Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement
Проведено исследование по применению инструментов CashManagement российских банков на основании, которого рассмотрены способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement. Проведено дослідження по застосуванню інструментів CashManagement російських банк...
Gespeichert in:
| Veröffentlicht in: | Економічний вісник Донбасу |
|---|---|
| Datum: | 2014 |
| Hauptverfasser: | , , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russian |
| Veröffentlicht: |
Інститут економіки промисловості НАН України
2014
|
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/88011 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement / Л.П. Масленникова, С.Н. Гончарова, О.В. Гуденица // Економічний вісник Донбасу. — 2014. — № 3(37). — С. 72-76. — Бібліогр.: 10 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
nasplib_isofts_kiev_ua-123456789-88011 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
Масленникова, Л.П. Гончарова, С.Н. Гуденица, О.В. 2015-11-06T22:15:43Z 2015-11-06T22:15:43Z 2014 Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement / Л.П. Масленникова, С.Н. Гончарова, О.В. Гуденица // Економічний вісник Донбасу. — 2014. — № 3(37). — С. 72-76. — Бібліогр.: 10 назв. — рос. 1817-3772 https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/88011 336.717.111.7 Проведено исследование по применению инструментов CashManagement российских банков на основании, которого рассмотрены способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement. Проведено дослідження по застосуванню інструментів CashManagement російських банків на підставі, якого розглянуті способи підвищення ефективності управління грошовими потоками за допомогою інструментів CashManagement. In this paper a study on the use of tools CashManagement Russian banks on the basis of which examined ways to improve cash flow management with tools CashManagement. ru Інститут економіки промисловості НАН України Економічний вісник Донбасу Фінанси Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement Способи підвищення ефективності управління грошовими потоками за допомогою інструментів CashManagement Methods of increase of management efficiency by money streams by means of instruments of CashManagement Article published earlier |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| title |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement |
| spellingShingle |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement Масленникова, Л.П. Гончарова, С.Н. Гуденица, О.В. Фінанси |
| title_short |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement |
| title_full |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement |
| title_fullStr |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement |
| title_full_unstemmed |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement |
| title_sort |
способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов cashmanagement |
| author |
Масленникова, Л.П. Гончарова, С.Н. Гуденица, О.В. |
| author_facet |
Масленникова, Л.П. Гончарова, С.Н. Гуденица, О.В. |
| topic |
Фінанси |
| topic_facet |
Фінанси |
| publishDate |
2014 |
| language |
Russian |
| container_title |
Економічний вісник Донбасу |
| publisher |
Інститут економіки промисловості НАН України |
| format |
Article |
| title_alt |
Способи підвищення ефективності управління грошовими потоками за допомогою інструментів CashManagement Methods of increase of management efficiency by money streams by means of instruments of CashManagement |
| description |
Проведено исследование по применению инструментов CashManagement российских банков на основании, которого рассмотрены способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement.
Проведено дослідження по застосуванню інструментів CashManagement російських банків на підставі, якого розглянуті способи підвищення ефективності управління грошовими потоками за допомогою інструментів CashManagement.
In this paper a study on the use of tools CashManagement Russian banks on the basis of which examined ways to improve cash flow management with tools CashManagement.
