ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ
The development of information technologies is accelerated in the modern world. The digitization of socio-economic relations is carried out on the basis of peer-to-peer blockchain technology. Bitcoin is a cryptographic protocol. The article shows that, to date, there is no common understanding of Cr...
Збережено в:
| Опубліковано в: | Економіка та право |
|---|---|
| Дата: | 2018 |
| Випуск: | 1 (49) |
| Сторінки: | 60-65 |
| ISSN: | 2523-4838 |
| Автори та афіліації: |
|
| Ключові слова: | віртуальні валюти, цифрові активи, криптова- люта, електронні гроші, цифрові гроші, циф- рові валюти, криптовалюта, криптоактиви, криптова лю- та, віртуальне майно |
| Автори: | , |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Українська |
| Опубліковано: |
V. Mamutov Institute of Economic and Legal Research of the National Academy of Sciences of Ukraine
2018
|
| Онлайн доступ: | https://economiclaw.kiev.ua/index.php/economiclaw/article/view/222 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Economics and Law |
| Завантажити файл: |
|
Репозитарії
Economics and Law| _version_ | 1874189066321264640 |
|---|---|
| author | Ustymenko, V.A. Polishchuk, N.Yu. |
| author_facet | Ustymenko, V.A. Polishchuk, N.Yu. |
| author_institution_txt_mv | [
{
"author": "V.A. Ustymenko",
"institution": "Інститут економіко-правових досліджень НАН України, м. Київ, Україна",
"orcid": ""
},
{
"author": "N.Yu. Polishchuk",
"institution": "Інститут економіко-правових досліджень НАН України, м. Київ, Україна",
"orcid": ""
}
] |
| author_sort | Ustymenko, V.A. |
| baseUrl_str | https://economiclaw.kiev.ua/index.php/economiclaw/oai |
| collection | OJS |
| container_end_page | 65 |
| container_issue | 1 (49) |
| container_start_page | 60 |
| container_title | Економіка та право |
| container_volume | |
| datestamp_date | 2019-08-05T10:59:20Z |
| description | The development of information technologies is accelerated in the modern world. The digitization of socio-economic relations is carried out on the basis of peer-to-peer blockchain technology. Bitcoin is a cryptographic protocol. The article shows that, to date, there is no common understanding of Cryptocurrency, in some sources they are treated as currency and other goods or raw materials in other. At this moment, cryptocurrency in Ukraine is not regulated at all. This article discusses the potential legal classification of Bitcoin and the consequences thereto. Bitcoin has been, and continues to be, used by some for the purchase of illegal substances and in furtherance of crimes. Nonetheless, Bitcoin possesses significant economic upside over traditional currencies and methods of transaction online. The National Bank of Ukraine (NBU) has not yet recognized bitcoin or other encrypted currencies. Several bills to regulate encrypted money have been submitted, but none has yet been passed. The Ukrainian parliament has been actively trying to find a solution for creating a legislative and regulatory framework specific to the cryptocurrency industry. Ukrainian draft laws give their own definition of crypto-currency, mining and other specific terms; stipulate those who have the right to engage in mining, how the activities of exchanges are regulated, and the attendant moments, such as legal responsibility and specific taxation. Yet, the proposed legislation has not yet been passed into the law. Ukraine should monitor world trends and not miss a chance to use new technologies and innovations in the financial sector. On the basis of the analysis of domestic and foreign practices, a number of non-regulated by Ukrainian law of the creation and circulation of cryptocurrencies have been identified by the law of Ukraine, proposed ways of resolving issues of determining their legal nature and legal regulation. The situation regarding the definition of legal status of cryptographic goods in foreign countries and Ukraine is analyzed. The main points to be solved in the course of approval of the right regulation of cryptocurrencies in Ukraine are determined.
REFERENCES
Liashenko V.I., Vyshnevskyi O.S. Tsyfrova modernizatsiia ekonomiky Ukrainy yak mozhlyvist proryvnoho rozvytku: monohrafiia. Kyiv, 2018 [in Ukrainian].
Cryptocurrency Market Capitalizations. Top 100 Cryptocurrencies by Market Capitalization. URL: https://coinmarketcap.com
Ponsford M.A Comparative Analysis of Bitcoin and Other Decentralised Virtual Currencies: Legal Regulation in the People’s Republic of China, Canada, and the United States. Hong Kong Journal of Legal Studies. 2015. Vol. 9. URL: http://ssrn.com/abstract=2554186
Kryptovaliuta: Zibraty po kryptakh. Kryptofakhivtsi roziasniuiut yurystam znachennia naiposhyrenishykh sliv “latyny maibutnoho” kryptomovy. Za materialamy vydannia “Ukrainskyi Yuryst”. URL: http://axon.partners/uk/blog/cryproalphabet/ [in Ukrainian].
Nermin Hajdarbegovic. Japan Makes First Bitcoin-Related Drug Arrest. Coindesk. May 9, 2014. URL: . https://www.coindesk.com/japan-makes-first-bitcoin-related-drug-arrest
Pravove rehuliuvannia kryptovaliutnoho biznesu. Axon Partners, ForkLog Research. URL: http://axon.partners/wpcontent/uploads/2017/02/Global-Issues-of-Bitcoin-Businesses-Regulation.pdf [in Ukrainian].
The Federal Reserve System’s semiannual monetary policy report to the Congress. The U.S. Government Printing Office. September 17, 2015. URL: http://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/pr7231-15
Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on the taking up, pursuit and prudential supervision of the business of electronic money institutions amending Directives 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 2000/46/EC (Text with EEA relevance). Official Journal of the European Union. L 267. 10.10.2009. P. 7—17.
