Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования
Предложена методика построения автоматической системы для выбора механических торговых роботов, функционирование которой основывается на ретроспективном анализе результатов торговли и построении моделей зависимости прибыли механической торговой системы от дисперсии временного ряда. The methodology i...
Gespeichert in:
| Veröffentlicht in: | Управляющие системы и машины |
|---|---|
| Datum: | 2011 |
| Hauptverfasser: | , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russisch |
| Veröffentlicht: |
Міжнародний науково-навчальний центр інформаційних технологій і систем НАН та МОН України
2011
|
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/82915 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования / А.В. Федоров, П.И. Бидюк // Управляющие системы и машины. — 2011. — № 1. — С. 88-92. — Бібліогр.: 8 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| _version_ | 1860216929695825920 |
|---|---|
| author | Федоров, А.В. Бидюк, П.И. |
| author_facet | Федоров, А.В. Бидюк, П.И. |
| citation_txt | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования / А.В. Федоров, П.И. Бидюк // Управляющие системы и машины. — 2011. — № 1. — С. 88-92. — Бібліогр.: 8 назв. — рос. |
| collection | DSpace DC |
| container_title | Управляющие системы и машины |
| description | Предложена методика построения автоматической системы для выбора механических торговых роботов, функционирование которой основывается на ретроспективном анализе результатов торговли и построении моделей зависимости прибыли механической торговой системы от дисперсии временного ряда.
The methodology is suggested for constructing a trading system for selection of expert advisors, the functioning of which is based on the retrospective analysis of previous results and constructing the models of profit dependence on the variance of a respective time series.
Запропоновано методику побудови автоматичної системи для вибору механічних торгових роботів, в основу функціонування якої покладено ретроспективний аналіз результатів торгівлі і побудову моделей залежності прибутків механічної торгової системи від дисперсії часового ряду.
|
| first_indexed | 2025-12-07T18:16:54Z |
| format | Article |
| fulltext |
88 УСиМ, 2011, № 1
Экономико-математическое моделирование
УДК 62-50
А.В. Федоров, П.И. Бидюк
Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования
Предложена методика построения автоматической системы для выбора механических торговых роботов, функционирование кото-
рой основывается на ретроспективном анализе результатов торговли и построении моделей зависимости прибыли механической
торговой системы от дисперсии временного ряда.
The methodology is suggested for constructing a trading system for selection of expert advisors, the functioning of which is based on the retro-
spective analysis of previous results and constructing the models of profit dependence on the variance of a respective time series.
Запропоновано методику побудови автоматичної системи для вибору механічних торгових роботів, в основу функціонування якої
покладено ретроспективний аналіз результатів торгівлі і побудову моделей залежності прибутків механічної торгової системи від
дисперсії часового ряду.
Введение. Повышение прибыльности биржевых
операций, выполняемых с помощью автомати-
ческих и полуавтоматических компьютерных
торговых систем, находится в центре внимания
многих исследователей. Работа [1] посвящена
решению общей задачи построения систем тор-
говли на основе прогнозов дисперсии и стан-
дартного отклонения (волатильности) процес-
сов ценообразования. Приведена методика по-
строения полуавтоматической компьютерной
торговой системы, апробированной на реальных
данных. В работах [2–4] рассматриваются ме-
тодики построения регрессионных моделей вре-
менных рядов, в том числе моделей процессов
ценообразования и волатильности. В частно-
сти, решается задача корректного выбора струк-
туры модели, состоящей из пяти элементов:
размерность, порядок, лаг и его числовая оцен-
ка, нелинейность и ее тип, а также тип воз-
мущения, действующего на исследуемый про-
цесс. Предложенная методика использована для
построения системы поддержки принятия ре-
шений при торговле на бирже. Использование
модели авторегрессии с условной гетероскеда-
стичностью (АРУГ) для прогнозирования дис-
персии и сравнение ее с моделью стохастиче-
ской волатильности рассматривается в работе
[5]. Вопросам оценивания стохастической дис-
персии посвящена работа [6].
