Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів

Проаналізовано стан розвитку системи фінансово-кредитної підтримки сектору малого та середнього підприємництва в умовах системної кризи вітчизняної економіки. Запропоновано напрямки вдосконалення державної політики фінансово-кредитної підтримки розвитку малого та середнього підприємництва з урахуван...

Full description

Saved in:

Bibliographic Details
Published in:	Економічні інновації
Date:	2015
Main Authors:	Бутенко, А.І., Сараєва, І.М., Носова, Н.І.
Format:	Article
Language:	Ukrainian
Published:	Інститут проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України 2015
Online Access:	https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/81637
Tags:	Add Tag No Tags, Be the first to tag this record!
Journal Title:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Cite this:	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів / А.І. Бутенко, І.М. Сараєва, Н.І. Носова // Економічні інновації: Зб. наук. пр. — Одеса: ІПРЕЕД НАН України, 2015. — Вип. 59. — С. 16-28. — Бібліогр.: 18 назв. — укр.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

_version_	1859836653564067840
author	Бутенко, А.І. Сараєва, І.М. Носова, Н.І.
author_facet	Бутенко, А.І. Сараєва, І.М. Носова, Н.І.
citation_txt	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів / А.І. Бутенко, І.М. Сараєва, Н.І. Носова // Економічні інновації: Зб. наук. пр. — Одеса: ІПРЕЕД НАН України, 2015. — Вип. 59. — С. 16-28. — Бібліогр.: 18 назв. — укр.
collection	DSpace DC
container_title	Економічні інновації
description	Проаналізовано стан розвитку системи фінансово-кредитної підтримки сектору малого та середнього підприємництва в умовах системної кризи вітчизняної економіки. Запропоновано напрямки вдосконалення державної політики фінансово-кредитної підтримки розвитку малого та середнього підприємництва з урахуванням досвіду ЄС. The article analyzes the development of the system of a financial-credit support to small and medium-sized business sector in a systemic crisis of the national economy. The ways of improvement of State policies of a financial-credit support to small and medium business development in the light of the experience of the countries of the European Union are offered.
first_indexed	2025-12-07T15:35:14Z
format	Article
fulltext	УДК 334.722:334.01282(477) НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВО-КРЕДИТНОЇ ПІДТРИМКИ ПІДПРИЄМНИЦЬКОГО СЕКТОРУ УКРАЇНИ В КОНТЕКСТІ ІНТЕГРАЦІЙНИХ ПРОЦЕСІВ Бутенко А.І., Сараєва І.М., Носова Н.І. Проаналізовано стан розвитку системи фінансово-кредитної під- тримки сектору малого та середнього підприємництва в умовах систем- ної кризи вітчизняної економіки. Запропоновано напрямки вдосконалення державної політики фінансово-кредитної підтримки розвитку малого та середнього підприємництва з урахуванням досвіду ЄС. Вступ. Дослідження ключових тенденцій розвитку сучасних соціально-економічних систем підтверджує наявність підвищувального тренда значимості підприємницького сектора як базового джерела зростання добробуту й багатства країн. В усьому світі мале та середнє підприємництво демонструє переваги у вирішенні багатьох соціальних та економічних проблем, зокрема: проблеми зайнятості, забезпеченні іннова- цій, реалізації структурних перетворень економіки, подоланні монополіз- му, вирівнюванні регіональних диспропорцій, зниженні соціальної напру- женості й формуванні основ економічної й соціально-політичної стабіль- ності у суспільстві. Тому сьогодні, в умовах виникнення нових ризиків для економічної безпеки країни, як глобальних, так і внутрішніх, проблема розви- тку підприємництва, зокрема малого бізнесу, в Україні стає дуже актуальною. Саме креативність підприємницьких верств населення має стати тією чарівною паличкою, котра могла б сприяти подоланню кризо- вих явищ. Разом з тим, основне економічне протиріччя малого підприємництва полягає в тому, що поряд з об'єктивно високою соціально-економічною значу- щістю малі форми бізнесу характеризуються відносно низьким рівнем вижи- вання і тому потребують формування умов найбільшого сприяння розвитку і всілякої комплексної підтримки держави, зокрема фінансово-кредитної. Метою цієї роботи є аналіз стану системи фінансово-кредитної підт- римки розвитку малого та середнього бізнесу в Україні, виявлення основ- них диспропорцій вітчизняної мережі фінансових інститутів, що надають послуги суб’єктам підприємництва, та надання пропозицій щодо вдоско- налення державної політики регулювання цієї сфери з урахуванням досві- ду розвинених європейських країн. Питання державної підтримки розвитку малого підприємництва, зокрема, фінансово-кредитної підтримки, в Україні та провідних країнах світу висвітлюються на сторінках наукових видань такими вітчизня- ними вченими, як З.