Court of Justice of the European Union PRESS RELEASE No 128/15. URL: https://curia.europa.eu/jcms/upload/docs/application/pdf/2015-10/cp150128en.pdf
O razvitii tsifrovoy ekonomiki: Dekret Prezidenta Respubliki Belorus ot 21.12.2017 No. 8. URL: http://president.gov.by/ru/official_documents_ru/view/dekret-8-ot-21-dekabrja-2017-g-17716/ [in Russian].
V instytuti Patona pratsiuvala nezakonna fabryka Bitcoin. Informatsiinyi Aktsent. URL: https://www.infa.ua/v-insty-tutipatona-pratsyuvala-nezakonna-fabry-ka-bitcoin/ [in Ukrainian].
Prokuratura y SBU vyluchyly v Kyievi 400 bitkoin-ferm. Informatsiinyi Aktsent. URL: https://www.infa.ua/v-insty-tutipatona-pratsyuvala-nezakonna-fabry-ka-bitcoin/ [in Ukrainian].
Pro obih kryptovaliuty v Ukraini: proekt Zakonu Ukrainy vid 06.10.2017 No. 7183. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62684 [in Ukrainian].
Pro stymuliuvannia rynku kryptovaliut ta yikh pokhidnykh v Ukraini: proekt Zakonu Ukrainy vid 10.10.2017 No. 7183-1. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62710 [in Ukrainian].
|
| doi_str_mv | 10.15407/econlaw.2018.01.060 |
| first_indexed | 2026-08-22T01:04:28Z |
| format | Article |
| fulltext |
60 ISSN 16816277. Економіка та право. № 1 (49), 2018
ЕКОНОМІКА ТА ПРАВО
ECONOMICS AND LAW
© В.А. УСТИМЕНКО,
Н.Ю. ПОЛІЩУК, 2018
Вступ. Останнє десятиліття характеризується стрімким розвитком
цифрових технологій та їхнім проникненням практично у всі галузі
економіки, сфери функціонування цивілізації. У науковий обіг та
економічні відносини все більшою мірою входить поняття цифрово
го капіталу, який уособлюється у відповідних технологіях, базах да
них, обчислювальних потужностях, розрахункових алгоритмах, на
вичках людей. Відносини між людьми, особливо у розвинутих краї
нах, усе більше мірою «цифровізуються». Перспективним напрямом
розвитку цифрових технологій є перехід від централізованого адмі
ністрування баз даних до розподіленого, своєрідна децентралізація,
що отримала назву технології блокчейн. Її поява обумовлена світо
вою кризою 2008 р., яка призвела і до кризи довіри у розрахунках. Тех
нологія блокчейн передбачає консенсус учасників розрахунків за пев
ними правилами та криптографічний захист. Безпосередня поява про
токолу блокчейн пов’язана із криптовалютою біткоїн (Віtcoin) [1, c. 42].
На сьогоднішній день біткоїн та інші криптовалюти є усе поши ре
нішим засобом розрахунків у багатьох галузях, а світова ринкова ка
піталізація криптовалют і криптоактивів перевищила 400 млрд дол.
США. Найкапіталізованішими криптовалютами на початок 2018 р. є
Біткоїн (понад 200 млрд дол. США), Ethereum (понад 100 млрд дол.
США), Ripple (понад 90 млрд дол. США). Крипторинок протягом
2017 р. зріс у 34 рази [2]. Проте нормативне визначення та регулюван
Ключові слова: біткоїн, фі
нансові активи, криптова
люта, електронні гроші, циф
рові валюти, віртуальні ва
люти.
У сучасному світі розвиток інформаційних технологій прискорюється. На основі
аналізу вітчизняної та зарубіжної практики виявлена низка неврегульованих пра
вом України відносин зі створення та обігу криптовалют, запропоновані шляхи ви
рішення питань визначення їхньої правової природи, правового регулювання. Про ана
лізовано ситуацію відносно визначення правового статусу криптовалют в Україні
та інших країнах. Визначено основні моменти, які мають бути доопрацьовані у
процесі затвердження правого регулювання криптовалют в Україні.
doi: https://doi.org/10.15407/econlaw.2018.01.060
УДК 346.1
В.А. УСТИМЕНКО, чл.кор. НАН України та НАПрН України,
др юрид. наук, проф., Заслужений юрист України, директор
Інститут економікоправових досліджень НАН України, м. Київ, Україна
orcid.org/000000021094422X
Н.Ю. ПОЛІЩУК, аспірантка
Інститут економікоправових досліджень НАН України, м. Київ, Україна
orcid.org/0000000339096460
ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ
КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД
КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ
61ISSN 16816277. Економіка та право. № 1 (49), 2018
Про стан правового забезпечення обігу криптовалют в Україні: погляд крізь призму зарубіжного досвіду
ня відносин створення, обігу та статусу крипто
валют є украй обмеженим за кордоном і від
сутнє в Україні, хоча цей елемент ринкових
відносин є досить поширеним в нашій країні.
Україна входить до топ5 за кількістю ко
ристувачів біткоїнгаманців, тут здійснює свою
діяльність найбільше на території СНД біт
коїнагентство Кuna, 25.09.2017 успішно про
ведена операція, під час якої квартиру у Києві
продали за криптовалюту Etherеum. Юридич
но угоду оформили як договір обміну, оскіль
ки в Україні обіг криптовалюти законодавчо
не урегульований. Таким чином, актуалізу єть
ся необхідність вивчення закордонного досві
ду, теоретичного осмислення феномену і ви
роблення вітчизняних підходів до унормуван
ня відносин, пов’язаних із криптовалютами.
