системы основных показателей
оценки экономической деятельности струк-
турных подразделений и промышленных
предприятий, входящих в структуру "Укрза-
лізниці";
4) корпоративной информационной сис-
темы управления финансами и финансовой
деятельностью.
Реализация такой модели предусмат-
ривает изменение формы финансово-эконо-
мических отношений в отрасли: с бюджетно-
сметной на планово-сметную, которая пред-
полагает финансирование деятельности
структурных подразделений в соответствии с
утверждёнными планами. Внедрение такой
формы финансирования позволит обосновы-
вать финансовую эффективность каждого из
видов деятельности и определять приоритет-
ные направления их дальнейшего развития;
принимать обоснованные решения по перво-
очерёдности и целесообразности инвести-
ций; повысить уровень управляемости рас-
ходами и обеспечивать необходимый кон-
троль за целевым использованием матери-
альных и финансовых ресурсов, предусмот-
ренных бюджетом "Укрзалізниці"; своевре-
менно выявлять структурные подразделения,
эффективность работы которых снижается, и
принимать необходимые меры для преду-
преждения экономических потерь.
Смена формы и содержания финанси-
рования железнодорожного транспорта Ук-
раины связана, с одной стороны, с его ре-
формированием и, с другой стороны, с необ-
ходимостью оптимизации использования ма-
териальных и финансовых ресурсов для ус-
пешного функционирования и развития от-
расли в условиях рыночной экономики [6].
Поэтому финансовое планирование на
железнодорожном транспорте должно осно-
вываться на прогнозировании его финансо-
вых потоков по видам деятельности: опера-
ционной, инвестиционной и финансовой.
Целесообразность использования финансо-
вых потоков, отражающих не только движе-
ние денежных потоков, но и капитала отрас-
ли, можно объяснить спецификой её произ-
водственно-экономической деятельности и
особенностями продукции железнодорожно-
го транспорта, формирование стоимости ко-
торой происходит только за счёт издержек,
связанных с затратой живого труда транс-
портных работников, материалов и стоимо-
сти средств производства.
Кроме того, особенности функциони-
рования и развития отрасли в нестационар-
ной институциональной среде могут быть
полностью описаны с помощью процессов
генерирования её входящих и исходящих
финансовых потоков, учитывая, что:
операционный финансовый поток яв-
ляется отражением, с одной стороны, перево-
зочной способности железнодорожного
транспорта как результата использования
имеющегося и доступного основного и обо-
ротного капитала, а с другой стороны, спроса
на услуги отрасли по перевозке грузов и пас-
сажиров;
инвестиционный финансовый поток
является отражением потребностей в изме-
нении количественных и качественных ха-
рактеристик основного капитала железнодо-
рожного транспорта, а также возможности
привлечения дополнительных финансовых
ресурсов для их удовлетворения;
финансовый поток, связанный с фи-
нансовой деятельностью, отражает интен-
сивность привлечения финансовых ресурсов
в развитие отрасли.
Реализация концепции сценарного фи-
нансового планирования и прогнозирования
в практику управления железнодорожным
транспортом должна сопровождаться также
изменением:
организации финансово-экономичес-
кой деятельности отрасли, направленной
прежде всего на своевременное и полное
обеспечение финансовыми ресурсами опера-
ционной, инвестиционной и финансовой дея-
тельности, а также поддержания необходи-
мого уровня финансовой устойчивости и
платёжеспособности железнодорожного
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry ––––––––––––––––––––––––––
100 ISSN 1562-109X
2012, № 3-4 (59-60)
транспорта. При этом особое внимание при
реализации сценарного финансового плани-
рования и прогнозирования должно уделять-
ся мониторингу реализации финансовых
планов и прогнозов в условиях нестационар-
ной институциональной среды для своевре-
менного внесения в них необходимых кор-
ректив, а также выработки соответствующих
управляющих воздействий для уменьшения
экономических потерь;
системы разрабатываемых финансовых
планов и прогнозов, основными характери-
стиками которых должны стать верифициро-
ванность, взаимосвязность, а также актуаль-
ность. Данная система должна предполагать
разработку финансовых планов различной
направленности и продолжительности (стра-
тегических, долгосрочных, краткосрочных, а
также бюджетов). Кроме того, необходимо
предусматривать возможность разработки
прогнозных финансовых документов (ба-
ланса, отчета о прибылях и убытках, отче-
та об источниках и использовании денеж-
ных средств), а также определения в укруп-
нённом виде необходимых объёмов капи-
таловложений с разбивкой по категориям,
по подразделениям или видам деятельности;
организации плановой работы. Желез-
нодорожный транспорт функционирует как
единый производственно-экономический
комплекс, поэтому для повышения качества
финансового планирования и прогнозирова-
ния необходимо применение встречного
планирования: снизу вверх (формирование
потребностей в капитале и финансовых ре-
сурсах в отдельных структурных подразде-
лениях) и сверху вниз (распределение и пе-
рераспределение доступных ресурсов отрас-
ли).