Некоторые задачи построения механических
торговых систем решаются в работе [7]. В ча-
стности рассматривается задача тестирования,
определения потенциальной прибыльности и
риска механической торговой системы.
Механическая торговая система (МТС) или
советник (Expert Advisor) – это торговая систе-
ма, привязанная к определенному графику бир-
жевого инструмента, которая может работать
как в режиме информирования пользователя о
возможности совершать сделки согласно неко-
торому алгоритму (полуавтоматический режим),
так и в автоматическом режиме, направляя
сделки непосредственно на торговый сервер. В
большинство торговых терминалов встроены
специальные языки программирования, на ко-
торых можно создавать механические торговые
системы. Следует отметить, что практически
все МТС имеют некоторое множество входных
параметров. Основные из них – объем сделки,
допустимый уровень убытка, ожидаемая при-
быль. Однако подавляющее большинство ме-
ханических торговых систем, работающих в ав-
томатическом режиме, убыточны. Понятие убы-
точности имеет здесь достаточно условный ха-
рактер. Это связано с тем, что многие трейде-
ры, создавшие свой советник, тестируют его в
непрерывном режиме на временном ряде с до-
статочно длинной предысторией. В связи с тем,
что ценовой ряд для различных временных ин-
тервалов имеет отличающиеся статистические
характеристики, советник, в соответствии с за-
ложенным в него алгоритмом, может совер-
УСиМ, 2011, № 1 89
шать прибыльные или убыточные сделки. Так,
советник, показывающий прибыль на тренде,
при боковом движении цены может быть убы-
точным. Таким образом, если временной ряд
имеет больше промежутков, на которых будет
боковое движение, механическая торговая сис-
тема станет в итоге убыточной, и, соответ-
ственно, отклоненной трейдером как инстру-
мент получения прибыли. Но если определить
заранее временные промежутки прибыльности
МТС, то в результате будем иметь вполне при-
быльного советника, но с меньшим количе-
ством совершаемых сделок, который будет за-
пускаться в определенное время.
Постановка задачи
Ставится задача построения автоматической
системы для выбора механических торговых
роботов на конечном множестве алгорит-
мов принятия решений о выполнении торговой
операции с использованием известных бирже-
вых индикаторов. Система должна выбирать
один из множества алгоритмов принятия ре-
шений , 1,...,i i m (лучший для конкрет-
ной ситуации) на основе ретроспективного ана-
лиза результатов выполнения предыдущих опе-
раций и определения связи их прибыльности с
дисперсией цены. Правило принятия решения
о торговле должно учитывать также прогноз
условной дисперсии [ ( )]kE h k s на будущий
временной интервал, в течение которого могут
быть выполнены торговые сделки.
Решение задачи
Для выполнения операций с активами в ав-
томатическом режиме предлагается компью-
терная торговая система (КТС), обобщенная
структурная схема которой представлена на
рис. 1. Входными данными для функциониро-
вания КТС являются ретроспективные резуль-
таты выполнения торговых операций, значения
некоторых биржевых индикаторов, а также те-
кущие данные о ценообразовании активов. Ре-
зультаты ретроспективного анализа периодов
торговли и обработки текущих данных о ценах
активов используются для оценивания зависи-
мости дохода от дисперсии цены, а также для
прогнозирования уровня цены и ее дисперсии
(стандартного отклонения). Для этой цели ис-
пользуются такие модели: полиномиальная ре-
грессия, авторегрессия, АРУГ и обобщенная
АРУГ (ОАРУГ). Для описания изменения во
времени дисперсии предусмотрено примене-
ние и других типов моделей, например, экспо-
ненциальной (ЭОАРУГ) и стохастической моде-
ли волатильности (СМВ). Выбор модели прово-
дится с помощью значений статистических ха-
рактеристик качества прогноза, вычисляемых
на обучающей (исторической) и проверочной
частях выборки данных.
Ретроспективный анализ
результатов операций с активами
Предварительная обработка
данных о ценообразовании
Построение зависимостей дохода
от дисперсии цен
Построение моделей
ценообразования и дисперсии
цен
Анализ полученных
зависимостей
Оценивание прогнозов цены и
ее дисперсии по моделям
Формирование стратегии торговли
Выбор механической ТС
Реализация торговой операции
Продолжить
работу?