Аналіз останніх досліджень і публікацій. Ок
ре мі аспекти обігу та генерації криптовалют в
Україні були досліджені (з точки зору еконо
міч ної науки) у монографії В.І. Ляшенка та
О.С. Вишневського «Цифрова модернізація еко
номіки України як можливість проривного роз
витку». Перевагам та загрозам перспек тивно
го впровадження криптовалют у нашій країни
була присвячена стаття економістів С. Аржеві
тіна та М. Савлука «Золота лихоманка вірту
ального світу».
Наприкінці 2017 р. у Київському національ
ному економічному університеті ім. В. Геть
мана відбулася наукова конференція, що мала
на меті виробити підходи до визначення сут
ності криптовалюти, її значення для еконо
міки Ук раїни, однак до загальних висновків
учасники так і не дійшли.
Правовий статус криптовалют наразі актив
но досліджують за кордоном, і серед науко
вих робіт можна виділити статтю М. Понс
фор да «Порівняльний аналіз біткоїну та інших
де централізованих віртуальних валют: право
ве регулювання в КНР, Канаді і США» [3], в
якій учений досліджує правове регулювання
криптовалют у різних країнах, окреслює мож
ливі загрози та перспективи від використання
таких валют. Дослідження включає звіти комі
сій з цінних паперів, соціальні та політичні ко
ментарі зі вторинних джерел, а також відпо
відні коментарі законодавців із різних держав.
Результати таких досліджень допомагають ви
значити нинішнє ставлення до біткоїнів у гло
бальному масштабі та оцінити, як його правове
регулювання відрізняється у різних країнах.
Кембріджський університет випустив по
сіб ник Global Cryptocurrency Benchmarking Stu dy,
де проведено ґрунтовний аналіз еконо міч ної
природи криптовалют і досліджено мо жливос
ті їхнього використання, описано аль терна
тив ні платіжні системи та різні цифрові акти
ви, що можуть вливати на економіку.
Метою статті є аналіз зарубіжного досвіду
врегулювання відносин, пов’язаних із крипто
валютою, її сутності, вітчизняного досвіду обі
гу криптовалют та авторських підходів щодо
перспектив і шляхів легітимації таких валют.
Результати дослідження. Біткоїн (з англ. Bit —
біт і Coin — монета) — децентралізована пла
тіжна система на базі криптографічних ал го
ритмів, яка дає змогу здійснювати платежі без
посередників (банків, платіжних систем). Біт
коїн з’явився в 2009 р. у вигляді електронного
документа / меморандуму, підписаного Сато
ши Накамото, чия особистість і досі не вста
новлена [4].
Перевагами криптовалют є: 1) власники
(фізичні та юридичні особи) можуть повністю
контролювати свої цифрові активи, 2) відсут
ній емісійний центр, контроль та обмеження
випуску, 3) можливість генерувати валюту са
мостійно за допомогою технології «майнінгу».
У багатьох країнах до цього питання різні
підходи. Звичайно, більшість країн поки що
вивчають цей інструмент, адже ринок крипто
валют ще зовсім молодий у порівнянні із фон
довим, тому питання, чим є криптовалюта, —
товаром, грошима, нематеріальним активом,
способом платежу та обміну чи чимось ще —
залишається відкритим. У різних країнах став
лення до правового регулювання таких валют
істотно відрізняється, адже від цього будуть
залежати принципи оподаткування, оформ
лення операцій та прав власності, механізми
захисту від неправомірних дій тощо.
Найпрогресивніша у цій сфері Японія, де в
2016 р. було ухвалено Закон, що врегулював
діяльність бірж: вони стали підлягати реєстра
ції в Агентстві фінансових послуг, яке отри
мало право здійснювати перевірку такого біз
несу. Згідно з цим Законом, криптовалюта є
цінністю, подібною до фінансового активу
(assetlike values). У квітні 2017 р. Японія визна
ла біткоїн легальним платіжним засобом. За
конодавець передбачив можливість оплати
тих чи інших послуг, товарів цифровою ва лю
тою. Законом передбачено, що вона виконує
62 ISSN 16816277. Економіка та право. № 1 (49), 2018
В.А. УСТИМЕНКО, Н.Ю. ПОЛІЩУК
функцію валюти як засіб обміну, а офіційною
грошовою одиницею є тільки ієна. Оподатку
вання криптовалюти в Японії здійснюється
за стандартними правилами, визначеними у
чинному податковому законодавстві. Так, до
хід, отриманий фізичною особою у формі крип
товалюти, підлягає обкладенню податком на
прибуток (Income Tax), прибуток юридичної
особи у цифровій валюті — корпоративним
податком (Corporate Tax). Продаж криптова
лют підлягає японському аналогу податку на
додану вартість [5].
Конституція США закріплює федератив ний
устрій держави, відповідно до цього правові
відносини, що пов’язані з криптовалютою, ре
гулюються не тільки федеральним зако но дав
ством, а й законодавством окремих штатів.
У серпні 2015 р. Департаментом фінансових
послуг штату НьюЙорк (New York State Depart
ment of Financial Services) була уведена BitLi
cen se — ліцензія на ведення криптовалютного
бізнесу (Virtual Currency Business Activity). У шта
ті Вашингтон згідно з положеннями Закону
про уніфікації фінансових послуг (Uniform Mo
ney Services Act) криптовалюта є об’єктом гро
шових переказів, це також означає, що ком
панії можуть здійснювати перекази крипто
валюти мешканцю Вашингтона лише після
от римання Вашингтонської ліцензії опера
тора з переказу грошових коштів (Washington
Money Transmitter License) [6].
У вересні 2015 р. Американська державна
комісія, що відповідає за біржові ф’ючерси (Com
modity Futures Trading Commission), уперше при
рівняла біткоїн до майна та біржових товарів
для цілей оподаткування. Відповідно, угоди з
придбання товару за криптовалюту вважають
ся бартерними операціями. Це породило не
однозначність у законодавчому плані стосов
но криптовалют [7].
