Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту
The problem of constructing an optimal securities portfolio under uncertainty is considered along with the direct and dual problems of fuzzy portfolio optimization. The modified fuzzy portfolio optimization problem is also suggested under a constraint on portfolio volatility. In the dual problem, th...
Gespeichert in:
| Datum: | 2020 |
|---|---|
| Hauptverfasser: | , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Englisch |
| Veröffentlicht: |
The National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute"
2020
|
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/216232 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | System research and information technologies |
Institution
System research and information technologies| _version_ | 1856543506964676608 |
|---|---|
| author | Zaychenko, Helen Zaychenko, Yuriy |
| author_facet | Zaychenko, Helen Zaychenko, Yuriy |
| author_sort | Zaychenko, Helen |
| baseUrl_str | |
| collection | OJS |
| datestamp_date | 2021-01-19T13:44:38Z |
| description | The problem of constructing an optimal securities portfolio under uncertainty is considered along with the direct and dual problems of fuzzy portfolio optimization. The modified fuzzy portfolio optimization problem is also suggested under a constraint on portfolio volatility. In the dual problem, the portfolio structure is determined, which provides the minimum risk level at the specified profitability level. The use of forecasting share prices for the portfolio model was suggested to support the validity of decisions on the portfolio structure and to reduce the risks. The share price data for the portfolio optimization system are forecasted using Fuzzy Group Method of Data Handling (FGMDH). The experimental studies of the suggested fuzzy models were carried out, and a comparison with the Markowitz model was performed on a stock market. As the result of this work, the foundations of the theory of fuzzy portfolio optimization are built on the basis of the theory of fuzzy sets and an effective forecasting method. |
| first_indexed | 2025-07-17T10:26:53Z |
| format | Article |
| id | journaliasakpiua-article-216232 |
| institution | System research and information technologies |
| language | English |
| last_indexed | 2025-07-17T10:26:53Z |
| publishDate | 2020 |
| publisher | The National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute" |
| record_format | ojs |
| spelling | journaliasakpiua-article-2162322021-01-19T13:44:38Z Fuzzy portfolio optimization problem under uncertainty conditions with application of computational intelligence methods Проблема нечеткой портфельной оптимизации в условиях неопределенности с применением методов вычислительного интеллекта Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту Zaychenko, Helen Zaychenko, Yuriy fuzzy portfolio modified fuzzy portfolio optimization model forecasting share prices fuzzy GMDH нечіткий портфель модифікована модель нечіткої портфельної оптимізації прогнозування цін акцій нечіткий МГУА нечеткий портфель модифицированная модель нечеткой портфельной оптимизации прогнозирование цен акций нечеткий МГУА The problem of constructing an optimal securities portfolio under uncertainty is considered along with the direct and dual problems of fuzzy portfolio optimization. The modified fuzzy portfolio optimization problem is also suggested under a constraint on portfolio volatility. In the dual problem, the portfolio structure is determined, which provides the minimum risk level at the specified profitability level. The use of forecasting share prices for the portfolio model was suggested to support the validity of decisions on the portfolio structure and to reduce the risks. The share price data for the portfolio optimization system are forecasted using Fuzzy Group Method of Data Handling (FGMDH). The experimental studies of the suggested fuzzy models were carried out, and a comparison with the Markowitz model was performed on a stock market. As the result of this work, the foundations of the theory of fuzzy portfolio optimization are built on the basis of the theory of fuzzy sets and an effective forecasting method. Рассмотрены проблема построения оптимального портфеля из ценных бумаг в условиях неопределенности, а также прямая и двойственная задачи нечеткой портфельной оптимизации. Предложена новая постановка задачи