На основе проведенного анализа мож-
но сделать следующие выводы:
1) существует необходимость разра-
ботки нового методологического подхода к
реализации финансового планирования и
прогнозирования на железнодорожном
транспорте, основанного на учёте особенно-
стей производственной и финансово-эконо-
мической деятельности отрасли, а также
движения финансовых ресурсов;
2) сценарный подход к планированию
является эффективным инструментом реали-
зации долгосрочного и стратегического фи-
нансового планирования и прогнозирования
в условиях повышения нестационарности
институциональной среды железнодорожно-
го транспорта, позволяющим «подготовить-
ся» к будущим негативным и позитивным
изменениям, снизить уровень рисков, а также
выявлять и использовать новые возможности
развития;
3) финансовое планирование и прогно-
зирование необходимо осуществлять на ос-
нове изучения финансовых потоков, генери-
руемых на железнодорожном транспорте и
отражающих особенности оборота её основ-
ного и оборотного капитала;
4) внедрение сценарного финансового
планирования и прогнозирования в практику
управления железнодорожным транспортом
требует изменений в организации финансо-
во-экономической деятельности отрасли,
системе разрабатываемых финансовых пла-
нов и прогнозов, а также организации плано-
вой работы.
Для организации внедрения сценарно-
го финансового планирования и прогнозиро-
вания на железнодорожном транспорте Ук-
раины необходимо последовательно выпол-
нять единую государственную программу
реформирования отрасли, основанную на
комплексном видении её будущего. Кроме
того, следует привести в соответствие с со-
временными требованиями нормативно-
правовую базу, регулирующую реализацию
финансового планирования на железнодо-
рожном транспорте, разработать методику и
технологию сценарного финансового плани-
рования и прогнозирования в отрасли с учё-
том особенностей её производственной и
финансово-экономической деятельности,
осуществить необходимые изменения в ор-
ганизации плановой работы как в структур-
ных подразделениях, так и "Укрзалізниці" в
целом, принять меры по развитию системы
мониторинга фактической реализации фи-
нансовых планов и прогнозов на основе при-
менения современных информационных тех-
нологий.
–––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Экономика промышленности ––––––––––––––––––––––
ISSN 1562-109X 101
2012, № 3-4 (59-60)
Литература
1. European Commission Mobility and
Transport [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://ec.europa.eu/transport/facts-
fundings/statistics/index_en.htm.
2. Трансформація економіки та транс-
порт України / Ю.М. Цвєтов, М.В. Мака-
ренко, М.Ю. Цвєтов, О.В. Левченко та ін. –
ДЕТУТ, 2012. – 180 с.
3. Державний комітет статистики
України [Электронный ресурс]. – Режим дос-
тупа: http://www.ukrstat.gov.ua.
4. Уильямсон О.И. Экономические ин-
ституты капитализма. Фирмы, рынки, «от-
ношенческая» контрактация / О.И. Уильям-
сон. – Спб.: Лениздат ; CEV Press, 1996. −
702 с.
5. Залізничний транспорт України на
порозі реформування / Ю.М. Цвєтов, М.В. Ма-
каренко, А.Д. Лашко та ін. – К.: ДЕТУТ,
2008. – 189 с.
6. Богомолова Н.І. Удосконалення фі-
нансового планування на залізничному тран-
спорті / Н.І. Богомолова, О.О. Кравченко //
Вісник економіки транспорту і промисло-
вості. Х.: Вид-во УкрДАЗТ, 2011. – № 34.
С. 164-167.
7. Price, R. (2011) ‘Planning for 2014.’
Rail Professional. August [Электронный ре-
сурс]. – Режим доступа: http://www.railpro.
co.uk/magazine/?idArticles=994 [accessed 29
November 2012].
8. Кондаурова Л.А. Современные про-
блемы финансового планирования на пред-
приятиях железнодорожного транспорта /
Л.А. Кондаурова // Сибирская Финансовая
Школа. – 2003. – Вып. 3. – С. 119-123.