В ЄС також є нормативні документи, що ре
гулюють досліджувані відносини: Директива
ЄС 2009/110/EC [8], а також рішення Суду
справедливості від 22.10.2015. Згідно з даним
рішенням суд відніс транзакції в біткоїнах до
платіжних операцій з валютами, монетами та
банкнотами і постановив, що вони не підля
гають оподаткуванню ПДВ, а також рекомен
дував усім країнамчленам ЄС звільнити крип
товалюти від оподаткування ПДВ. Загалом,
законодавство ЄС класифікує Bitcoin як «циф
рове представлення вартості, не підтверджене
центральним банком або державним органом
і не прив’язане до юридично встановлених ва
лютних курсів, яке може використовуватися
як засіб обміну для купівлі товарів і послуг, їх
передавання та зберігання, і може набуватися
в електронному вигляді» [9]. Термін «крипто
валюта» європейські регулятори замінили на
«віртуальна валюта» та зробили засобом роз
рахунку.
21.12.2017 Президентом Республіки Біло
русь було видано Декрет «Про розвиток циф
рової економіки» № 8, яким були легалізо
вані майнінг та операції з криптовалютами.
Згідно з Декретом, усі операції з криптовалю
тами у Білорусі не оподатковуватимуться до
01.01.2023. У Декреті поняття «криптовалюта»
ототожнюється із загальним поняттям «циф
ровий знак». В Декреті зазначається, що кож
на фізична особа має право «видобувати», ку
пувати, обмінювати і передавати у власність
іншим особам криптовалюту за фіатну валюту,
також їх можна дарувати або залишати у спад
щину [10].
В Україні існує ряд перешкод у викорис
танні криптовалют, адже згідно з останнім рі
шенням Національного банку України (НБУ)
криптовалюта не підпадає під законодавче ви
значення електронних грошей, платіжних за
собів, валютних цінностей, цінних паперів та ін.
Цю позицію НБУ щодо можливості викорис
тання криптовалют не можна назвати такою,
що сприяє розвитку відповідних відносин та
узгоджена зі світовою практикою, адже ство
рює склад нощі захисту прав на дану валюту у
судах, а також ускладнює фіксацію крипто
валют в активах компаній, відображення їх на
балансі суб’єктів господарювання, введення в
обіг, декларування, виконання фіскальних зо
бо в’я зань тощо.
Українське законодавство жодним чином
не регулює питання обігу, зберігання, володін
ня, використання та проведення операцій за
допомогою криптовалют, наслідком чого є
незахищеність власників криптовалют та їх
ніх майнових прав. Однак, хоча й не існує ви
значеності у питанні вибору правової моделі
забезпечення обігу криптовалют в Україні, це
не означає, що їхній обіг знаходиться поза
законом. Але є непоодинокі випадки кримі
нального переслідування власників крипто
валют, або тих, хто безпосередньо використо
вує технологію майнігу. Так, за повідомленням
63ISSN 16816277. Економіка та право. № 1 (49), 2018
Про стан правового забезпечення обігу криптовалют в Україні: погляд крізь призму зарубіжного досвіду
у засобах масової інформації, в приміщеннях
наукової установи було розміщено 200 «май
нерів» без будьяких правових підстав [11].
До речі, через декілька тижнів за рішенням
суду кримінальне переслідування власників
«засобів май нінгу» було припинене. Також в
Ук раїні на початку лютого 2018 р. було ви яв
лене обладнання для майнінгу криптова лют,
власники якого перераховували кошти ніби
то для фінансування терористичних угрупо
вань на території окупованих районів Доне
цької та Луганської областей [12]. Тому питан
ня відповідальності за правопорушення у цій
сфері також є актуальними і породжені во ни
саме відсутністю цілісної системи право вого
забезпечення обігу криптовалют на території
України.
Водночас певні кроки в напрямі введення в
обіг криптовалют все ж таки робляться. Нещо
давно з’явилося два законопроекти, що мають
на меті врегулювати діяльність, пов’язану з
криптовалютами. 06.10.2017 у Верховній Раді
України було зареєстровано проект Закону
України «Про обіг криптовалюти в Україні»
№ 7183, покликаний урегулювати питання
правового статусу криптовалют та операцій з
ними. У даному законопроекті автори схиля
ються до розповсюдженої світової практики
прирівнювання криптовалюти до майна (то
вару), точніше законопроект визначає, що
криптовалюта — це «програмний код, який
може виступати засобом міни», а криптова
лютні операції прирівнюються до бартерних.
Також вказаний законопроект передбачає й усі
види відповідальності за порушення законо
давства у сфері обігу криптовалют. Щодо по
рядку сплати податків, то зазначається, що
криптовалюта є власністю «майнера» (будь
якої фізичної чи юридичної особи, яка за до
помогою спеціалізованого обладнання забез
печує працездатність системи блокчейн та
криптовалютних транзакцій) та буде об’єктом
оподаткування [13].
Інший законопроект від 10.10.2017 «Про сти
мулювання ринку криптовалют та їх похідних
в Україні» передбачає, що криптовалюта буде
новим видом «фінансового активу» та визна
чатиметься як децентралізований цифровий
вимір вартості, що може бути виражений в
цифровому вигляді та функціонує як засіб об
міну, збереження вартості чи одиниця обліку,
що заснована на математичних обчисленнях,
є їх результатом та має криптографічний за
хист обліку. Законопроект також передбачає
створення криптобіржі. Нею може стати будь
яка фінансова установа, статутний капітал якої
складає не менше 5 млн грн. Для управління
ринком криптовалют пропонується створити
окремий державний орган, який видаватиме
ліцензії криптобіржам і криптообмінникам, а
також регулюватиме їх роботу [14].