Нет
Да
Ретрорезультаты Данные
Рис. 1. Структурная схема автоматической торговой системы
Предположим, что дисперсия процесса це-
нообразования нам известна.
В основу правила принятия решений о вы-
полнении торговых операций положим индика-
тор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)
[8], созданный известным японским аналити-
ком финансовых рынков Хосодой. А именно,
две линии индикатора Ишимоку: Тенкан-сен
(Tenkan-sen) и Киджун-сен (Kijun-sen) (рис. 2).
Формулы для расчета значений Тенкан-сен и
Киджун-сен следующие:
- ( ( , ) ( , )) / 2Tenkan sen Max High n Min Low n ;
90 УСиМ, 2011, № 1
- ( ( , ) ( , )) / 2Kijun sen Max High m Min Low m ,
где ( , ),Max High m ( , )Max High n – максимальные
значения из всех наибольших цен за m и n пе-
риодов соответственно; Min (Low, m), Min (Low,
n) – минимальные значения из всех наимень-
ших цен за m и n периодов соответственно,
при этом n m .
Рис. 2. Индикаторы: Тенкан-сен (жирная линия) и Киджун-сен
(светлая линия)
Сигнал на покупку формируется, когда зна-
чение Киджун-сен ( 26m ) начинает увеличи-
ваться, при этом Тенкан-сен ( 13n ) находится
выше Киджун-сен. Сигнал на продажу не фор-
мируется. Закрытие позиций происходит при
смене направления движения Киджун-сен. Фор-
мирование сигналов и временной интервал спе-
циально выбираются так, чтобы в конечном
счете советник был убыточным. Для тестиро-
вания взята валютная пара EURUSD (пяти-
минутный график) в период с 19.01.2009 по
06.03.2009 (35 торговых дней). Тестирование
выполнялось следующим образом: советник
включался в 00:00 и выключался в конце дня,
при этом все открытые сделки закрывались,
начальный депозит 10000$, кредитное плечо со-
ставляло 1:100, объем сделки 0,1 лота. В конце
тестируемого периода получен убыток – 922,9$
(14 дней работы были прибыльными, 21 – убы-
точными). Задача заключается в следующем:
определить дни, в которые советник будет при-
быльно торговать. Найдем функциональные за-
висимости между дневной прибылью МТС (P)
и дисперсией ( ) (табл. 1).
Таким образом, функциональную зависи-
мость наиболее адекватно описывает полином
третьей степени. График зависимости прибыли
советника от дисперсии с аппроксимацией за-
висимости полиномом третьей степени пред-
ставлен на рис. 3.
Т а б л и ц а 1. Зависимости прибыли от дисперсии
Уравнение для прибыли как функции от дисперсии R2
P = –132,699 + 0,201 0,237
P = –236,834 + 0,558 – 0,00022 0,291
P = 52,165 – 0,941 + 0,0022 – 8,62E – 0,72 0,39
Рис. 3. Зависимость прибыли МТС от дисперсии
Предположим, что ежедневно известно зна-
чение дисперсии. После введения необходимо-
го значения дисперсии в полином получим ожи-
даемое значение доходности МТС в этот день.
Вернемся к уже построенной убыточной меха-
нической торговой системе. Изучив зависимость
доходности от дисперсии, будем включать со-
ветник только в те дни, в которые ожидаемая
доходность будет большей нуля. В конце тес-
тирования получена прибыль в размере 739.4$
(5 дней работы были прибыльными, 2 – убы-
точными). Таким образом, использование та-
кого подхода сделало убыточную механичес-
кую торговую систему прибыльной. Если обоб-
щить предложенный подход на несколько МТС,
то получим схему использования советников,
представленную на рис. 4.
Данная схема реализована в полуавтомати-
ческом режиме и апробирована при торговле в
реальном времени. По истечении 30-ти торго-
вых дней получена прибыль в размере 88,3% от
депозита при торговле нефиксированным ло-
том. При условии фиксации размера позиции
прибыль составила бы 6,3%. Отметим, что ко-
личество совершенных операций составило 136.