С. Варналій, Т.Г. Васильців, Д.С. Покришка [1], С.М. Соболь [2], О. Барановський [3], Н.М. Заярна [4] та іншими. Однак, 16 Економічні інновації Випуск № 59 2015 сьогодні бракує комплексних досліджень вітчизняної системи фінансово- кредитної підтримки малого та середнього бізнесу та напрямків її вдоско- налення з урахуванням новітніх трендів розвитку країни у напрямку євро- інтеграції. Мале підприємництво в Україні за всі роки незалежності, на жаль, так і не стало основою, драйвером вітчизняної економіки. Структурні показники сектору малого підприємництва за останні п'ять років практично не змінилися, що свідчить про його стагнацію. Рівень підприємницької активності КПА (розрахований за формулою КПА = 1 – Кпр/Кзар, де Кпр – кількість суб'єктів підприємництва, що при- пинили свою діяльність, а Кзар – кількість зареєстрованих суб'єктів підприємницької діяльності), який починаючи з 2006 р. поступово зни- жувався, різко впав за 9 місяців 2014 р. (див. рис. 1). Рис. 1. Динаміка індексу економічної активності суб'єктів господарської діяльності у 2000-2014 рр. Джерело: Розраховано за даними Державної реєстраційної служби України (http://www.drsu.gov.ua/file/10336) Відповідно до європейських критеріїв [5], 96,8 % усього сектора малого бізнесу України складають мікропідприємства, до яких відносяться як суб'єкти підприємницької діяльності – юридичні особи, так і підприємці – фізичні особи, з кількістю зайнятих < 10 осіб. За даними Держкомстату України, кількість фізичних осіб-підприємців у 2013 р. складала 1328,7 тис. од., 34% малих підприємств у 2013 р. були збитковими [6]. Слід зазначити, що в Україні показники кількості МСП кореспонду- ють з європейськими показниками (з урахуванням кількості населення й з певними застереженнями, пов'язаними з розходженням методик статисти- чного обліку), а структурні показники – ні. Продуктивність мікропідпри- ємств в Україні нижче продуктивності підприємств ЄС у середньому майже в 8 разів, малих підприємств – у 5 разів, середніх – у 4 рази, вели- ких – у 3,6 рази (рис. 2). 0,701 0,698 0,67 0,68 0,685 0,687 0,691 0,689 0,682 0,665 0,653 0,622 0,604 0,592 0,534 0,52 0,57 0,62 0,67 0,72 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 01 .1 0. 20 14 2015 Економічні інновації Випуск № 59 17 http://www.drsu.gov.ua/file/10336 Рис. 2. Порівняння структури показників діяльності суб'єктів підприємницької діяльності України і ЄС Джерело: Розраховано за даними Держкомстату України й Eurostat . Становлення й розвиток підприємницької діяльності не може бути динамічним, стабільним й ефективним без активного впливу держави на умови, що формують на розвиток вільного ринку. Стихійне, нерегульоване підприємництво призводить до значних диспропорцій в економіці країни, підприємницька діяльність серйозно деформується, зокрема, концентру- ється в спекулятивно-посередницькій сфері, що негативно позначається на розвитку реального сектора економіки. Закордонний досвід напрацював багато засобів і інструментів щодо підтримки та збереження малого і середнього підприємництва у нестабільних умовах, головним з яких є система механізмів фінансово-кредитної підтримки сектору МСП. Проблема доступу МСП до фінансування, займаючи сьогодні в сере- дньому третє місце серед ключових проблем малого бізнесу в країнах ЄС, у деяких країнах, таких, як Греція, і Кіпр, стає першорядною (див. рис. 3). Кількість суб"єктів підприємницької діяльності в ЄС,% Мікро 92,2% Середні 1,1% Великі 0,2% Малі 6,5% Кількість суб"єктів підприємницької діяльності в Україні,% Мікро 95,1% Середні 1,26% Великі 0,04% Малі 3,6% Продуктивність СПД України і ЄС, 1000євро/осіб 14,5 34,8 53,6 67,9 118,4 174 216,4 241,8 0 50 100 150 200 250 300 Мікро Малі Середні Великі Продуктивність підприємств України Продуктивність підприємств ЄС 18 Економічні інновації Випуск № 59 2015 Рис. 3. Важливість фактору доступу до фінансування для МСП для країн Євросоюзу, % [7] Протягом 2007-2011 рр. у багатьох розвинених країнах і країнах, що розвиваються, було зафіксоване збільшення обсягів державних гарантій по кредитах МСП, спеціальних гарантій і кредитів для нових компаній, державних гарантій експортоорієнтованих підприємств, рівень державного співфінансування, прямого кредитування МСП, субсидування відсоткових ставок тощо (див. табл. 1). Слід зазначити, що фінансова криза 2008-2009 рр. істотно погіршила доступність фінансування для МСП в країнах ЄС. Однак, результати останнього обстеження Європейського Централь- ного банку (ЄЦБ) «Опитування підприємств про