Обидва законопроекти є важливими для ле
галізації криптовалют. Україні вдасться від
крити для себе нові можливості, використо
вуючи новітні технології, та дослідити, у якій
галузі такі валюти будуть використані якнай
краще. Але потрібно зазначити, що кожен з
них не є досконалим, адже саме поняття крип
товалюти з правової точки зору не зовсім роз
крите, а наведені формулювання досить спір
ні. Наприклад, у першому з законопроектів
криптовалюта ви зна чена як програмний код,
що є об’єктом інтелектуальної власності.
От же, законопроект ставить її в один ряд із
картиною або віршем, а також змушує спла
чувати роялті. Другий законопроект також не
повністю розкриває правову сутність таких
валют і містить переважно технічні поняття, а
не технікоюридичні конструкції. Наприк лад,
«криптовалюта — це одиниця зміни». То му
сьогодні, за відсутності чіткої концепції що
до подальшого правового забезпечення обігу
криптовалют в Україні, важко однозначно від
нести чи співставити цей інструмент із наяв
ними у чинному господарському, цивільному
чи податковому законодавстві поняттями.
Висновки. Наразі, не зважаючи на розпо
всюдження операцій із криптовалютами в
Ук раїні, відсутнє правове регулювання від по
відної сукупності відносин. Концептуальна
невизначеність цього питання потребує по
дальших розробок та дискусій у науковому
експертному середовищі та на рівні «суспіль
ство — державний регулятор». Неувага дер
жави до цього питання навряд чи відповідає
сталому розвитку економіки України, неви
користання цього модернового інструменту
зменшує конкурентні переваги нашої країни
у світі.
Спроби легітимації поводження з крипто
валютами, запропоновані у розглянутих зако
нопроектах, поданих на розгляд Верховної
Ра ди України, потребують доопрацювання за
та кими напрямами:
64 ISSN 16816277. Економіка та право. № 1 (49), 2018
В.А. УСТИМЕНКО, Н.Ю. ПОЛІЩУК
• визначення правової природи крипто
валюти, а не тільки технічної основи її «існу
вання» та обігу;
• встановлення чітких умов та вимог із про
зорості випуску криптовалют;
• окреслення вимог фінансового моніто
рингу операцій з використанням віртуальних
валют, що дасть змогу підвищити ліквідність і
припинить зниження волатильності, надасть
гарантії безпеки для інвесторів, які хочуть вкла
дати кошти в криптовалюту, мінімізує вико
ристання таких валют у злочинних цілях, у т. ч.
щодо фінансування терористичних утворень
чи організацій;
• визнати криптовалюту саме фінансовим
активом для цілей правового регулювання.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Ляшенко В.І., Вишневський О.С. Цифрова модернізація економіки України як можливість проривного розвитку:
монографія. Київ, 2018. 252 с.
2. Cryptocurrency Market Capitalizations. Top 100 Cryptocurrencies by Market Capitalization. URL: https://coinmarketcap.
com (дата звернення: 10.01.2018).
3. Ponsford M.A Comparative Analysis of Bitcoin and Other Decentralised Virtual Currencies: Legal Regulation in the
People’s Republic of China, Canada, and the United States. Hong Kong Journal of Legal Studies. 2015. Vol. 9. URL: http://
ssrn.com/abstract=2554186 (дата звернення: 08.02.2018).
4. Криптовалюта: Зібрати по криптах. Криптофахівці роз’яснюють юристам значення найпоширеніших слів «лати
ни майбутнього» — криптомови. За матеріалами видання «Український Юрист». URL: http://axon.partners/uk/
blog/cryproalphabet/ (дата звернення: 08.02.2018).
5. Nermin Hajdarbegovic. Japan Makes First BitcoinRelated Drug Arrest. Coindesk. May 9, 2014. URL: https://www.
coindesk.com/japanmakesfirstbitcoinrelateddrugarrest (дата звернення: 08.02.2018).
6. Правове регулювання криптовалютного бізнесу / Axon Partners, ForkLog Research. URL: http://axon.partners/wp
content/uploads/2017/02/GlobalIssuesofBitcoinBusinessesRegulation.pdf (дата звернення: 20.02.2018).
7. The Federal Reserve System’s semiannual monetary policy report to the Congress. The U.S. Government Printing Office.
September 17, 2015. URL: http://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/pr723115 (дата звернення: 08.02.2018).
8. Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on the taking up, pursuit
and prudential supervision of the business of electronic money institutions amending Directives 2005/60/EC and 2006/
48/EC and repealing Directive 2000/46/EC (Text with EEA relevance). Official Journal of the European Union. L 267.
10.10.2009. P. 7—17.
9. Court of Justice of the European Union PRESS RELEASE No 128/15. URL: https://curia.europa.eu/jcms/upload/docs/
application/pdf/201510/cp150128en.pdf (дата звернення: 20.02.2018).
10. О развитии цифровой экономики: Декрет Президента Республики Белорусь от 21.12.2017 № 8. URL: http://
president.gov.by/ru/official_documents_ru/view/dekret8ot21dekabrja2017g17716/ (дата звернення: 20.02.2018).
11. В інституті Патона працювала незаконна фабрика Bitcoin. Інформаційний Акцент. URL: https://www.infa.ua/v
instytutipatonapratsyuvalanezakonnafabrykabitcoin (дата звернення: 20.02.2018).
12. Прокуратура й СБУ вилучили в Києві 400 біткоїнферм. Інформаційний Акцент. URL: https://www.infa.ua/vinsty
tutipatonapratsyuvalanezakonnafabrykabitcoin (дата звернення: 20.02.2018).