Рассмотрим более подробно реализованный ме-
ханизм определения доходностей советников.
УСиМ, 2011, № 1 91
Расчет
дисперсии
Ценовые данные
Построение зависимости
между приблью/
убытком МТС и
дисперсией
МТС № 1
МТС № 2
МТС № n
Входные
данные
Входные
данные
Входные
данные
Выбор МТС по
доходности
Построение
модели
дисперсии
Прогноз на
один шаг
Доходность
удовлетво-
рительна
Да
Нет
Рис. 4. Схема использования нескольких МТС
На основе пятиминутных ценовых данных
(Close) валютной пары EURUSD рассчитываем
дисперсии для каждого дня, запуская механи-
ческие торговые системы в режиме тестирова-
ния. Для анализа имеем следующие ряды: ряд
значений дисперсий и ряды прибыли/убытка
для каждой МТС. Устанавливаем зависимости
между рядом дисперсии и прибылью/убытком
для каждой МТС. В результате получаем набор
функций, с помощью которых можно опреде-
лить значения прибыли/убытка МТС с помо-
щью значений дисперсии. Так как значения
дисперсии неизвестны, то строим модель для
нее, на основе которой можно сделать прогноз
дисперсии на один шаг – выполняется прогноз
значения, направления и интервала.
Прогнозирование дисперсии
Для описания условной дисперсии исполь-
зованы такие типы моделей: АРУГ, ОАРУГ,
ЭОАРУГ и модифицированная ОАРУГ (табл. 2).
В ЭОАРУГ условная дисперсия является асим-
метричной функцией с целью учета обоих
знаков возмущения.
В табл. 2 приняты следующие обозначения:
h(k) – условная дисперсия процесса в момент
k; 2(k) – квадрат остатков авторегрессионной
модели процесса ценообразования низкого по-
рядка; v(k) – ошибка модели дисперсии в мо-
мент k.
Для определения качества оценок прогнозов
дисперсии использованы три статистических
критерия качества: среднеквадратическая ошиб-
ка (RMSE), средняя абсолютная ошибка в про-
центах (МАРЕ) и коэффициент Тейла (Theil). В
таблицах 3–5 приведены результаты прогнози-
рования дисперсии на один шаг на обучающей
выборке (обучающая подвыборка) на некото-
рых тестовых выборках данных.
Т а б л и ц а 2. Типы моделей, предусмотренные для прогно-
зирования дисперсии
Название
модели
Математическая форма модели дисперсии
АРУГ 2
0
1
( ) ( ) ( )
p
i
i
h k k i v k
ОАРУГ
2
0
1 1
( ) ( ) ( ) ( )
p q
i i
i i
h k k i h k i v k
,
, 0i i
ЭОАРУГ
0
1
1 1
( )
log ( )
( )
( )
log ( )
( )
p
i
i
p q
i i
i i
k i
h k
h k i
k i
h k i
h k i
Модифици-
рованная
ОАРУГ
( ) ( ) ( )y k h k k ,
2
0
1 1
( ) ( ) ( ) ( )
p q
i i
h k a a k i h k v k
Т а б л и ц а 3. Результаты одношагового прогнозирования ус-
ловной дисперсии по моделям АРУГ и ОАРУГ
для процесса изменения солнечной активности
Результаты одношагового прогнозирования Тип модели
RMSE MAPE Theil
АРУГ(6) 1,53 62,1 0,175
УАРУГ (5,5) 0,198 7,41 0,044
Т а б л и ц а 4. Результаты одношагового прогнозирования ус-
ловной дисперсии по моделям АРУГ и ОАРУГ
для индекса инфляции в Украине
Результаты одношагового прогнозированияТип модели
RMSE MAPE Theil
АРУГ(7) 1,42 134,81 0,354
ОАРУГ (3,4) 0,257 4,590 0,022
Из табл. 5 видно, что лучшие результаты по-
лучены для прогнозирования условной диспер-
сии индекса инфляции в России – средняя аб-
солютная ошибка в процентах составила 3,906 %.