|
| issn |
1817-3772 |
| url |
https://nasplib.isofts.kiev.ua/handle/123456789/88011 |
| citation_txt |
Способы повышения эффективности управления денежными потоками с помощью инструментов CashManagement / Л.П. Масленникова, С.Н. Гончарова, О.В. Гуденица // Економічний вісник Донбасу. — 2014. — № 3(37). — С. 72-76. — Бібліогр.: 10 назв. — рос. |
| work_keys_str_mv |
AT maslennikovalp sposobypovyšeniâéffektivnostiupravleniâdenežnymipotokamispomoŝʹûinstrumentovcashmanagement AT gončarovasn sposobypovyšeniâéffektivnostiupravleniâdenežnymipotokamispomoŝʹûinstrumentovcashmanagement AT gudenicaov sposobypovyšeniâéffektivnostiupravleniâdenežnymipotokamispomoŝʹûinstrumentovcashmanagement AT maslennikovalp sposobipídviŝennâefektivnostíupravlínnâgrošovimipotokamizadopomogoûínstrumentívcashmanagement AT gončarovasn sposobipídviŝennâefektivnostíupravlínnâgrošovimipotokamizadopomogoûínstrumentívcashmanagement AT gudenicaov sposobipídviŝennâefektivnostíupravlínnâgrošovimipotokamizadopomogoûínstrumentívcashmanagement AT maslennikovalp methodsofincreaseofmanagementefficiencybymoneystreamsbymeansofinstrumentsofcashmanagement AT gončarovasn methodsofincreaseofmanagementefficiencybymoneystreamsbymeansofinstrumentsofcashmanagement AT gudenicaov methodsofincreaseofmanagementefficiencybymoneystreamsbymeansofinstrumentsofcashmanagement |
| first_indexed |
2025-11-27T00:28:04Z |
| last_indexed |
2025-11-27T00:28:04Z |
| _version_ |
1850788579053142016 |
| fulltext |
Л. П. Масленникова, С. Н. Гончарова, О. В. Гуденица
72
Економічний вісник Донбасу № 3(37), 2014
УДК 336.717.111.7
Л. П. Масленникова,
кандидат экономических наук,
С. Н. Гончарова,
кандидат экономических наук,
О. В. Гуденица,
кандидат экономических наук,
Ростов-на Дону, Россия
СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ
ПОТОКАМИ С ПОМОЩЬЮ ИНСТРУМЕНТОВ CashManagement
В результате финансового кризиса начавшего-
ся в 2008 г., весь мир ощутил на себе особенности
выстроенной к этому времени глобальной финан-
совой системы. По сути, не осталось ни одной кор-
порации и финансовою рынка, которые не испыта-
ли бы последствия кризисной «шоковой терапии».
Кредитные риски, дорогие заемные средства, «раз-
мытая» ликвидность, дефолты партнеров – вот не-
полный список обстоятельств, которые заставили
задуматься о механизмах более эффективного
управления капиталам компании.
Попав в подобную ситуацию, многие органи-
зации оптимизируют финансовые взаимоотноше-
ния внутри собственной структуры. В результате в
текущую политику развития корпоративного
управления собственники к топ-менеджеры без
колебаний включают в качестве приоритетной за-
дачу создания и развития корпоративного казна-
чейства [4].
Группы компаний, в которых отсутствует цен-
трализованное управление финансовыми операци-
ями, не только несут высокие издержки, но и ли-
шены возможности активно управлять оборотным
капиталом. Чтобы повысить эффективность ис-
пользования средств холдингов необходимо «вруч-
ную» контролировать все казначейские функции в
группе или воспользоваться современными банков-
скими продуктами CashManagement [2].
Продукты и технологии CashManagement
пришли из иностранной банковской практики, где
распространены, по крайней мере, последние лет
20 и являются неотъемлемой частью обслуживания
корпоративных клиентов. Естественно, используя
наработанные технологии, российские банки. Вхо-
дящие в международные корпорации, первыми
предложили подобные услуги на российском рын-
ке. Например, Ситибанк начал работу по направле-
ниюCashManagement в России еще в 1997 г. Для
сравнения первый среди российских банков –
Альфа банк – только в 2005 г. В области развития
технологий, широты продуктовой линейки и гиб-
кости решений представители иностранных банков
сейчас находятся далеко впереди российских.
Обычно к инструментам CashManagement от-
носят различные расчетные продукты, которые
позволяют выполнять банку некие казначейские
функции компании по управлению ликвидностью,
платежами, поступлению средств и процентными
ставками. Все банки, будь то иностранный или рос-
сийский, видят услуги CashManegment как набор
полезных для клиента опций, из которых можно
«собрать»мозаику – решение, подходящие под по-
требности конкретного клиента. Однако набор эле-
ментов, из которых состоит продуктовая линейка, у
российских и зарубежных различается как из-за
того, что они находятся на разных этапах относи-
тельно практического опыта и экспертизы по
направлению, так и из-за разного подхода к его
формированию.