доступ до фінансування» «Survey on the access to finance of enterprises» (SAFE) [8] за квітень- вересень 2014 р. показують певне поліпшення у сфері доступності банків- ських кредитів й зниження відсоткових ставок для підприємств всіх роз- мірів, за винятком мікропідприємств, відзначаючи при цьому жорсткість заставних й інших вимог фінансових установ. Це насамперед пояснюється великою увагою, яка приділяється в кра- їнах ЄС проблемам фінансової підтримки МСП. Так, наприклад, у «Акті про малий бізнес» (АМБ) для Європи, прийнятому Європейською комісією у 2008 році [9], забезпечення доступу малого бізнесу до фінансування, виді- лено в якості одного з основних принципів розвитку МСП у Європі. Акт про малий бізнес ЄС (АМБ) пропонує базу для розробки й про- ведення комплексної політики у сфері МСП, сприяє розвитку підприєм- ницької діяльності й закріплює принцип «спочатку подумай про малий» у законотворчій і політичній діяльності з метою підвищення конкурентоздат- 7, 1 11 ,6 15 ,5 15 ,4 8, 2 32 ,4 14 ,8 8, 7 19 ,8 23 ,4 20 40 ,2 14 ,7 17 ,8 6, 2 11 19 ,8 8, 5 19 ,2 15 17 ,6 22 ,4 17 ,3 14 ,8 12 ,1 22 ,7 9, 7 9, 3 15 ,4 0 5 10 15 20 25 30 35 40 А вс тр ія Б ел ьг ія Б ол га рі я В ел ик а … Н ім еч чи на Гр ец ія Д ан ія Е ст он ія Ір ла нд ія Іс па ні я Іт ал ія К іп р Л ат ві я Л ит ва Л ю кс ем бу рг М ал ьт а Н ід ер ла нд и П ол ьщ а П ор ту га лі я Ру м ун ія С ло ва кі я С ло ве ні я У го рщ ин а Ф ра нц ія Ф ін ля нд ія Х ор ва ті я Ч ех ія Ш ве ці я Є C -2 8 2015 Економічні інновації Випуск № 59 19 ності МСП. Функціонує інтернет-портал «Access to finance» [10], за допо- могою якого будь-який суб'єкт підприємницької діяльності в ЄС може знайти банки й фонди венчурного капіталу, які забезпечуються фінансу- ванням ЄС, і подати заявку. Таблиця 1 Державні заходи, спрямовані на полегшення доступу МСП до фінансування, що застосовувалися у різних країнах у 2007-2011 рр. [7] Заходи Країни Збільшення обсягів державних гарантій по позиках, або гарантування відсотків по позиках Канада, Чилі, Данія, Фінляндія, Франція, Угорщина, Італія, Корея, Нідерланди, Словацька Республіка, Словенія, Іспанія, Швейцарія, Таїланд, Велика Британія, США Спеціальні гарантії й позики для нових компаній (старт-апів) Канада, Данія, Нідерланди Збільшення державних гарантій експорто- орієнтованим підприємствам Канада, Данія, Фінляндія, Нідер- ланди, Нова Зеландія, Швеція, Швейцарія, Іспанія, Велика Британія Державне співфінансування Швеція, Ірландія, Данія Збільшення прямого кредитування МСБ Канада, Чилі, Угорщина, Корея, Сербія, Словенія, Іспанія Субсидування відсоткових ставок Угорщина, Португалія, Росія, Іспанія, Туреччина, Велика Британія Венчурне фінансування, забезпечення гарантій прав власності Канада, Чилі, Данія, Фінляндія, Франція, Угорщина, Нідерланди, Іспанія, Велика Британія Бізнес-консалтинг Данія, Фінляндія, Нова Зеландія, Швеція Податкові пільги й відстрочки по сплаті податків Франція, Ірландія, Італія, Нова Зеландія, Іспанія, Велика Британія Кредитне посередництво Франція, Ірландія, Нова Зеландія, Іспанія Банківське цільове кредитування МСБ, від’ємні відсоткові ставки по депозитах у центральному банку Ірландія, Данія Фінансування Центральним банком фінансово-кредитних установ в залежності від показників швидкості кредитування МСБ Велика Британія Випускаються регулярні звіти про потреби підприємств у фінансу- ванні й умови доступу. Розробляються моделі для оцінки національної політики у сфері МСП, наприклад, Індекс політики у сфері МСП, застосу- вання яких дозволяє визначити, наскільки політика відносно розвитку 20 Економічні інновації Випуск № 59 2015 сектора МСП, що проводиться різними країнами, відповідає основним де- сяти принципам Акту ЄС про малий бізнес, зокрема, принципу 6 – «Спрощення доступу МСП до фінансування й формування нормативно- правового й ділового середовища, що сприяє здійсненню своєчасних пла- тежів по комерційних операціях» [11]. Формально Україна приєдналася до АМБ, і у 2010 р. Кабінетом Міністрів України було затверджено «План заходів щодо впровадження принципів Акту з питань малого бізнесу для Європи», в якому для «активіза- ції фінансово-кредитної підтримки суб'єктів малого та середнього підприєм- ництва пропонувалось в якості заходу «розроблення та впровадження механізму державної фінансово-кредитної підтримки суб'єктів малого та середнього підприємництва» [12]. У Законі України «Про розвиток та державну підтримку малого і се- реднього підприємництва в Україні» [13] відзначається, що головним на- прямком сприяння розвитку малого підприємництва є «фінансово- кредитна підтримка малого підприємництва», головними видами якої є: часткова