Т а б л и ц а 5. Результаты одношагового прогнозирования ус-
ловной дисперсии по моделям АРУГ и ОАРУГ
для индекса инфляции в России
Результати одношаговых прогнозов Тип модели
RMSE MAPE Theil
АРУГ(5) 2,22 135,05 0,3
УАРУГ (5,7) 0,438 3,906 0,026
92 УСиМ, 2011, № 1
Результаты прогнозирования дисперсии бир-
жевого инструмента EURUSD представлены в
табл. 6.
Т а б л и ц а 6.
Результаты одношаговых прогнозов Тип модели
RMSE MAPE Theil
АРУГ(12) 68,49 54,55 0,43
АРУГ(15) 69,07 53,55 0,42
Таким образом, лучшей оказалась модель
авторегрессии с условной гетероскедастично-
стью 15-го порядка, обеспечивающая прогноз
условной дисперсии со средней абсолютной
ошибкой около 54%. Этой точности достаточ-
но для решения поставленной задачи.
Заключение. Предложена методика постро-
ения автоматической системы для выбора ме-
ханических торговых роботов, функциониро-
вание которой основывается на ретроспектив-
ном анализе результатов торговли и построе-
нии моделей зависимости прибыли МТС от ди-
сперсии временного ряда. Для прогнозирова-
ния условной дисперсии использованы несколь-
ко моделей типа АРУГ и УАРУГ, которые ап-
робированы на нескольких тестовых выборках.
В результате для реализации алгоритма приня-
тия решений относительно выполнения торго-
вых операций выбрана модель АРУГ. По пред-
ложенной методике реализована система вы-
бора торговых роботов и апробирована в полу-
автоматическом режиме при торговле в реаль-
ном времени. В период апробации получена
прибыль в размере 88,3% от депозита при тор-
говле нефиксированным лотом (при условии
фиксации размера позиции прибыль составила
бы 6,3%).
В будущих исследованиях для принятия ре-
шений необходимо использовать не только ди-
сперсию, но и другие статистические показа-
тели процесса ценообразования. Кроме того,
для прогнозирования условной дисперсии не-
обходимо применять модели, которые обеспе-
чат высшее качество прогноза.
1. Конноли К.Б. Покупка и продажа волатильности. –
М.: ИК «Аналитика», 2005. – 230 с.
2. Бидюк П.И., Зворыгина Т.Ф. Структурный анализ
методик построения регрессионных моделей по
временным рядам наблюдений // УСиМ, 2003. –
№ 2. – C. 93–99.
3. Бидюк П.И., Баклан И.В. Системный подход к по-
строению регрессионной модели по временным ря-
дам // Системні дослідження та інформаційні тех-
нології. – 2002. – № 3. – С. 114–131.
4. Бідюк П.І., Демківський Є.О. Система підтримки прий-
няття рішень для прогнозування нестаціонарних
процесів // Наук. пр. Миколаїв. держ. техн. ун-ту,
2008. – 77. – С. 137–159.
5. Kim S., Shepard N., Chib S. Stochastic volatility: like-
lihood inference and comparison with ARCH models //
Review of Economic Studies, 1998. – 65. – Р. 361–393.
6. Shepard N. Fitting non-linear time series models with
application to stochastic variance models // Journal of
Applied Econometrics, 1993. – 8. – Р. 135–152.
7. Пардо P. Разработка, тестирование, оптимизация тор-
говых систем для биржевого трейдера. – М.: Ми-
накс, 2002. – 224 с.
8. Терехов А.Ю., Понизовский Е.Л. – Индикатор Иши-
моку как основа торговой системы. – M.: Форекс
Клуб, 2004. – 96 с.