Основу продуктовой линейки CashManagement
российских банков на текущий момент составляют
услуги по контролю денежных потоков холдинга:
информирование о движении средств, контроль
расходования средств подразделениями компании,
в том числе с возможностью автоматические и
ручного акцепта, контроль исполнения бюджета и
материальный пулинг (MaterialPooling) [7]. Поня-
тие иностранных банков о CashManagement больше
соответствует подходу, принятому в мире: в ли-
нейку CashManagement входят все услуги по
управлению денежными средствами, a не только
услуги для казначейств крупных многофилиальных
компаний. Иностранные банки относят к продук-
там CashManagement такие услуги, как инкассация,
эквайринг и др. Здесь вопрос больше в позициони-
ровании: российские банки так же оказывают по-
добные услуги, но в рамках других продуктовых
групп [1, 9].
Необходимо отметить также, что стандартные
продукты CashManagement, которые многие рос-
сийские банки сейчас внедряют или только плани-
руют это сделать, зарубежные банки предоставля-
ют давно. К технологиям, применяемым зарубеж-
ными банками в рамках данных продуктов, отно-
сится виртуальный пулинг (NotionalPooling) и
зонтичный овердрафт (UmbrellaFacility) [5].
Наиболее «опытные» российские банки, кото-
рых, кстати, единицы, развивают имеющиеся про-
дукты CashManagement в направлении комплекс-
ности продуктового ряда и возможности его
настройки под конкретных клиентов. Основные
продукты, предлагаемые на сегодняшний момент
ведущими банками России, отображены на табл. 1.
Л. П. Масленникова, С. Н. Гончарова, О. В. Гуденица
73
Економічний вісник Донбасу № 3(37), 2014
Таблица 1
Основные продукты CashManagment российских банков.
Продукт Результаты и преимущества
ВТБ
Материальный
пулинг
Консолидация денежных средств на едином счете(мастер – счете) и осуществле-
ние финансирования счетов группы для обеспечения платежей участников пула.
Преимущества :
оперативное и эффективное распределение денежных потоков внутри группы
компаний в автоматическом режиме; уменьшение финансовых расходов группы
компаний, а также объемов и стоимости внешнего заимствования; анализ а авто-
матическом режиме возможности проведения расходных операций; формирова-
ние в автоматическом режиме платежных документов и переведение средств[7]
Виртуальный
пулинг
Инструмент, который позволяет оперативно управлять процентным доходом и
снижать процентные затраты по кредиту. Преимущества:
получение повышенной процентной ставки исходя из суммы остатков по группе
счетов, которые объединены в пул; сохранение денежных средств в оперативном
управления (средства не перечисляются на депозитные счета банка; проведение
ежедневного расчета ликвидной порции для всей группы компаний в автоматиче-
ском режиме; снижение процентных расходов компаний группы на использова-
ние заемных средств за счет компенсации части процентов.
Овернайт
корпоративный
Ключевые преимущества:
повышенный процент на совокупный остаток во счетам; размещение денежных
средств группы компаний на короткий срок; эффективное использование средств
группы компаний
Промсвязьбанк
Cashpooling
Консолидация всех или части денежных средств группы компаний на главном
счетеи их дальнейшее перераспределение между участвующими счетами. Основ-
ные результаты использования Cashpooling для корпорации:
- повышение рентабельности пассивов;.
