Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics
We solve the problem of finding the optimal switching time for two alternative strategies at the financial market in the case where a random processX t ,t ∈ [0, T], describing an investor's assets satisfies a nonlinear stochastic differential equation. We determine this switching time τ∈[0...
Gespeichert in:
| Datum: | 1999 |
|---|---|
| Hauptverfasser: | , , , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Ukrainisch Englisch |
| Veröffentlicht: |
Institute of Mathematics, NAS of Ukraine
1999
|
| Online Zugang: | https://umj.imath.kiev.ua/index.php/umj/article/view/4667 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Ukrains’kyi Matematychnyi Zhurnal |
| Завантажити файл: |  |
Institution
Ukrains’kyi Matematychnyi Zhurnal| _version_ | 1860510825041625088 |
|---|---|
| author | Mishura, Yu. S. Oltsik, Ya. O. Мішура, Ю. С. Ольцік, Я. О. |
| author_facet | Mishura, Yu. S. Oltsik, Ya. O. Мішура, Ю. С. Ольцік, Я. О. |
| author_sort | Mishura, Yu. S. |
| baseUrl_str | https://umj.imath.kiev.ua/index.php/umj/oai |
| collection | OJS |
| datestamp_date | 2020-03-18T21:11:00Z |
| description | We solve the problem of finding the optimal switching time for two alternative strategies at the financial market in the case where a random processX t ,t ∈ [0, T], describing an investor's assets satisfies a nonlinear stochastic differential equation. We determine this switching time τ∈[0,T] as the optimal stopping time for a certain processY t generated by the processX t so that the average investor's assets are maximized at the final time, i.e.,EX T . |
| first_indexed | 2026-03-24T03:03:09Z |
| format | Article |
| fulltext |
0084
0085
0086
0087
0088
0089
|
| id | umjimathkievua-article-4667 |
| institution | Ukrains’kyi Matematychnyi Zhurnal |
| keywords_txt_mv | keywords |
| language | Ukrainian English |
| last_indexed | 2026-03-24T03:03:09Z |
| publishDate | 1999 |
| publisher | Institute of Mathematics, NAS of Ukraine |
| record_format | ojs |
| resource_txt_mv | umjimathkievua/02/0ea0235cfebb0b0b69e47eaf2c431f02.pdf |
| spelling | umjimathkievua-article-46672020-03-18T21:11:00Z Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics Оптимальні момента зупинки для розв'язків нелінійних стохастичних диференціальних рівнянь та їх застосування до однієї задачі фінансової математики Mishura, Yu. S. Oltsik, Ya. O. Мішура, Ю. С. Ольцік, Я. О. We solve the problem of finding the optimal switching time for two alternative strategies at the financial market in the case where a random processX t ,t ∈ [0, T], describing an investor's assets satisfies a nonlinear stochastic differential equation. We determine this switching time τ∈[0,T] as the optimal stopping time for a certain processY t generated by the processX t so that the average investor's assets are maximized at the final time, i.e.,EX T . Розв'язано задачу відшукання оптимального моменту переключення між двома альтернативними стратегіями на фінансовому ринку у випадку, коли випадковий процес $X_t,\; t ∈ [0, T],$, що описує капітал інвестора, задовольняє нелінійне стохастичне диференціальне рівняння. Цей момент переключення $τ ∈ [0,T]$ знайдено як оптимальний момент зупинки для деякого процесу $Y_t$, породженого процесом $X_t$ таким чином, щоб максимізувати середній капітал інвестора в кінцевий момент, тобто $EX_T$ Institute of Mathematics, NAS of Ukraine 1999-06-25 Article Article application/pdf https://umj.imath.kiev.ua/index.php/umj/article/view/4667 Ukrains’kyi Matematychnyi Zhurnal; Vol. 51 No. 6 (1999); 804–809 Український математичний журнал; Том 51 № 6 (1999); 804–809 1027-3190 uk en https://umj.imath.kiev.ua/index.php/umj/article/view/4667/6036 https://umj.imath.kiev.ua/index.php/umj/article/view/4667/6037 Copyright (c) 1999 Mishura Yu. S.; Oltsik Ya. O. |
| spellingShingle | Mishura, Yu. S. Oltsik, Ya. O. Мішура, Ю. С. Ольцік, Я. О. Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| title | Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| title_alt | Оптимальні момента зупинки для розв'язків нелінійних
стохастичних диференціальних рівнянь та їх застосування до однієї задачі фінансової математики |
| title_full | Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| title_fullStr | Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| title_full_unstemmed | Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| title_short | Optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| title_sort | optimal stopping times for solutions of nonlinear stochastic differential equations and their application to one problem of financial mathematics |
| url | https://umj.imath.kiev.ua/index.php/umj/article/view/4667 |
| work_keys_str_mv | AT mishurayus optimalstoppingtimesforsolutionsofnonlinearstochasticdifferentialequationsandtheirapplicationtooneproblemoffinancialmathematics AT oltsikyao optimalstoppingtimesforsolutionsofnonlinearstochasticdifferentialequationsandtheirapplicationtooneproblemoffinancialmathematics AT míšuraûs optimalstoppingtimesforsolutionsofnonlinearstochasticdifferentialequationsandtheirapplicationtooneproblemoffinancialmathematics AT olʹcíkâo optimalstoppingtimesforsolutionsofnonlinearstochasticdifferentialequationsandtheirapplicationtooneproblemoffinancialmathematics AT mishurayus optimalʹnímomentazupinkidlârozv039âzkívnelíníjnihstohastičnihdiferencíalʹnihrívnânʹtaíhzastosuvannâdoodníêízadačífínansovoímatematiki AT oltsikyao optimalʹnímomentazupinkidlârozv039âzkívnelíníjnihstohastičnihdiferencíalʹnihrívnânʹtaíhzastosuvannâdoodníêízadačífínansovoímatematiki AT míšuraûs optimalʹnímomentazupinkidlârozv039âzkívnelíníjnihstohastičnihdiferencíalʹnihrívnânʹtaíhzastosuvannâdoodníêízadačífínansovoímatematiki AT olʹcíkâo optimalʹnímomentazupinkidlârozv039âzkívnelíníjnihstohastičnihdiferencíalʹnihrívnânʹtaíhzastosuvannâdoodníêízadačífínansovoímatematiki |