компенсація відсоткових ставок за кредитами, що надаються на реалізацію проектів суб’єктів малого і середнього підприємництва; лізин- гових й факторингових платежів; надання гарантій та поруки за кредитами суб’єктів малого і середнього підприємництва; та платежів за користуван- ня гарантіями; надання кредитів й позик для започаткування і ведення власної справи, впровадження нових технологій; компенсація видатків на розвиток кооперації між суб’єктами малого і середнього підприємництва та великими підприємствами; фінансова підтримка енергозберігаючих та екологічно чистих технологій. Однак, за обмеженістю або повною відсутністю бюджетного фінансуван- ня жодної з програм щодо реалізації цих видів державної кредитно- фінансової підтримки МП не було реалізовано у повному обсязі. Так, наприклад, у 2013 р. мікрокредити було видано лише 40 малим підприєм- ствам і фізичним особам – підприємцям (9,78 млн. грн.) [14] з понад 1,5 млн. суб’єктів підприємницької діяльності, що працюють в Україні. При цьому держава «не відстежує ефект від освоєння такої допомоги обраними суб’єктами господарювання у масштабах економіки країни. Зокрема реалізація та поширення практики мікрокредитування вважаються успішними у разі освоєння виділених ресурсів з державного бюджету згідно отриманих заявок та/чи проведених конкурсів на отримання такої допомоги» [15]. Низька ефективність державної фінансової підтримки розвитку підприємництва проявляється у істотних регіональних і територіальних диспропорціях в обсягах фінансування заходів (див. рис. 4). Так, Луганська та Івано-Франківська області забезпечили достатньо значні обсяги фінансування заходів (22590,2 тис. грн. та 22575,5 тис. грн. відповідно), тоді як у Львівській, Миколаївській та Херсонській областях – на декілька порядків нижче: лише 130 тис. грн., 351 тис. грн. та 304 тис. грн. відповідно. 2015 Економічні інновації Випуск № 59 21 Рис. 4. Диспропорції обсягів фінансування регіональних програм розвитку малого і середнього підприємництва у 2013 році 500 195 843,6 84,4 500 246 375 1500 0 1577 0 500 420 3850 0 160 2320 0 963,9 150 1363,7 800 2450 200 4448,1 30000 115 8789,3 5624,1 1195,9 6105,2 3563,2 2844,4 11878,6 22575,5 8597,5 14892 22590,2 130 351,9 5996,1 6503,3 8882,4 5824,5 4299,4 763,9 304,1 2635,6 12568,4 1354,4 2493,1 1091,6 16806,5 2532 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 Вінницька Волинська Донецька Дніпропетровська Житомирська Закарпатська Запорізька Івано-Франківська Київська Кіровоградська Луганська Львівська Миколаївська Одеська Полтавська Рівненська Сумська Тернопільська Харківська Херсонська Хмельницька Черкаська Чернігівська Чернівецька АР Крим м. Київ м. Севастополь Загальна сума коштів, фактично витрачених з усіх джерел на реалізацію заходів регіональної програм, тис. грн. Плановий показник затверджених бюджетних коштів на виконання регіональної програми в обласних бюджетах на 2013 р. (ст. 0411), тис. грн. 22 Економічні інновації Випуск № 59 2015 В Одеській області загальна сума коштів, фактично витрачених з усіх джерел на реалізацію заходів регіональної програми у 2013 р., стано- вила 5996,1 тис. грн., з них на пільгове кредитування було витрачено 2192 тис. грн. В середньому, з урахуванням загальної кількості суб'єктів малого підприємництва, розмір державної підтримки склав у 2013 р. 105 грн. у розрахунку на один суб'єкт підприємницької діяльності на рік. В Законі України «Про Державний бюджет України на 2014 рік» [16] було скасовано фінансування програм мікрокредитування малого підпри- ємництва, а також удвічі зменшено фінансування заходів Національної програми сприяння розвитку малого підприємництва у 2014 р. (з 2672,8 млн. грн. у 2013 р. до 1336,4 млн. грн. у 2014 р.). Державна служба України з питань регуляторної політики та розви- тку підприємництва, яка створювалась як один з головних державних ін- ститутів підтримки розвитку підприємництва, на протязі 2014 р. знахо- диться у стані реорганізації. Проект Закону України «Про Загальнодер- жавну програму розвитку малого і середнього підприємництва на 2014- 2024 роки», розроблений цією службою і зареєстрований у Верховній Раді (реєстр. № 4003 від 21.01.2014р.), було відкликано. У 2014 році Кабінетом Міністрів України вперше з 2001 р. не було затверджено плану заходів з виконання Національної програми сприяння розвитку малого підприємництва в Україні. Концептуальні орієнтири нової програми розвитку і підтримки віт- чизняного бізнесу ще й досі не представлено. Таким чином, в цій сфері можна констатувати існування певного інституціонального вакууму. Основними інститутами, орієнтованими на надання фінансових пос- луг суб’єктам малого підприємництва в Україні, є: комерційні банки, інститути державної фінансової підтримки малого підприємництва, інсти- тути спільного інвестування, лізингові й факторингові компанії та мікро- фінансові інститути (кредитні спілки, ломбарди та ін.), страхові компанії, недержавні пенсійні фонди тощо. На думку багатьох українських й іноземних експертів, сьогодні укра- їнська банківська система переживає достатньо глибоку кризу. За даними НБУ, за десять місяців 2014 р. кількість банків в Україні зменшилась на 13 од., ще 22 банка знаходиться у стані ліквідації. Станом на 1.11.2014 р., в Україні діяло 167 банків, у т.