- снижение объемов и стоимости внешнего заимствования;
- автоматический механизм кредитования внутри группы;
- прозрачность расчетов внутри группы;
- увеличение доходности размещения средств
Газпромбанк
Консолидация де-
нежных средств и
осуществление фи-
нансирования бан-
ковских счетов для
обеспечения плате-
жей участников пу-
ла (Materialcashpool-
ing)
Консолидация остатков денежных средств на одном выбранном клиентом счете –
мастер-счете – и управление порядком их дальнейшего целевого расходования. В
случае дефицита денежных средств на счете участника пула существует возмож-
ность финансирования с мастер-счета для исполнения ранее акцептованных го-
ловным предприятием платежных документов на участников пула (3]
Перераспределение
денежных средств
по банковским сче-
там клиентов (No-
tionalcashpooling)
Реализация механизма компенсации процентных расходов компаний-участников
пула на использование заемных средств овердрафтов по расчетным счетам. Обес-
печение управление внутригрупповой ликвидностью методом компенсации про-
центных расходов
Идентификация пе-
ревододателей по
входящим платежам
в пользу клиетов
банка – юридиче-
ских лиц ( в валюте
Российской Федера-
ции)
Гарантированная идентификация контр агента – дебитора; ускорение процесса
обработки ежедневной финансовой информации (выписки) поступающей из бан-
ка; сокращение операционных расходов на обработку банковской информации за
счет 100-%-ной автоматизации процесса; кодировка дебитора и отдельно взятого
документа; введение дополнительной аналитики в зависимости от глубины коди-
ровки.
Л. П. Масленникова, С. Н. Гончарова, О. В. Гуденица
74
Економічний вісник Донбасу № 3(37), 2014
Развитие продуктов в иностранных банках
движется в направлении разработки инновацион-
ных решений, которые на базе стандартных про-
дуктов смогут предоставлять дополнительных сер-
вис клиентам. Соответствующее направление -
внедрение расчетных продуктов распространенных
за рубежом, но ограниченных сейчас российским
законодательством: например, трансграничные
продукты, электронное безакцептное списание как
средство расчетов между компаниями (directdebit),
предоплаченные карты. Такие иностранные банки
развивают объединенные расчетные центры
(Sharedservicecentres), которые распространены на
европейском и других рынках и позволяют управ-
лять расчетами сразу в нескольких регионах (в Рос-
сии такие центры существуют пока в небольшом
количестве).
На данный момент крупнейшие российские
корпорации, выходящие на международные рынки
капитала, и представители среднего бизнеса стре-
мятся оптимизировать свои денежные потоки и
рассматривают банки не только как источник заем-
ных средств, а как современного помощника кото-
рый предоставит комплексные решения, позволя-
ющие повысить эффективность финансовых про-
цессов.
Когда финансы группы компаний децентрали-
зованы, а управление денежными потоками возло-
жено на региональных менеджеров, то компания
неизбежно сталкивается» с целым рядом проблем
[2].
Различные региональные подразделения само-
стоятельно выбирают обслуживающие банки на
местах, договариваются о ставках по кредитам и
депозитам, распоряжаются остатками на банков-
ских счетах и пр. В результате группа компаний
поддерживает множество счетов в большом коли-
честве банков с совершенно разными условиями
обслуживания, форматами документации, каналами
доставки информации. При этом казначейство в
корпоративном центре не обладает достоверными
сведениями о ликвидности всей группы в режиме
реального времени и не имеет возможности опера-
тивно принимать решения.
Именно поэтому часть компаний группы об-
ращается за кредитами на покрытие кассовых раз-
рывов в банки, тогда как другая ее часть испытыва-
ет избыток ликвидности и размещает временно
свободные средства в краткосрочные депозиты.
С финансированием кассовых разрывов далеко
не все благополучно Различные компании группы
оцениваются банками как представители: разных
групп риска. Поэтому если в финансировании нуж-
дается компания с не слишком хорошими финансо-
выми показателями, то потребуется как минимум
поручительство головной компании, нельзя исклю-
чить и отказа в кредите [8].
