Symmetry properties and exact solutions of the pricing equation of Asian options

• Datum: 2019
• Автори та афіліації: С. Спічак — Інститут математики НАН України; В. Стогній — Національний технічний університет України ""Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського""; І. Копась — Національний технічний університет України ""Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського""
• Ключові слова: keywords
• Hauptverfasser: Spichak, S., Stognij, V., Kopas, I., Спічак, С., Стогній, В., Копась, І.
• Format: Artikel
• Sprache: Ukrainisch
• Veröffentlicht: Інститут математики НАН України 2019
• Online Zugang: https://trim.imath.kiev.ua/index.php/trim/article/view/373
• Назва журналу: Transactions of Institute of Mathematics of NAS of Ukraine

Using the classical Lie-Ovsyannikov method, a maximal invariance algebra was found for a equation thatfollows from the pricing equation of Asian options. Using the operators of that algebra symmetric reduction is carried out and invariant exact solutions are constructed for this equation, as well as...