Поступила 19.03.2010
Тел. для справок: (096) 701-7456, (044) 406-8359 (Киев)
E-mail: work_a@ukr.net, pbidyuke@gmail.com
© А.В. Федоров, П.И. Бидюк, 2011
<<
/ASCII85EncodePages false
/AllowTransparency false
/AutoPositionEPSFiles true
/AutoRotatePages /None
/Binding /Left
/CalGrayProfile (Dot Gain 20%)
/CalRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1)
/CalCMYKProfile (U.S. Web Coated \050SWOP\051 v2)
/sRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1)
/CannotEmbedFontPolicy /Error
/CompatibilityLevel 1.4
/CompressObjects /Tags
/CompressPages true
/ConvertImagesToIndexed true
/PassThroughJPEGImages true
/CreateJobTicket false
/DefaultRenderingIntent /Default
/DetectBlends true
/DetectCurves 0.0000
/ColorConversionStrategy /CMYK
/DoThumbnails false
/EmbedAllFonts true
/EmbedOpenType false
/ParseICCProfilesInComments true
/EmbedJobOptions true
/DSCReportingLevel 0
/EmitDSCWarnings false
/EndPage -1
/ImageMemory 1048576
/LockDistillerParams false
/MaxSubsetPct 100
/Optimize true
/OPM 1
/ParseDSCComments true
/ParseDSCCommentsForDocInfo true
/PreserveCopyPage true
/PreserveDICMYKValues true
/PreserveEPSInfo true
/PreserveFlatness true
/PreserveHalftoneInfo false
/PreserveOPIComments true
/PreserveOverprintSettings true
/StartPage 1
/SubsetFonts true
/TransferFunctionInfo /Apply
/UCRandBGInfo /Preserve
/UsePrologue false
/ColorSettingsFile ()
/AlwaysEmbed [ true
]
/NeverEmbed [ true
]
/AntiAliasColorImages false
/CropColorImages true
/ColorImageMinResolution 300
/ColorImageMinResolutionPolicy /OK
/DownsampleColorImages true
/ColorImageDownsampleType /Bicubic
/ColorImageResolution 300
/ColorImageDepth -1
/ColorImageMinDownsampleDepth 1
/ColorImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeColorImages true
/ColorImageFilter /DCTEncode
/AutoFilterColorImages true
/ColorImageAutoFilterStrategy /JPEG
/ColorACSImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/ColorImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/JPEG2000ColorACSImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/JPEG2000ColorImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/AntiAliasGrayImages false
/CropGrayImages true
/GrayImageMinResolution 300
/GrayImageMinResolutionPolicy /OK
/DownsampleGrayImages true
/GrayImageDownsampleType /Bicubic
/GrayImageResolution 300
/GrayImageDepth -1
/GrayImageMinDownsampleDepth 2
/GrayImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeGrayImages true
/GrayImageFilter /DCTEncode
/AutoFilterGrayImages true
/GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG
/GrayACSImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/GrayImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/JPEG2000GrayACSImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/JPEG2000GrayImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/AntiAliasMonoImages false
/CropMonoImages true
/MonoImageMinResolution 1200
/MonoImageMinResolutionPolicy /OK
/DownsampleMonoImages true
/MonoImageDownsampleType /Bicubic
/MonoImageResolution 1200
/MonoImageDepth -1
/MonoImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeMonoImages true
/MonoImageFilter /CCITTFaxEncode
/MonoImageDict <<
/K -1
>>
/AllowPSXObjects false
/CheckCompliance [
/None
]
/PDFX1aCheck false
/PDFX3Check false
/PDFXCompliantPDFOnly false
/PDFXNoTrimBoxError true
/PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [
0.00000
0.00000
0.00000
0.00000
]
/PDFXSetBleedBoxToMediaBox true
/PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [
0.00000
0.00000
0.00000
0.00000
]
/PDFXOutputIntentProfile ()
/PDFXOutputConditionIdentifier ()
/PDFXOutputCondition ()
/PDFXRegistryName ()
/PDFXTrapped /False
/CreateJDFFile false
/Description <<
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
/BGR <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>
/CHS <FEFF4f7f75288fd94e9b8bbe5b9a521b5efa7684002000410064006f006200650020005000440046002065876863900275284e8e9ad88d2891cf76845370524d53705237300260a853ef4ee54f7f75280020004100630072006f0062006100740020548c002000410064006f00620065002000520065006100640065007200200035002e003000204ee553ca66f49ad87248672c676562535f00521b5efa768400200050004400460020658768633002>