13. Про обіг криптовалюти в Україні: проект Закону України від 06.10.2017 № 7183. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/ pls/
zweb2/webproc4_1?pf3511=62684 (дата звернення: 20.02.2018).
14. Про стимулювання ринку криптовалют та їх похідних в Україні: проект Закону України від 10.10.2017 № 71831.
URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62710 (дата звернення: 20.02.2018).
REFERENCES
1. Liashenko V.I., Vyshnevskyi O.S. Tsyfrova modernizatsiia ekonomiky Ukrainy yak mozhlyvist proryvnoho rozvytku:
monohrafiia. Kyiv, 2018 [in Ukrainian].
2. Cryptocurrency Market Capitalizations. Top 100 Cryptocurrencies by Market Capitalization. URL: https://coinmarketcap.com
3. Ponsford M.A Comparative Analysis of Bitcoin and Other Decentralised Virtual Currencies: Legal Regulation in the
People’s Republic of China, Canada, and the United States. Hong Kong Journal of Legal Studies. 2015. Vol. 9. URL: http://
ssrn.com/abstract=2554186
4. Kryptovaliuta: Zibraty po kryptakh. Kryptofakhivtsi roziasniuiut yurystam znachennia naiposhyrenishykh sliv «latyny
maibutnoho» kryptomovy. Za materialamy vydannia «Ukrainskyi Yuryst». URL: http://axon.partners/uk/blog/
cryproalphabet/ [in Ukrainian].
5. Nermin Hajdarbegovic. Japan Makes First BitcoinRelated Drug Arrest. Coindesk. May 9, 2014. URL: . https://www.
coindesk.com/japanmakesfirstbitcoinrelateddrugarrest
6. Правове регулювання криптовалютного бізнесу / Axon Partners, ForkLog Research. URL: http://axon.partners/wp
content/uploads/2017/02/GlobalIssuesofBitcoinBusinessesRegulation.pdf [in Ukrainian].
7. The Federal Reserve System’s semiannual monetary policy report to the Congress. The U.S. Government Printing Office.
September 17, 2015. URL: http://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/pr723115
65ISSN 16816277. Економіка та право. № 1 (49), 2018
Про стан правового забезпечення обігу криптовалют в Україні: погляд крізь призму зарубіжного досвіду
8. Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on the taking up, pursuit
and prudential supervision of the business of electronic money institutions amending Directives 2005/60/EC and 2006/48/
EC and repealing Directive 2000/46/EC (Text with EEA relevance). Official Journal of the European Union. L 267. 10.10.2009.
P. 7—17.
9. Court of Justice of the European Union PRESS RELEASE No 128/15. URL: https://curia.europa.eu/jcms/upload/docs/
application/pdf/201510/cp150128en.pdf
10. O razvitii tsifrovoy ekonomiki: Dekret Prezidenta Respubliki Belorus ot 21.12.2017 No. 8. URL: http://president.gov.by/
ru/official_documents_ru/view/dekret8ot21dekabrja2017g17716/ [in Russian].
11. V instytuti Patona pratsiuvala nezakonna fabryka Bitcoin. Informatsiinyi Aktsent. URL: https://www.infa.ua/vinstytuti
patonapratsyuvalanezakonnafabrykabitcoin/ [in Ukrainian].
12. Prokuratura y SBU vyluchyly v Kyievi 400 bitkoinferm. Informatsiinyi Aktsent. URL: https://www.infa.ua/vinstytuti
patonapratsyuvalanezakonnafabrykabitcoin/ [in Ukrainian].
13. Pro obih kryptovaliuty v Ukraini: proekt Zakonu Ukrainy vid 06.10.2017 No. 7183. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/ pls/
zweb2/webproc4_1?pf3511=62684 [in Ukrainian].
14. Pro stymuliuvannia rynku kryptovaliut ta yikh pokhidnykh v Ukraini: proekt Zakonu Ukrainy vid 10.10.2017 No. 71831.
URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62710 [in Ukrainian].
Надійшла 08.03.2018
В.А. Устименко, Н.Ю. Полищук
Институт экономикоправовых исследований НАН Украины,
г. Киев, Украина
О СОСТОЯНИИ ПРАВОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБОРОТА КРИПТОВАЛЮТ
В УКРАИНЕ: ВЗГЛЯД СКВОЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА
В современном мире ускоряется развитие информационных технологий. На основе анализа отечественной и зару
бежной практики выявлен ряд неурегулированных правом Украины отношений по созданию и обороту криптовалют,
предложены пути решения вопросов определения их правовой природы, правового регулирования. Проанализи
рована ситуация относительно определения правового статуса криптовалюта в зарубежных странах и Украине. Опре
делены основные моменты, которые должны быть доработаны при усовершенствовании правового регулирования
оборота криптовалют в Украине.
Ключевые слова: биткоин, финансовые активы, криптовалюта, электронные деньги, цифровые валюты, виртуальные
валюты.