ч. 51 банк з участю іноземного капіталу і з них 19 − зі 100% іноземним капіталом. Частка іноземного капіталу у статутному капіталі банків складала 32,1%. Загальні активи банків зменшились на 10% до 1274130 млн. грн., до того ж збитки склали 13496 млн. грн. Як свідчать статистичні дані Всесвітнього банку, рівень розвитку мережі комерційних банків в Україні залишається значно нижчим за євро- пейський. Спостерігаються регіональні диспропорції банківської мережі: най- більше банків розташовано у розвинених промислових регіонах України. Станом на 1.01.2014 р. у м. Києві та Київській області було зосереджено 66,5% від загальної кількості банківських установ, а у Дніпропетровській, 2015 Економічні інновації Випуск № 59 23 Донецькій, Одеській областях та АР Крим в цілому діяло 19,2 % від загальної кількості банків. За оцінками Незалежної асоціації банків України (НАБУ), сукупний обсяг кредитів на кінець 2013 р. був на рівні 35 млрд. грн., але питома вага МСБ у загальному кредитному портфелі юридичних осіб складала лише 5%. Обсяги кредитів, наданих агробізнесу МСБ на 1.01.2014 р. складав біля 4 млрд. грн. або 10 % від загального обсягу. Якщо на кінець 2013 року зі 180 банків надавали послуги сегменту МСБ 40 банків, то на кінець першого кварталу 2014 р. на ринку залишилось біля 20, причому 72% усіх кредитів надавались лише 10 банками [17]. За третій квартал 2014 р. умови кредитування для підприємців погір- шилися. З одного боку, це пояснюється падінням попиту на кредити з боку бізнесу, тому, що в умовах загальної нестабільності підприємці побою- ються позикового фінансування. З іншого боку, ці проблеми пов’язані з ліквідністю самих банків. За даними рейтингових агентств, більшість банків – лідерів на ринку фінансових послуг для підприємців (Укрексімбанк, Ощад- банк, Укргазбанк, Укрсіббанк, Кредит Агріколь та ін.) продовжують кре- дитувати малий бізнес, але за більш жорстких вимог до вартості застави, терміну роботи на ринку тощо, та збільшують відсоткові ставки кредиту- вання (в середньому 22-26% річних). До факторів ускладнення доступу до банківського кредитування від- носяться: високі ставки за кредит, значні коливання курсу гривні щодо інших валют, надмірні вимоги до вартості застави тощо. Підвищення НБУ облікової ставки з 6,5 до 14 відсотків, на нашу думку, не може сприяти поліпшенню кредитування малого бізнесу. Як свідчить закордонний досвід, у часи кризи такі країни як США, Велика Британія та інші, знижували облікову ставку до нуля. Аналіз показників діяльності небанківських фінансово-кредитних установ на ринку надання фінансових послуг малому і середньому бізнесу показує, що останні п’ять років у цій сфері теж спостерігається стагнація. Так, за даними Нацкомфінпослуг, кількість кредитних спілок у 2013 р. у порівнянні з 2009 р зменшилася на 17%, кількість членів кредитних спілок – на 55%, активів кредитних спілок – на 38%, кількість лізингових компаній – на 84%. За цей період зросла (на 29%) лише кількість ломбардів, що свід- чить про наявність гострої потреби у населення й підприємців у позикових коштах. В цілому, ринок небанківських послуг в Україні не є потужним, ста- ном на 01.01.2013 р. активи небанківських фінансових установ склали 12,6 млрд. дол. США. Структура активів небанківського фінансового сек- тору України наведено на рис. 5. Криза торкнулась й дієвості інститутів спільного інвестування, кіль- кість яких на протязі останнього року знизилася на 32 од. Залишається низькою і дієвість вітчизняних фінансово-інвестиційних фондів, що обмежує можливості суб'єктів малого і середнього підприємництва у залученні недорогих фінансово-інвестиційних ресурсів. 