9. Галабурда В.Г. Стратегическое пла-
нирование на железнодорожном транспорте /
В.Г. Галабурда // Экономика железных до-
рог. – 2001. – № 2. – С. 46-50.
10. Лапидус Б.М. Экономические про-
блемы железнодорожного транспорта /
Б.М. Лапидус // Экономика железных до-
рог. – 1999. – № 1. – С. 7-17.
11. Финансовое планирование и кон-
троль / под. ред. М.А. Поукока, А.Х. Тей-
лора. – М.: Инфра-М, 1996. – 480 с.
12. Anderson, J. (2012) ‘Worst case sce-
nario.’ Rail Professional. July [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://www.railpro.
co.uk/magazine/?idArticles=1441 [accessed 29
November 2012].
13. Брейли Р. Принципы корпоратив-
ных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. – М.:
ОЛИМП-БИЗНЕС, 1997. – 1120 с.
14. Гринолл Э. Финансы и финансовое
планирование для руководителей среднего
звена / Э. Гринолл. – М. : Финпресс, 1998. –
96 с.
15. Brealey R.A., Myers St.C., Allen Fr.
(2011). Principles of corporate finance. 10th ed.
New York: McGraw-Hill. – 976 p.
16. Балабанов И. Т. Анализ и планиро-
вание финансов хозяйствующего субъекта /
И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика,
1999. – 109 с.
17. Бланк І.А. Фінансовий менеджмент
/ І.А. Бланк. – К. : Ельга, 2008. – 724 с.
18. Жилкина А.Н. Финансовое плани-
рование на предприятии / А.Н. Жилкина. –
М.: ООО Фирма «Благовест-В», 2004. –
248 с.
19. Тарасюк Г.М. Планування діяльнос-
ті підприємства / Г.М. Тарасюк, Л.І. Шваб. –
К.: Каравела, 2003. – 432 с.
20. Allmendinger P. & Tewdwr-Jones M.
(eds) (2005) Planning Futures: New Directions
for Planning Theory. London: Taylor & Francis
Group. – 272 р.
21. Graham, J., Smart Sc. B., Meggin-
son W.L. (2009) Corporate Finance: Linking
Theory to What Companies Do. 3rd ed. Mason:
South-Western Cengage Learning. – 1008 p.
22. Экономика железнодорожного
транспорта / под ред. Н.П. Терёшиной,
Б.М. Лапидуса, М.Ф. Трихункова. – М.: УМЦ
ЖДТ, 2006. – 802 с.
23. Наказ Міністерства економіки та з
питань європейської інтеграції «Про затвер-
дження Порядку складання фінансового пла-
ну державним підприємством (крім казенно-
го) і контролю за його виконанням» від
27.05.2003 р. № 137 // Офіційний вісник
України. – 2003. – № 24. – Ст. 1155.
24. Семенова Д.А. Финансовое плани-
рование как основа бюджетирования /
Д.А. Семенова // Финансы, учёт, банки. –
2009. – Вып. № 1 (15). – С. 51-57.
–––––––––––––––––––––––––– Економіка промисловості Economy of Industry ––––––––––––––––––––––––––
102 ISSN 1562-109X
2012, № 3-4 (59-60)
25. Вітлінський В. В. Ризик у менедж-
менті / В. В. Вітлінський, С. І. Наконечний. –
К. : ТОВ «Борисфен-М», 1996. – 336 с.
26. Бернстайн П. Фундаментальные
идеи финансового мира. Эволюция / П. Берн-
стайн. – М.: Альпина, Бизнес Букс, 2009. –
247 с.
27. Рингланд Дж. Сценарное планиро-
вание для разработки бизнес-стратегии /
Дж. Рингланд. – М.: ООО «ИД Вильямс»,
2008. – 560 с.
28. Wack, P. (1985) ‘Scenarios, shooting
the rapids.’ Harvard Business Review, Novem-
ber/December. – Р.139-150.
29. Ogilvy, J. & Schwartz P. (2004) ‘Plot-
ting Your Scenarios.’ Global Business Network,
December.
30. Godet, M. (2001) Creating Futures:
Scenario Planning as a Strategic Management
Tool. 2nd ed. London: Economica. – 269 p.
31. Ogilvy, J. (2002) ‘Creating Better Fu-
tures: Scenario Planning as a Tool for a Better
Tomorrow.’ Oxford University Press.
32. Heijden van der, K. (1996). Scenarios,
the Art of Strategic Conversation. Chichester:
John Wiley&Sons.
