Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії
Introduction. The environment in which enterprises operate in the 21st century is becoming qualitatively different: the intensification of competition in a saturated market leads to an increase in the degree of uncertainty, and hence to the emergence of unpredictable factors. Because uncertainty is...
Gespeichert in:
| Datum: | 2020 |
|---|---|
| Hauptverfasser: | , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | English |
| Veröffentlicht: |
Dr. Viktor Koval
2020
|
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | https://ees-journal.com/index.php/journal/article/view/136 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Economics Ecology Socium |
Institution
Economics Ecology Socium| id |
oai:ojs2.www.ees-journal.com:article-136 |
|---|---|
| record_format |
ojs |
| institution |
Economics Ecology Socium |
| baseUrl_str |
|
| datestamp_date |
2020-07-28T05:03:35Z |
| collection |
OJS |
| language |
English |
| topic |
криза невизначеність фінансова звітність інформаційна асиметрія платоспроможність. |
| spellingShingle |
криза невизначеність фінансова звітність інформаційна асиметрія платоспроможність. Duginets, Ganna Redina, Yevheniia Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| topic_facet |
crisis uncertainty financial reporting information asymmetry solvency. криза невизначеність фінансова звітність інформаційна асиметрія платоспроможність. |
| format |
Article |
| author |
Duginets, Ganna Redina, Yevheniia |
| author_facet |
Duginets, Ganna Redina, Yevheniia |
| author_sort |
Duginets, Ganna |
| title |
Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| title_short |
Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| title_full |
Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| title_fullStr |
Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| title_full_unstemmed |
Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| title_sort |
вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії |
| title_alt |
Influence of information asymmetry on the assessment of a company’s solvency |
| description |
Introduction. The environment in which enterprises operate in the 21st century is becoming qualitatively different: the intensification of competition in a saturated market leads to an increase in the degree of uncertainty, and hence to the emergence of unpredictable factors. Because uncertainty is a source of risk, it should be minimized by obtaining quality, reliable, comprehensive information. In Ukraine, declaring asymmetric information is done in a completely opposite way than abroad: real property, revenue and profit, on the contrary to developed capitalist countries, are understated to minimize taxation. In both cases, such information asymmetry gives potential investors misconceptions about the solvency of a company and the efficiency of its activities.
Aim and tasks. To investigate how the presence of information asymmetry in the economic environment affects the assessment of the solvency of economic entities from the perspective of investors. The obtained conclusions will allow to determine what exactly needs to be done in the direction of further improvement of regulatory instruments of state policy in this area.
Research results. With the growth of information saturation of society and the greater extent of replication and interpretation of source information, it becomes easier to abuse, manipulate information, and to mislead people. Obstructing the rational behavior of economic entities and generating additional costs (information retrieval costs), the asymmetry of information leads to inefficient functioning, and also causes restrictions on competition. The main universal models of investor behavior in a market in the conditions of information asymmetry, which are actually aimed at the inevitability of unexpected and sharp reversals of market conditions (so-called "black swans"), are analyzed.
Conclusion. A company's financial statements contain information that should be interpreted as asymmetrically distributed information. Approaches based on methods of detecting and accounting for asymmetry in the annual reporting of companies are promising for remedying its negative impact. On the other hand, these approaches must also take into account the fact that in the XXI century, the functions of intermediaries are easily deformed, information technologies are ineffective, and the rules of rational behavior may lead to failure. Therefore, overcoming uncertainty and information asymmetry requires taking into account N. Taleb's approach to the existence of "black swans". Moreover, it is a demand of the present time: in early 2020, the whole world encountered one of these "black swans", namely the global COVID-19 outbreak. |
| publisher |
Dr. Viktor Koval |
| publishDate |
2020 |
| url |
https://ees-journal.com/index.php/journal/article/view/136 |
| work_keys_str_mv |
AT duginetsganna influenceofinformationasymmetryontheassessmentofacompanyssolvency AT redinayevheniia influenceofinformationasymmetryontheassessmentofacompanyssolvency AT duginetsganna vplivínformacíjnoíasimetríínaocínkuplatospromožnostíkompaníí AT redinayevheniia vplivínformacíjnoíasimetríínaocínkuplatospromožnostíkompaníí |
| first_indexed |
2025-09-24T17:26:18Z |
| last_indexed |
2025-09-24T17:26:18Z |
| _version_ |
1850410661785370624 |
| spelling |