24 Економічні інновації Випуск № 59 2015 Рис. 5. Структура активів небанківського фінансового сектору України, млрд. долл. США [18] Внаслідок цього, основним джерелом інвестування малих підпри- ємств, як і всіх суб'єктів господарювання, за даними Держкомстату, зали- шаються власні кошти: 64% в середньому по Україні, кредити й інші зов- нішні позики – 15%, кошти з держбюджету і місцевих бюджетів – 2% і 5% відповідно. Висновки і рекомендації. Проведені дослідження показали, що ме- режа фінансово-кредитних інститутів в Україні знаходиться в стадії ста- новлення, що виражається в нерозвиненості й нерівномірному їх розмі- щенні, частих кризах, що потрясають фінансову систему країни, обмеже- ному наборі послуг, які надаються клієнтам, значній частці «тіньового» кредиту. У цілому подібна ситуація вкрай негативно впливає на розвиток вітчизняного підприємництва. В Україні не сформовано цілісної вітчизняної системи фінансово- кредитної підтримки малого підприємництва як складової частини механі- зму державного регулювання економіки на основі єдиної нормативно- правової й організаційно-методичної бази з жорстким державним моніто- рингом та регулюванням. Сьогодні можна говорити про наявність лише окремих елементів державної фінансової підтримки малого бізнесу, не об'єднаних у систему. На ринку функціонує сукупність розрізнених фінансових організацій, що пропонують малим підприємствам різні кредитні послуги. Так, зокрема, в Україні фактично відсутні: нормативно-правова база мікрокредитування, як одного з ефективних джерел фінансування малого й мікробізнесу (включаючи підприємців-фізичних осіб), адекватні організаційно-правові й договірні форми, придатні для використання у схемах розподілу кредитного ризику (гарантійні фонди, «банки поручителі», кредитні деривативи, страхування кредитних пулів тощо). Як банками, так і небанківськими фінансовими установами практично не використовується надання таких фінансових послуг, як залучення кош- тів населення й організацій, випуск власних акцій, облігацій, сертифікатів, продаж страхових полісів, здійснення кредитування, лізингових і факто- рингових операцій, дуже мало реалізованих інвестиційних проектів і про- Кредитні спілки; 0,3 Недержавні пенсійні фонди; 0,2 Фінансові компанії; 3,7 Страхові компанії; 7 Ломбарди; 0,2 Інші кредитні установи; 1,2 2015 Економічні інновації Випуск № 59 25 грам з великим бізнесом та державою (в межах державно-приватного партнерства). Оцінка ефективності державної політики з полегшення доступу МСП до фінансування, визнаного надзвичайно важливим напрямком у рамках Акту про малий бізнес у країнах ЄС, в Україні ускладнена внаслі- док недостатності статистичної інформації. Статистика банківського сек- тора НБУ не виділяє такого класу позичальників, як МСП. Таким чином, суми кредитів, кредитні умови (наприклад, відсоткові ставки, обсяги кре- дитування) і їх динаміка не можуть бути проаналізовані через відсутність порівнянних, своєчасних і регулярних даних. Тому, у якості першочергових заходів у цьому напрямку і з метою впровадження європейських стандартів потрібно: 1. Запровадити розроблену Євростатом методику оцінювання рівня розвитку підприємницької діяльності й прийняту в ОЕСР систему оцінки доступу фінансування МСП і підприємців для забезпечення збору більш докладних і структурованих статистичних даних, а також розуміння особ- ливої ролі, яку малі й середні підприємства відіграють у конкретній еко- номічній ситуації. 2. Розробити і запровадити систему моніторингу обстеження умов банківського кредитування МСП, як важливого аналітичного інструменту формування державної політики відносно доступу малого й середнього бізнесу до фінансування на основі чітко визначених цілей і показників, які можна виміряти. 3. Сформувати на підставі результатів моніторингу базу даних з фінансування МСП, у цілому, й кредитування МСП, зокрема, як необхід- ної умови ефективної розробки державної політики щодо підтримки роз- витку малого і середнього бізнесу. 4. Провести комплексний аналіз існуючої нормативно-правової бази, що забезпечує функціонування фінансової інфраструктури в контексті спрощення доступу суб'єктів МСП до фінансування, провести обговорення основних проблем цієї сфери з широким колом громадськості, професіо- налів, науковців, підприємців, представників бізнес-асоціацій, фінансовими аналітиками й ін., виявити найбільш гострі проблеми й напрямки рефор- мування цієї сфери. 