V.A. Ustymenko
Institute of Economic and Legal Researches of the NAS of Ukraine, Kyiv, Ukraine
https://orcid.org/000000021094422X
N.Yu. Polishchuk
Institute of Economic and Legal Researches of the NAS of Ukraine, Kyiv, Ukraine
https://orcid.org/0000000339096460
ON THE STATE OF LEGAL SUPPORT OF CRYPTOCURRENCIES
IN UKRAINE: THROUGH THE PRISM OF FOREIGN EXPERIENCE
The development of information technologies is accelerated in the modern world. The digitization of socioeconomic relations
is carried out on the basis of peertopeer blockchain technology. Bitcoin is a cryptographic protocol. The article shows that, to
date, there is no common understanding of Cryptocurrency, in some sources they are treated as currency and other goods or
raw materials in other. At this moment, cryptocurrency in Ukraine is not regulated at all. This article discusses the potential
legal classification of Bitcoin and the consequences thereto. Bitcoin has been, and continues to be, used by some for the pur
chase of illegal substances and in furtherance of crimes. Nonetheless, Bitcoin possesses significant economic upside over tra
ditional currencies and methods of transaction online. The National Bank of Ukraine (NBU) has not yet recognized bitcoin
or other encrypted currencies. Several bills to regulate encrypted money have been submitted, but none has yet been passed. The
Ukrainian parliament has been actively trying to find a solution for creating a legislative and regulatory framework specific to
the cryptocurrency industry. Ukrainian draft laws give their own definition of cryptocurrency, mining and other specific terms;
stipulate those who have the right to engage in mining, how the activities of exchanges are regulated, and the attendant mo
ments, such as legal responsibility and specific taxation. Yet, the proposed legislation has not yet been passed into the law.
Ukraine should monitor world trends and not miss a chance to use new technologies and innovations in the financial sector. On
the basis of the analysis of domestic and foreign practices, a number of nonregulated by Ukrainian law of the creation and
circulation of cryptocurrencies have been identified by the law of Ukraine, proposed ways of resolving issues of determining their
legal nature and legal regulation. The situation regarding the definition of legal status of cryptographic goods in foreign countries
and Ukraine is analyzed. The main points to be solved in the course of approval of the right regulation of cryptocurrencies in
Ukraine are determined.
Keywords: Bitcoin, financial assets, cryptocurrency, electronic money, digital currencies, virtual currencies.
|
| id | oai:ojs.economiclaw.kiev.ua:article-222 |
| institution | Economics and Law |
| issn | 2523-4838 |
| keywords_txt_mv | віртуальні валюти, цифрові активи, криптова- люта, електронні гроші, цифрові гроші, циф- рові валюти, криптовалюта, криптоактиви, криптова лю- та, віртуальне майно |
| language | Ukrainian |
| last_indexed | 2026-08-22T01:04:28Z |
| publishDate | 2018 |
| publisher | V. Mamutov Institute of Economic and Legal Research of the National Academy of Sciences of Ukraine |
| record_format | ojs |
| resource_txt_mv | economiclawkievua/d5/e731c2914927905ea77ff86d949b3cd5.pdf |
| spelling | oai:ojs.economiclaw.kiev.ua:article-2222019-08-05T10:59:20Z ON THE STATE OF LEGAL SUPPORT OF CRYPTOCURRENCIES IN UKRAINE: THROUGH THE PRISM OF FOREIGN EXPERIENCE О СОСТОЯНИИ ПРАВОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБОРОТА КРИПТОВАЛЮТ В УКРАИНЕ: ВЗГЛЯД СКВОЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ Ustymenko, V.A. Polishchuk, N.Yu. The development of information technologies is accelerated in the modern world. The digitization of socio-economic relations is carried out on the basis of peer-to-peer blockchain technology. Bitcoin is a cryptographic protocol. The article shows that, to date, there is no common understanding of Cryptocurrency, in some sources they are treated as currency and other goods or raw materials in other. At this moment, cryptocurrency in Ukraine is not regulated at all. This article discusses the potential legal classification of Bitcoin and the consequences thereto. Bitcoin has been, and continues to be, used by some for the purchase of illegal substances and in furtherance of crimes. Nonetheless, Bitcoin possesses significant economic upside over traditional currencies and methods of transaction online. The National Bank of Ukraine (NBU) has not yet recognized bitcoin or other encrypted currencies. Several bills to regulate encrypted money have been submitted, but none has yet been passed. The Ukrainian parliament has been actively trying to find a solution for creating a legislative and regulatory framework specific to the cryptocurrency industry. Ukrainian draft laws give their own definition of crypto-currency, mining and other specific terms; stipulate those who have the right to engage in mining, how the activities of exchanges are regulated, and the attendant moments, such as legal responsibility and specific taxation. Yet, the proposed legislation has not yet been passed into the law. Ukraine should monitor world trends and not miss a chance to use new technologies and innovations in the financial sector. On the basis of the analysis of domestic and foreign practices, a number of non-regulated by Ukrainian law of the creation and circulation of cryptocurrencies have been identified by the law of Ukraine, proposed ways of resolving issues of determining their legal nature and legal regulation. The situation regarding the definition of legal status of cryptographic goods in foreign countries and Ukraine is analyzed. The main points to be solved in the course of approval of the right regulation of cryptocurrencies in Ukraine are determined. REFERENCES Liashenko V.I., Vyshnevskyi O.S. Tsyfrova modernizatsiia ekonomiky Ukrainy yak mozhlyvist proryvnoho rozvytku: monohrafiia. Kyiv, 2018 [in Ukrainian]. Cryptocurrency Market Capitalizations. Top 100 Cryptocurrencies by Market Capitalization. URL: https://coinmarketcap.com Ponsford M.A Comparative Analysis of Bitcoin and Other Decentralised Virtual Currencies: Legal Regulation in the People’s Republic of China, Canada, and the United States. Hong Kong Journal of Legal Studies. 