/CHT <FEFF4f7f752890194e9b8a2d7f6e5efa7acb7684002000410064006f006200650020005000440046002065874ef69069752865bc9ad854c18cea76845370524d5370523786557406300260a853ef4ee54f7f75280020004100630072006f0062006100740020548c002000410064006f00620065002000520065006100640065007200200035002e003000204ee553ca66f49ad87248672c4f86958b555f5df25efa7acb76840020005000440046002065874ef63002>
/CZE <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>
/DAN <FEFF004200720075006700200069006e0064007300740069006c006c0069006e006700650072006e0065002000740069006c0020006100740020006f007000720065007400740065002000410064006f006200650020005000440046002d0064006f006b0075006d0065006e007400650072002c0020006400650072002000620065006400730074002000650067006e006500720020007300690067002000740069006c002000700072006500700072006500730073002d007500640073006b007200690076006e0069006e00670020006100660020006800f8006a0020006b00760061006c0069007400650074002e0020004400650020006f007000720065007400740065006400650020005000440046002d0064006f006b0075006d0065006e0074006500720020006b0061006e002000e50062006e00650073002000690020004100630072006f00620061007400200065006c006c006500720020004100630072006f006200610074002000520065006100640065007200200035002e00300020006f00670020006e0079006500720065002e>
/DEU <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>
/ESP <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>
/ETI <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>
/FRA <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>
/GRE <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>
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
/HRV (Za stvaranje Adobe PDF dokumenata najpogodnijih za visokokvalitetni ispis prije tiskanja koristite ove postavke. Stvoreni PDF dokumenti mogu se otvoriti Acrobat i Adobe Reader 5.0 i kasnijim verzijama.)
/HUN <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>
/ITA <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>
/JPN <FEFF9ad854c18cea306a30d730ea30d730ec30b951fa529b7528002000410064006f0062006500200050004400460020658766f8306e4f5c6210306b4f7f75283057307e305930023053306e8a2d5b9a30674f5c62103055308c305f0020005000440046002030d530a130a430eb306f3001004100630072006f0062006100740020304a30883073002000410064006f00620065002000520065006100640065007200200035002e003000204ee5964d3067958b304f30533068304c3067304d307e305930023053306e8a2d5b9a306b306f30d530a930f330c8306e57cb30818fbc307f304c5fc59808306730593002>
/KOR <FEFFc7740020c124c815c7440020c0acc6a9d558c5ec0020ace0d488c9c80020c2dcd5d80020c778c1c4c5d00020ac00c7a50020c801d569d55c002000410064006f0062006500200050004400460020bb38c11cb97c0020c791c131d569b2c8b2e4002e0020c774b807ac8c0020c791c131b41c00200050004400460020bb38c11cb2940020004100630072006f0062006100740020bc0f002000410064006f00620065002000520065006100640065007200200035002e00300020c774c0c1c5d0c11c0020c5f40020c2180020c788c2b5b2c8b2e4002e>
/LTH <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>
/LVI <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>
/NLD (Gebruik deze instellingen om Adobe PDF-documenten te maken die zijn geoptimaliseerd voor prepress-afdrukken van hoge kwaliteit. De gemaakte PDF-documenten kunnen worden geopend met Acrobat en Adobe Reader 5.0 en hoger.)
/NOR <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>
/POL <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>
/PTB <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>
/RUM <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>
/RUS <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>
/SKY <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>
/SLV <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>
/SUO <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>
/SVE <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>
/TUR <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>
/UKR <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>
/ENU (Use these settings to create Adobe PDF documents best suited for high-quality prepress printing. Created PDF documents can be opened with Acrobat and Adobe Reader 5.0 and later.)