oai:ojs2.www.ees-journal.com:article-1362020-07-28T05:03:35Z Influence of information asymmetry on the assessment of a company’s solvency Вплив інформаційної асиметрії на оцінку платоспроможності компанії Duginets, Ganna Redina, Yevheniia crisis, uncertainty, financial reporting, information asymmetry, solvency. криза, невизначеність, фінансова звітність, інформаційна асиметрія, платоспроможність. Introduction. The environment in which enterprises operate in the 21st century is becoming qualitatively different: the intensification of competition in a saturated market leads to an increase in the degree of uncertainty, and hence to the emergence of unpredictable factors. Because uncertainty is a source of risk, it should be minimized by obtaining quality, reliable, comprehensive information. In Ukraine, declaring asymmetric information is done in a completely opposite way than abroad: real property, revenue and profit, on the contrary to developed capitalist countries, are understated to minimize taxation. In both cases, such information asymmetry gives potential investors misconceptions about the solvency of a company and the efficiency of its activities. Aim and tasks. To investigate how the presence of information asymmetry in the economic environment affects the assessment of the solvency of economic entities from the perspective of investors. The obtained conclusions will allow to determine what exactly needs to be done in the direction of further improvement of regulatory instruments of state policy in this area. Research results. With the growth of information saturation of society and the greater extent of replication and interpretation of source information, it becomes easier to abuse, manipulate information, and to mislead people. Obstructing the rational behavior of economic entities and generating additional costs (information retrieval costs), the asymmetry of information leads to inefficient functioning, and also causes restrictions on competition. The main universal models of investor behavior in a market in the conditions of information asymmetry, which are actually aimed at the inevitability of unexpected and sharp reversals of market conditions (so-called "black swans"), are analyzed. Conclusion. A company's financial statements contain information that should be interpreted as asymmetrically distributed information. Approaches based on methods of detecting and accounting for asymmetry in the annual reporting of companies are promising for remedying its negative impact. On the other hand, these approaches must also take into account the fact that in the XXI century, the functions of intermediaries are easily deformed, information technologies are ineffective, and the rules of rational behavior may lead to failure. Therefore, overcoming uncertainty and information asymmetry requires taking into account N. Taleb's approach to the existence of "black swans". Moreover, it is a demand of the present time: in early 2020, the whole world encountered one of these "black swans", namely the global COVID-19 outbreak. Вступ. Зовнішнє середовище, в якому діють підприємства у ХХІ столітті, стає якісно іншим: загострення конкурентної боротьби на насиченому ринку веде до підвищення ступеня його невизначеності, а значить, появи непередбачуваних факторів. Оскільки невизначеність виступає джерелом ризику, її слід мінімізувати за рахунок отримання якісної, достовірної, вичерпної інформації. Що стосується України, то варіант подання асиметричної інформації передбачає повністю протилежний закордонному варіант, коли реальні майно, виручка і прибуток, навпаки, занижуються для мінімізації податкової бази. Але і в обох випадках така інформаційна асиметрія створює хибну уяву інвесторів щодо платоспроможності компанії та ефективності їх діяльності. Мета і завдання. Дослідити яким чином наявність інформаційної асиметрії в економічному середовищі впливає на оцінку платоспроможності економічних суб'єктів з позиції інвесторів. Отримані висновки дозволять визначити, що саме треба робити у напрямку подальшого удосконалення регулятивних інструментів державної політики у цій сфері. Результати. В результаті дослідження було визначено, що зі зростанням інформаційної насиченості суспільства, зловживати, маніпулювати інформацією, вводити людей в оману стає простіше. Ускладнюючи раціональну поведінку економічних суб'єктів і породжуючи додаткові витрати (витрати пошуку інформації), асиметрія інформації призводить до неефективного функціонування, а також стає причиною обмеження конкуренції. Проаналізовано основні універсальні моделі поведінки інвестора на ринку в умовах асиметрії інформації, які фактично націлені на неминучість настання несподіваних та різких розворотів ринкової кон'юнктури (так звані "чорни лебеді»). Визначено основні напрями впливу інформаційної асиметрії на результати аналізу платоспроможності компанії. Висновки. За отриманими результатами можна визначити, що показники фінансової звітності компанії містять інформацію, яку слід трактувати як асиметрично розподілену інформацію. Для нівелювання негативного впливу перспективними є підходи, засновані на методах виявлення та обліку впливу асиметрії в показниках річної звітності компаній. З іншого боку ці підходи також повинні враховувати те, що в ХХI столітті легко деформуються функції посередників, виявляються неефективними інформаційні технології, підводять правила раціональної поведінки. Тому подолання невизначеності та інформаційної асиметрії вимагає врахування підходу Талеба щодо існування «чорних лебедів». До того ж це є вимогою часу - на початку 2020 року весь світ зіткнувся з одним з таких «чорних лебедів», а саме COVID-2019. Dr. Viktor Koval 2020-06-12 Article Article Peer-reviewed Article application/pdf https://ees-journal.com/index.php/journal/article/view/136 10.31520/2616-7107/2020.4.2-4 Economics Ecology Socium; Vol. 4 No. 2 (2020): Economics. Ecology. Socium; 32-39 Економіка Екологія Соціум; Том 4 № 2 (2020): Економіка. Екологія. Соціум; 32-39 2616-7107 2616-7107 10.31520/2616-7107/2020.4.2 en https://ees-journal.com/index.php/journal/article/view/136/101 Copyright (c) 2020 © Economics. Ecology. Socium |