33. Линдгрен М. Сценарное планиро-
вание. Связь между будущим и стратегией /
М. Линдгрен, Х. Бандхольд. – М. : ЗАО
«Олимп-Бизнес», 2009. – 256 с.
34. Pillkahn, U. (2008) Using Trend and
Scenarios as Tools for Strategy Development.
Erlangen: Publicis Corporate Publishing.
35. Martelli, A. (2001) ‘Scenario building
and scenario planning: state of the art and pros-
pects of evolution.’ Futures Research Quarterly
Summer.
Представлена в редакцию 05.11.2012 г.
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-49385 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 1562-109Х |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-11-27T19:28:57Z |
| publishDate | 2012 |
| publisher | Інститут економіки промисловості НАН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Кравченко, О.А. 2013-09-17T15:30:59Z 2013-09-17T15:30:59Z 2012 Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте / О.А. Кравченко // Економіка пром-сті. — 2012. — № 3-4. — С. 92-102 — Бібліогр.: 35 назв. — рос. 1562-109Х https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/49385 336.144:338.47 Запропоновано методичний підхід до визначення фінансової безпеки страхової компанії. Розроблено моделі основних зв'язків фінансової безпеки із проміжною системою показників збитковості страхової суми та фінансовою стійкістю страхової компанії. Ключові слова: фінансова безпека, критерії фінансової безпеки, моделі фінансової безпеки. Рассмотрены методологические проблемы финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте и обоснована необходимость разработки и внедрения методологии, основанной на учете особенностей функционирования отрасли. Предложена концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования, реализация которой позволит учитывать нестационарность институциональной среды отрасли. Ключевые слова: финансовое планирование, прогнозирование, сценарный подход, концепция, железнодорожный транспорт. Nonstationarity of the railroads institutional environment has extremely negative impact on the predictability of its operations and, consequently, control over the short and long term. This problem is exacerbated by the implementation of the reform programs in the branch, affecting production, financial and economic processes. One of the tools that can affect the level of management in the branch is planning (financial planning). In the financial planning methodology should be reflected the features of display and perform their finance functions including cash distribution and control in railroads. The present practice of financial planning in railroads does not meet the current institutional environment, so there is a need to develop and introduce the concept based on a fundamentally different approach to financial planning and forecasting in the branch. As such an approach can be used scenario approach (scenario planning), allow not only predicting the future, but also studying and monitoring the dynamics of the external environment and its impact on the functioning and development of the branch. In the article an approach to implement the scenario financial planning in railroads is proposed based on the forecasting of its financial flows by the type of activity (operating, investing and financing). Possibility of this approach using may be explained by the features of the functioning and development of the railroads in nonstationary institutional environment as the interaction of the process of generating its incoming and outcoming financial flows. Implementation of scenario financial planning and forecasting in management practices at railroads should include changes in the organization financial and economic activities of the branch, the system of financial plans and forecasting and the organization of the planned work. In the article the directions of implementation of scenario financial planning and forecasting for railroads are determined: consistently implementa unified national program of reforms in railroads based on a complex vision of its future; change the current legal and regulatory framework of financial planning; develop the methodology and technology for scenario financial planning and forecasting in the branch; make the necessary changes in the organization of planning work; develop a system to monitor the actual implementation of financial plans and forecasts. Keywords: financial planning, forecasting, scenario approach, concept, railroads. ru Інститут економіки промисловості НАН України Економіка промисловості Проблеми стратегії розвитку та фінансово-економічного регулювання промисловості Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте Concept of scenario financial planning and forecasting for railroads Article published earlier |
| spellingShingle | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте Кравченко, О.А. Проблеми стратегії розвитку та фінансово-економічного регулювання промисловості |
| title | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте |
| title_alt | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте Concept of scenario financial planning and forecasting for railroads |
| title_full | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте |
| title_fullStr | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте |
| title_full_unstemmed | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте |
| title_short | Концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте |
| title_sort | концепция сценарного финансового планирования и прогнозирования на железнодорожном транспорте |
| topic | Проблеми стратегії розвитку та фінансово-економічного регулювання промисловості |
| topic_facet | Проблеми стратегії розвитку та фінансово-економічного регулювання промисловості |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/49385 |
| work_keys_str_mv | AT kravčenkooa koncepciâscenarnogofinansovogoplanirovaniâiprognozirovaniânaželeznodorožnomtransporte AT kravčenkooa conceptofscenariofinancialplanningandforecastingforrailroads |