>>
/Namespace [
(Adobe)
(Common)
(1.0)
]
/OtherNamespaces [
<<
/AsReaderSpreads false
/CropImagesToFrames true
/ErrorControl /WarnAndContinue
/FlattenerIgnoreSpreadOverrides false
/IncludeGuidesGrids false
/IncludeNonPrinting false
/IncludeSlug false
/Namespace [
(Adobe)
(InDesign)
(4.0)
]
/OmitPlacedBitmaps false
/OmitPlacedEPS false
/OmitPlacedPDF false
/SimulateOverprint /Legacy
>>
<<
/AddBleedMarks false
/AddColorBars false
/AddCropMarks false
/AddPageInfo false
/AddRegMarks false
/ConvertColors /ConvertToCMYK
/DestinationProfileName ()
/DestinationProfileSelector /DocumentCMYK
/Downsample16BitImages true
/FlattenerPreset <<
/PresetSelector /MediumResolution
>>
/FormElements false
/GenerateStructure false
/IncludeBookmarks false
/IncludeHyperlinks false
/IncludeInteractive false
/IncludeLayers false
/IncludeProfiles false
/MultimediaHandling /UseObjectSettings
/Namespace [
(Adobe)
(CreativeSuite)
(2.0)
]
/PDFXOutputIntentProfileSelector /DocumentCMYK
/PreserveEditing true
/UntaggedCMYKHandling /LeaveUntagged
/UntaggedRGBHandling /UseDocumentProfile
/UseDocumentBleed false
>>
]
>> setdistillerparams
<<
/HWResolution [2400 2400]
/PageSize [612.000 792.000]
>> setpagedevice
|
| id | nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-82915 |
| institution | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| issn | 0130-5395 |
| language | Russian |
| last_indexed | 2025-12-07T18:16:54Z |
| publishDate | 2011 |
| publisher | Міжнародний науково-навчальний центр інформаційних технологій і систем НАН та МОН України |
| record_format | dspace |
| spelling | Федоров, А.В. Бидюк, П.И. 2015-06-11T18:15:34Z 2015-06-11T18:15:34Z 2011 Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования / А.В. Федоров, П.И. Бидюк // Управляющие системы и машины. — 2011. — № 1. — С. 88-92. — Бібліогр.: 8 назв. — рос. 0130-5395 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/82915 62-50 Предложена методика построения автоматической системы для выбора механических торговых роботов, функционирование которой основывается на ретроспективном анализе результатов торговли и построении моделей зависимости прибыли механической торговой системы от дисперсии временного ряда. The methodology is suggested for constructing a trading system for selection of expert advisors, the functioning of which is based on the retrospective analysis of previous results and constructing the models of profit dependence on the variance of a respective time series. Запропоновано методику побудови автоматичної системи для вибору механічних торгових роботів, в основу функціонування якої покладено ретроспективний аналіз результатів торгівлі і побудову моделей залежності прибутків механічної торгової системи від дисперсії часового ряду. ru Міжнародний науково-навчальний центр інформаційних технологій і систем НАН та МОН України Управляющие системы и машины Экономико-математическое моделирование Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования A Selection of a Trading System Using the Variance of Market Price Вибір торгової системи за допомогою дисперсії процесу ціноутворення Article published earlier |
| spellingShingle | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования Федоров, А.В. Бидюк, П.И. Экономико-математическое моделирование |
| title | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования |
| title_alt | A Selection of a Trading System Using the Variance of Market Price Вибір торгової системи за допомогою дисперсії процесу ціноутворення |
| title_full | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования |
| title_fullStr | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования |
| title_full_unstemmed | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования |
| title_short | Выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования |
| title_sort | выбор торговой системы при помощи дисперсии процесса ценообразования |
| topic | Экономико-математическое моделирование |
| topic_facet | Экономико-математическое моделирование |
| url | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/82915 |
| work_keys_str_mv | AT fedorovav vybortorgovoisistemypripomoŝidispersiiprocessacenoobrazovaniâ AT bidûkpi vybortorgovoisistemypripomoŝidispersiiprocessacenoobrazovaniâ AT fedorovav aselectionofatradingsystemusingthevarianceofmarketprice AT bidûkpi aselectionofatradingsystemusingthevarianceofmarketprice AT fedorovav vibírtorgovoísistemizadopomogoûdispersííprocesucínoutvorennâ AT bidûkpi vibírtorgovoísistemizadopomogoûdispersííprocesucínoutvorennâ |