Как показывает опыт, попытки в ежедневном
режиме планировать денежные потоки но группе в
целом не приносят нужного результата; из-за раз-
личия в сроках предоставлении информации бан-
ками, форматах банковских отчетов, каналов пере-
дачи данных сведения об остатках средств могут
поступать в нейтральное казначейство с опоздани-
ем на несколько дней. Это не позволяет оперативно
корректировать платежный календарь, а также
своевременно принимать решения о перераспреде-
лении доступных финансовых ресурсов между
предприятиями [8, 10].
Помимо прочего работа с большим количе-
ством банков потребует содержания штата сотруд-
ников для решения повседневных юридических и
организационных вопросов, нередко в разных ре-
гионах страны.
Различие банковских процедур, разные подхо-
ды к оценкам риска, лимитам на одного заемщика,
возможностям финансирования крупных сделок –
все это отрицательно сказывается на управлении
средствами, доступными группе компаний в целом.
Процессы консолидации и укрупнения бизнеса,
стремление к росту капитализации приводят к
необходимости высвобождать собственные сред-
ства из неэффективных процессов, частично заме-
щая ими дорогие долговые обязательства перед
банком, и максимально использовать возможности
самофинансирования внутри группы компаний.
Компании необходим полный контроль над финан-
сами из корпоративного центра, а значит, центра-
лизация казначейских функций и сокращение об-
служивающих банков до одного – двух [8, 10].
Возможно централизовать казначейские функции
самостоятельно, вводя жесткий тотальный кон-
троль над всеми процессами и операциями, связан-
ные с управлением финансовыми потоками, что
неизбежно приведет к росту операционных расхо-
дов. Другой вариант – передать часть полномочий
казначейства банку, который располагает специ-
альными продуктами, относящимися к Cash-
Managment.
В зависимости от степени централизации каз-
начейских функций и собственных потребностей
компания может ограничится более простыми про-
дуктами CashManagement ( управление процент-
ными ставками, остатками на счетах) или выбрать
более сложные ( централизация управления денеж-
ными потоками, документарных операций, всей
работы с дебиторами и кредиторами, начиная от
электронного формирования заказов, счетов – фак-
тур и образования дебиторской задолженности по-
требителя или кредиторской задолженности по-
ставщику до фактического урегулирования – полу-
чения или отправки соответствующего платежа)
[8].
Также у банков имеются продукты, которые
позволяют управлять процентными ставками по
краткосрочным кредитам и остатками на счетах и
уже активно используются российскими компани-
ями.
Более подробно они описаны в табл. 2.
Л. П. Масленникова, С. Н. Гончарова, О. В. Гуденица
75
Економічний вісник Донбасу № 3(37), 2014
Таблица 2
Продукты CashManagement российских банков, позволяющие управлять остатками
на счетах и процентными ставками по кредитам
Продукт Результаты и преимущества
1 2
Альфа-Банк
«Постоянные
поручения»
Возможность осуществлять перечисления денежных средств:
- с заданной периодичностью: ежедневно, еженедельно, один раз в две недели, ежемесяч-
но, ежеквартально, один раз в полгода;
- на заданную или вычисленную сумму: в сумме доступного остатка; в сумме входящего
остатка на день перечисления; в размере фиксированной суммы; в сумме превышающей
остаток, установленный клиентом по счету; в сумме процента от кредитного оборота
за текущий день; в сумме процента от очищенного кредитового оборота за текущий день;
в сумме процента от входящего остатка; в сумме процента от кредитового оборота за день,
предшествующий дню списания [6]
«Идентификация вхо-
дящих платежей»
Возможность сокращать затраты поступивших на счет платежей; безошибочно определять
дебиторов и назначение платежей в валюте РФ в автоматическом режиме; повышать каче-
ство управленческой отчетности по продажам
Нордеа Банк
Дистанционное
распоряжение
счетами холдинга
Информационно- финансовый сервис Банк-Клиент- Холдинг позволяет головной органи-
зации:
- получать выписки по всем счетам холдинга; создавать любые платежные документы по
счетам дочерних компаний; подписывать электронно-цифровой подписью платежи дочер-
них компаний.