5. Створити на державному рівні відповідні умови для широкого використання суб'єктами малого й середнього підприємництва повного комплексу інструментів фінансової економіки: кредитування, факторингу, лізингу, франчайзингу, аутсорсингу, організації спеціальних майданчиків на фондових біржах з купівлі-продажу їх фінансових активів, венчурного фінансування й ін. 6. У рамках Угоди про Асоціацію України із країнами-членами ЄС ініціювати на державному рівні процедуру підключення вітчизняних підпри- ємців до європейських програм фінансування МСП, зокрема, до інтернет- порталу «Access to finance», за допомогою якого будь-який суб'єкт підприєм- ницької діяльності в ЄС може знайти банки й фонди венчурного капіталу, які забезпечуються фінансуванням ЄС. 26 Економічні інновації Випуск № 59 2015 Тільки комплексний і добре узгоджений підхід дозволить розглядати всі елементи державної політики як компоненти єдиної системи, а не окремих напрямків політики, що належать до різних відомств. Відповідні заходи економічної політики можуть, на нашу думку, усунути визначені диспропорції в розвитку фінансової інфраструктури, диверсіфікувати джерела фінансування для малого бізнесу й підвищити ефективність державної політики у напрямку поліпшення доступу МСП до фінансування. Література: 1. Варналій З.С. Пріоритети вдосконалення державної політики роз- витку малого підприємництва в Україні / З.С. Варналій, Т.Г. Васильців, Д.С. Покришка // Стратегічні пріоритети. – 2014. – № 2 (31). – С.49-54. 2. Соболь С.М. Малий бізнес України у контексті євроінтеграції / С. М. Соболь // Стратегія економічного розвитку України. – 2014. – № 34. – С. 33-40. 3. Барановський О. Державна підтримка малого бізнесу : Світовий досвід і Україна / О. Барановський // Економіка України. – 2009. – №1. – С. 74-79. 4. Заярна Н.М. Міжнародний досвід підтримки малого бізнесу та сучасні українські реалії / Н.М. Заярна // Науковий вісник НЛТУ України. – 2011. – Вип. 21.1. – С. 198-202. 5. Сommission recommendation of 6 May 2003 concerning the definition of micro, small and medium-sized enterprises // Official Journal of the European Union, 2003/361/EC. − 20.5.2003. − L 124/36. − 6 р. 6. Діяльність суб’єктів великого, середнього, малого та мікропідпри- ємництва 2013 : стат. зб. / Державна служба статистики України; [за ред. М.C. Кузнєцової]. – К. : ТОВ «Вид-во «Консультант», 2014. – 498 с. 7. Survey on the Access to Finance of Enterprises in the Euro Area, April 2014 – September 2014 / European Central Bank, November 2014 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ other/accesstofinancesmallmediumsizedenterprises201411.en.pdf??9bd771cc5f64c 8b2f39aef2b19a15038. 8. Financing SMEs and Entrepreneurs 2013: An OECD Score board [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://search.oecd.org/official. 9. Review of the «Small Business Act for Europe» / European Commission, Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, Economic and Social Committee and the Committee of the Regions, Brussels, 23.2.2011, COM(2011) 78 final [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri= COM:2011:0078:FIN:EN:PDF. 10. Inтернет-портал «Access to finance» : http://europa.eu/youreurope/business/funding-grants/access-to-finance. 11. Индекс политики в сфере МСП : страны восточного партнерства. Ход реализации Акта ЕС о малом бизнесе [Электронный ресурс]. – Режим 2015 Економічні інновації Випуск № 59 27 https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/%20other/accesstofinancesmallmediumsizedenterprises201411.en.pdf??9bd771cc5f64c8b2f39aef2b19a15038 https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/%20other/accesstofinancesmallmediumsizedenterprises201411.en.pdf??9bd771cc5f64c8b2f39aef2b19a15038 https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/%20other/accesstofinancesmallmediumsizedenterprises201411.en.pdf??9bd771cc5f64c8b2f39aef2b19a15038 http://search.oecd.org/official http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=%20COM:2011:0078:FIN:EN:PDF http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=%20COM:2011:0078:FIN:EN:PDF http://europa.eu/youreurope/business/funding-grants/access-to-finance доступа : http://ufpp.gov.ua/content/PDF/stranu_vostochnogo_partnersta_2012 ru.pdf. 12. Про затвердження плану заходів щодо впровадження принципів Акта з питань малого бізнесу для Європи / Розпорядження Кабінету міністрів України від 20 жовтня 2010 р. N 2000-р // Урядовий кур’єр. – 2010. – № 204. 13. Про розвиток та державну підтримку малого і середнього підприє- мництва в Україні / Закон України № 4618-VI від 22.03.2012 р. // Відомості Верховної Ради (ВВР). – 2013. – № 3, ст. 23. 14. Інформація про бюджет за бюджетними програмами з деталізацією за кодами економічної класифікації видатків бюджету або класифікації кре- дитування бюджету за 2013 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.dkrp.gov.ua/info/3292 15. Бережний Я.В. Щодо засад реалізації державної політики у сфері розвитку підприємництва в Україні. Аналітична записка / Національний ін- ститут стратегічних досліджень [Електронний ресурс] – Режим доступу : http://www.niss.gov.ua/articles/1596. 16. Про державний бюджет України на 2014 рік / Закон України № 719-VII від 16.01.2014 р. // Відомості Верховної Ради (ВВР) – 2014. – № 9. – ст. 93. 