нечеткой оптимизации портфеля с ограничением на волатильность портфеля. В двойственной задаче определяется структура портфеля, которая обеспечивает минимум риска при заданном уровне доходности. Для обеспечения обоснованности принимаемых решений по структуре портфеля и уменьшения риска предложено использовать прогнозирование цен акций в модели портфеля. Данные по ценам акций для системы портфельной оптимизации прогнозируются с использованием нечеткого МГУА. Проведены экспериментальные исследования предложенных нечетких моделей и сравнение с моделью Марковитца на рынке ценных бумаг. В результате работы построены основы теории нечеткой портфельной оптимизации на основе теории нечетких множеств и эффективного метода прогнозирования. Розглянуто проблему побудови оптимального портфеля з цінних паперів в умовах невизначеності, а також пряму та двоїсту задачі портфельної оптимізації. Запропоновано нову постановку задачі нечіткої оптимізації портфеля за обмежень на волатильність. У двоїстій задачі визначається структура портфеля, яка забезпечує мінімум ризику за обмежень на заданий рівень дохідності. Для підвищення обгрунтованості рішень щодо структури портфеля та зменшення ризику запропоновано використання прогнозування цін акцій в моделі портфеля. Дані за цінами акцій прогнозуються з використанрням нечіткого МГУА. Проведено експериментальні дослідженрня запропонованих нечітких моделей та порівняння з моделлю Марковітца на ринку цінних паперів. У результаті роботи створено основи теорії нечіткої портфельної оптимізації на базі теорії нечітких множин та методу прогнозування. The National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute" 2020-09-25 Article Article application/pdf http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/216232 10.20535/SRIT.2308-8893.2020.2.07 System research and information technologies; No. 2 (2020); 88-102 Системные исследования и информационные технологии; № 2 (2020); 88-102 Системні дослідження та інформаційні технології; № 2 (2020); 88-102 2308-8893 1681-6048 en http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/216232/219291 Copyright (c) 2021 System research and information technologies |
| spellingShingle | нечіткий портфель модифікована модель нечіткої портфельної оптимізації прогнозування цін акцій нечіткий МГУА Zaychenko, Helen Zaychenko, Yuriy Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| title | Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| title_alt | Fuzzy portfolio optimization problem under uncertainty conditions with application of computational intelligence methods Проблема нечеткой портфельной оптимизации в условиях неопределенности с применением методов вычислительного интеллекта |
| title_full | Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| title_fullStr | Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| title_full_unstemmed | Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| title_short | Проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| title_sort | проблема нечіткої портфельної оптимізації в умовах невизначеності з використанням методів обчислювального інтелекту |
| topic | нечіткий портфель модифікована модель нечіткої портфельної оптимізації прогнозування цін акцій нечіткий МГУА |
| topic_facet | fuzzy portfolio modified fuzzy portfolio optimization model forecasting share prices fuzzy GMDH нечіткий портфель модифікована модель нечіткої портфельної оптимізації прогнозування цін акцій нечіткий МГУА нечеткий портфель модифицированная модель нечеткой портфельной оптимизации прогнозирование цен акций нечеткий МГУА |
| url | http://journal.iasa.kpi.ua/article/view/216232 |
| work_keys_str_mv | AT zaychenkohelen fuzzyportfoliooptimizationproblemunderuncertaintyconditionswithapplicationofcomputationalintelligencemethods AT zaychenkoyuriy fuzzyportfoliooptimizationproblemunderuncertaintyconditionswithapplicationofcomputationalintelligencemethods AT zaychenkohelen problemanečetkojportfelʹnojoptimizaciivusloviâhneopredelennostisprimeneniemmetodovvyčislitelʹnogointellekta AT zaychenkoyuriy problemanečetkojportfelʹnojoptimizaciivusloviâhneopredelennostisprimeneniemmetodovvyčislitelʹnogointellekta AT zaychenkohelen problemanečítkoíportfelʹnoíoptimízacíívumovahneviznačenostízvikoristannâmmetodívobčislûvalʹnogoíntelektu AT zaychenkoyuriy problemanečítkoíportfelʹnoíoptimízacíívumovahneviznačenostízvikoristannâmmetodívobčislûvalʹnogoíntelektu |