2015. Vol. 9. URL: http://ssrn.com/abstract=2554186 Kryptovaliuta: Zibraty po kryptakh. Kryptofakhivtsi roziasniuiut yurystam znachennia naiposhyrenishykh sliv “latyny maibutnoho” kryptomovy. Za materialamy vydannia “Ukrainskyi Yuryst”. URL: http://axon.partners/uk/blog/cryproalphabet/ [in Ukrainian]. Nermin Hajdarbegovic. Japan Makes First Bitcoin-Related Drug Arrest. Coindesk. May 9, 2014. URL: . https://www.coindesk.com/japan-makes-first-bitcoin-related-drug-arrest Pravove rehuliuvannia kryptovaliutnoho biznesu. Axon Partners, ForkLog Research. URL: http://axon.partners/wpcontent/uploads/2017/02/Global-Issues-of-Bitcoin-Businesses-Regulation.pdf [in Ukrainian]. The Federal Reserve System’s semiannual monetary policy report to the Congress. The U.S. Government Printing Office. September 17, 2015. URL: http://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/pr7231-15 Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on the taking up, pursuit and prudential supervision of the business of electronic money institutions amending Directives 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 2000/46/EC (Text with EEA relevance). Official Journal of the European Union. L 267. 10.10.2009. P. 7—17. Court of Justice of the European Union PRESS RELEASE No 128/15. URL: https://curia.europa.eu/jcms/upload/docs/application/pdf/2015-10/cp150128en.pdf O razvitii tsifrovoy ekonomiki: Dekret Prezidenta Respubliki Belorus ot 21.12.2017 No. 8. URL: http://president.gov.by/ru/official_documents_ru/view/dekret-8-ot-21-dekabrja-2017-g-17716/ [in Russian]. V instytuti Patona pratsiuvala nezakonna fabryka Bitcoin. Informatsiinyi Aktsent. URL: https://www.infa.ua/v-insty-tutipatona-pratsyuvala-nezakonna-fabry-ka-bitcoin/ [in Ukrainian]. Prokuratura y SBU vyluchyly v Kyievi 400 bitkoin-ferm. Informatsiinyi Aktsent. URL: https://www.infa.ua/v-insty-tutipatona-pratsyuvala-nezakonna-fabry-ka-bitcoin/ [in Ukrainian]. Pro obih kryptovaliuty v Ukraini: proekt Zakonu Ukrainy vid 06.10.2017 No. 7183. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62684 [in Ukrainian]. Pro stymuliuvannia rynku kryptovaliut ta yikh pokhidnykh v Ukraini: proekt Zakonu Ukrainy vid 10.10.2017 No. 7183-1. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62710 [in Ukrainian]. В современном мире ускоряется развитие информационных технологий. На основе анализа отечественной и зарубежной практики выявлен ряд неурегулированных правом Украины отношений по созданию и обороту криптовалют, предложены пути решения вопросов определения их правовой природы, правового регулирования. Проанализирована ситуация относительно определения правового статуса криптовалюта в зарубежных странах и Украине. Определены основные моменты, которые должны быть доработаны при усовершенствовании правового регулирования оборота криптовалют в Украине. У сучасному світі розвиток інформаційних технологій прискорюється. На основі аналізу вітчизняної та зарубіжної практики виявлена низка неврегульованих правом України відносин зі створення та обігу криптовалют, запропоновані шляхи вирішення питань визначення їхньої правової природи, правового регулювання. Проаналізовано ситуацію відносно визначення правового статусу криптовалют в Україні та інших країнах. Визначено основні моменти, які мають бути доопрацьовані у процесі затвердження правого регулювання криптовалют в Україні. V. Mamutov Institute of Economic and Legal Research of the National Academy of Sciences of Ukraine 2018-05-30 Article Article application/pdf https://economiclaw.kiev.ua/index.php/economiclaw/article/view/222 10.15407/econlaw.2018.01.060 Economics and Law; No 1 (49) (2018): Economics and Law; 60 - 65 Экономика и право; No 1 (49) (2018): Economics and Law; 60 - 65 Економіка та право; No 1 (49) (2018): Economics and Law; 60 - 65 2523-4838 1681-6277 10.15407/econlaw.2018.01 uk https://economiclaw.kiev.ua/index.php/economiclaw/article/view/222/200 |
| spellingShingle | Ustymenko, V.A. Polishchuk, N.Yu. ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ |
| title | ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ |
| title_alt | ON THE STATE OF LEGAL SUPPORT OF CRYPTOCURRENCIES IN UKRAINE: THROUGH THE PRISM OF FOREIGN EXPERIENCE О СОСТОЯНИИ ПРАВОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБОРОТА КРИПТОВАЛЮТ В УКРАИНЕ: ВЗГЛЯД СКВОЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА |
| title_full | ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ |
| title_fullStr | ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ |
| title_full_unstemmed | ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ |
| title_short | ПРО СТАН ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОБІГУ КРИПТОВАЛЮТ В УКРАЇНІ: ПОГЛЯД КРІЗЬ ПРИЗМУ ЗАРУБІЖНОГО ДОСВІДУ |
| title_sort | про стан правового забезпечення обігу криптовалют в україні: погляд крізь призму зарубіжного досвіду |
| url | https://economiclaw.kiev.ua/index.php/economiclaw/article/view/222 |
| work_keys_str_mv | AT ustymenkova onthestateoflegalsupportofcryptocurrenciesinukrainethroughtheprismofforeignexperience AT polishchuknyu onthestateoflegalsupportofcryptocurrenciesinukrainethroughtheprismofforeignexperience AT ustymenkova osostoâniipravovogoobespečeniâoborotakriptovalûtvukrainevzglâdskvozʹprizmuzarubežnogoopyta AT polishchuknyu osostoâniipravovogoobespečeniâoborotakriptovalûtvukrainevzglâdskvozʹprizmuzarubežnogoopyta AT ustymenkova prostanpravovogozabezpečennâobígukriptovalûtvukraínípoglâdkrízʹprizmuzarubížnogodosvídu AT polishchuknyu prostanpravovogozabezpečennâobígukriptovalûtvukraínípoglâdkrízʹprizmuzarubížnogodosvídu |