17. Состояние рынка банковских услуг клиентам малого и среднего бизнеса. Аналитический отчет НАБУ. Обзор за 1-й квартал 2014 г. [Елект- ронний ресурс] – Режим доступу : http://www.nabu.com.ua/Analitics/ nabu.pdf. 18. Концепція розвитку ринків небанківських фінансових послуг Укра- їни на 2013-2014 рр. / Візіров Б. // I Міжнародна бізнес-конференція «АВС: Україна&Партнери», Київ, 13 червня 2013 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://nfp.gov.ua/content/prezentacii.html. Abstracts Butenko A.I., Sarajeva I.N., Nosova N.I. Ways of improving the financial and credit support to the business sector of Ukraine in the context of integration processes The article analyzes the development of the system of a financial-credit support to small and medium-sized business sector in a systemic crisis of the national economy. The ways of improvement of State policies of a financial- credit support to small and medium business development in the light of the ex- perience of the countries of the European Union are offered. 28 Економічні інновації Випуск № 59 2015 http://www.dkrp.gov.ua/info/3292 http://www.niss.gov.ua/articles/1596 http://www.nabu.com.ua/Analitics/nabu.pdf http://nfp.gov.ua/content/prezentacii.html
id	nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-81637
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
issn	XXXX-0066
language	Ukrainian
last_indexed	2025-12-07T15:35:14Z
publishDate	2015
publisher	Інститут проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України
record_format	dspace
spelling	Бутенко, А.І. Сараєва, І.М. Носова, Н.І. 2015-05-18T19:06:45Z 2015-05-18T19:06:45Z 2015 Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів / А.І. Бутенко, І.М. Сараєва, Н.І. Носова // Економічні інновації: Зб. наук. пр. — Одеса: ІПРЕЕД НАН України, 2015. — Вип. 59. — С. 16-28. — Бібліогр.: 18 назв. — укр. XXXX-0066 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/81637 334.722:334.01282(477) Проаналізовано стан розвитку системи фінансово-кредитної підтримки сектору малого та середнього підприємництва в умовах системної кризи вітчизняної економіки. Запропоновано напрямки вдосконалення державної політики фінансово-кредитної підтримки розвитку малого та середнього підприємництва з урахуванням досвіду ЄС. The article analyzes the development of the system of a financial-credit support to small and medium-sized business sector in a systemic crisis of the national economy. The ways of improvement of State policies of a financial-credit support to small and medium business development in the light of the experience of the countries of the European Union are offered. uk Інститут проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України Економічні інновації Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів Ways of improving the financial and credit support to the business sector of Ukraine in the context of integration processes Article published earlier
spellingShingle	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів Бутенко, А.І. Сараєва, І.М. Носова, Н.І.
title	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів
title_alt	Ways of improving the financial and credit support to the business sector of Ukraine in the context of integration processes
title_full	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів
title_fullStr	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів
title_full_unstemmed	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів
title_short	Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів
title_sort	напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору україни в контексті інтеграційних процесів
url	https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/81637
work_keys_str_mv	AT butenkoaí naprâmkivdoskonalennâfínansovokreditnoípídtrimkipídpriêmnicʹkogosektoruukraínivkontekstííntegracíinihprocesív AT saraêvaím naprâmkivdoskonalennâfínansovokreditnoípídtrimkipídpriêmnicʹkogosektoruukraínivkontekstííntegracíinihprocesív AT nosovaní naprâmkivdoskonalennâfínansovokreditnoípídtrimkipídpriêmnicʹkogosektoruukraínivkontekstííntegracíinihprocesív AT butenkoaí waysofimprovingthefinancialandcreditsupporttothebusinesssectorofukraineinthecontextofintegrationprocesses AT saraêvaím waysofimprovingthefinancialandcreditsupporttothebusinesssectorofukraineinthecontextofintegrationprocesses AT nosovaní waysofimprovingthefinancialandcreditsupporttothebusinesssectorofukraineinthecontextofintegrationprocesses

Напрямки вдосконалення фінансово-кредитної підтримки підприємницького сектору України в контексті інтеграційних процесів

Institution

Similar Items