Услуга «Контроль платежей позволяет удобно организовать распоряжение банковскими
счетами удаленно через интернет [8]l
Международная отчет-
ность по счетам МТ
940/942
Выписка по счету а формате МТ 940- аналог выписки с лицевого счета по каналам-SWIFT
в формате МТ 940, отчет о движении средств по счету в формате MT 942 может быть за-
гружен в любые программы дистанционного доступа к счету(Е –banking) поддерживаю-
щие сообщения МТ 944х, в том числе в систему CorporateNеtbank (Нордеа)
Запрос о переводе
средств МТ 101
Организация транснациональными холдингами централизованного управления своими
счетами, открытыми по всему миру, в том числе в ОАО «Нордеа Банк»
«Идентификация вхо-
дящих платежей»
Автоматическая обработка входящих платежей, которая осуществляется с помощью кодов
присвоенных клиентом своим контрагентам, заключенным договорам и пр. Банк распо-
знает коды, выгружает документы в системе Банк- Клиент. Далее в бухгалтерской про-
грамме клиента автоматически выполняются необходимые бухгалтерские про- водки для
обработки поступивших сумм.
«Идентификация вхо-
дящих платежей»
Преимущества:
- снижение затрат на ведение бухгалтерского учета;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и складских запасов;
- возможность закрепления идентификатора за любым объектом – контрагентом-
договором-счетом на оплату и и пр.;
- доступность как для платежей в рублях, так в иностранной валютах
Промсвязьбанк
Управление счетами
дочерних компаний
PSB On-Line система управления счетами корпорации в банке через Интернет, позволяю-
щая принимать, обрабатывать и определять электронные документы
Автоматизированная
система контроля бюд-
жета
Основные результаты:
- контроль статей расходования средств дочерними компаниями;
- контроль лимитов расходов по приведенным статьям;
- запрет расходования средств со счетов дочерних компаний на уровне платежных доку-
ментов при отсутствии акцепта со стороны головной организации
Сводная
выписка
Получение информации о текущем состоянии счетов группы компаний в рамках одного
отчета:
- платежный лимит по счету - группе счетов;
- остатки по счету группе счетов;
- обороты по счету -группе счетов;
- суммы и даты погашения по кредитам;
- неиспользованные лимиты овердрафта/кредитной линии;
- даты возврата депозитов
ЮниКредит Банк
Дубликат выписки по
счету в формате
SWIFT МТ 940
Получение точной и полной информации о состоянии счетов дочерних компаний и об
операциях по их счетам с любой удобной для них периодичностью
Отчет о движении
cpeдств по счету в фор-
матеSWIFNМТ 942
Позволяет видеть дебетовые и кредитовые операции по счетам дочерних компаний сразу
же после их исполнения
Л. П. Масленникова, С. Н. Гончарова, О. В. Гуденица
76
Економічний вісник Донбасу № 3(37), 2014
Окончание табл. 2
1 2
Дубликат выписки по
счету в расширенном
формате в электронном
виде
Дубликат выписки составляется в расширенной формате, содержит в себе детали опера-
ции и реквизиты контрагента. Дубликат выписки или отчета о движении средств, полу-
ченный по системе IMB–Linkв виде структурированного файла, может быть импортирован
в учетную систему клиента.
Система
Идентификации перево-
додателя
«ЮниКредит РАRТнер»
Позволяет:
- контролировать платежи дебиторов;
- облегчить выверку входящих платежей;
- уменьшить документооборот при организации учетных процедур
Газпромбанк
«Расчетный
Центр
Финансовый мониторинг; предварительный контроль расходных операций; бюджетный
контроль[3]
Перевод денежных
средств от физических
лиц в пользу юридиче-
ского лица на основании
договора банка с полу-
чателем денежных
средств
Преимущества:
- перечисление платежей от физических лиц за счет клиента осуществляется не позднее
следующего рабочего дня после принятия платежного документа;
- получение информации о поступивших платежах физических лиц с учетом идентифика-
ции плательщиков;
Возможность выбора взимания комиссионного вознаграждения банка(за счет переводода-
теля или за счет клиента);
- возможность запрашивать или получать промежуточную информацию о приеме денеж-
ных средств, используя систему электронного документооборота.
Литература
1. Заволович О. CashМanagment: перспективы
в России. Режимдоступа: hhtp//bankir.ru-
tehnologii/s/cash-managementperspektivi-v-rossii-
9862211(дата обращения 1.03.2014).
2. Кливанов Ю. Использование банковских
продуктов для эффективного управления финанса-
ми. Финансовый директор № 12 2012.
3. Комплексное управление денежными пото-
ками (Cashmanagement). Режим доступа:
http/www,gazpcombank.ru/Corparate/rkmanage/дата
обращения 8.03.2014.
4. Королев Л.А., Ларин А, В Банковские рас-
четные продукты для современного казначейства.
Расчеты и операционная работа в коммерческом
банке № 7 2013.
5. Москаленко А. Выходим в кеш Компания
2012 № 37.
6. Produkty Cash Management-Avaitable –
http/www alfabank.ru/corporate/cash.2012 1.03.2013.
7. MoskalenkoA.Vykhodim v kesh. Kompaniya.
2012.
8. Проблеми оцінки фінансової стійкості
місцевих бюджетів в умовах ринкової економіки /
В.І. Щербакова, Г.М. Манєров // Економічний
вісник Донбасу. – 2011. – № 2. – С. 94-99. –
Бібліогр.: 7 назв. – укр.
9. Сутність інституційного середовища фінан-
сового сектора економіки / Ю.М. Коваленко // Еко-
номічний вісник Донбасу. – 2011. – № 1(23). –
С. 92-97. – Бібліогр.: 23 назв. – укр.
10. Фінансова діагностика кризового процесу
за допомогою методу єдиної системи нерівностей
коефіцієнтів / Р.М. Іванчук, О.А. Іванчук, В.В. Тол-
стоп’ятов // Економічний вісник Донбасу. – 2011. –
№ 1(23). – С. 98-105. – Бібліогр.: 12 назв. – укр.
Масленнікова Л.П., Гончарова С.М., Гудениця
О.В. Способи підвищення ефективності управління
грошовими потоками за допомогою інструментів
CashManagement
Проведено дослідження по застосуванню інстру-
ментів CashManagement російських банків на підставі,
якого розглянуті способи підвищення ефективності
управління грошовими потоками за допомогою інстру-
ментів CashManagement.
Ключові слова: фінансові потоки, фінансове пла-
нування, централізоване казначейство, управління гро-
шовими коштами, контроль грошових потоків, ма-
теріальний пулинг, віртуальний пулинг, централізація
управління грошовими потоками.
Масленникова Л.П., Гончарова С.Н., Гуденица
О.В. Способы повышения эффективности управле-
ния денежными потоками с помощью инструментов
CashManagement
Проведено исследование по применению инстру-
ментов CashManagement российских банков на основа-
нии, которого рассмотрены способы повышения эффек-
тивности управления денежными потоками с помощью
инструментов CashManagement.
Ключевые слова: финансовые потоки, финансовое
планирование, централизованное казначейство, управле-
ние денежными средствами, контроль денежных пото-
ков, материальный пулинг, виртуальный пулинг, центра-
лизация управления денежными потоками.
Мaslеnnikova L.P., Goncharova S.M., Guden-
icaО.V. Methods of increase of management efficiency by
money streams by means of instruments of CashMan-
agement
In this paper a study on the use of tools CashManage-
ment Russian banks on the basis of which examined ways to
improve cash flow management with tools CashManage-
ment.
Keywords: financial flows, financial planning, central-
ized treasury, cash management, cash flow control, material
pooling, virtual pooling, centralized cash management.
Стаття надійшла до редакції 17.07.2014
Прийнято до друку 10.09.2014
|